ОБЗОР РЫНКА

14 октября 2021
Под конец второй торговой недели октября рубль продолжает ранее начатое снижение на росте цен на нефть. Укреплению рубля способствует снижение доллара США, рост нефтяных цен в район $84.00/барр. за нефть марки Brent. В моменте рубль был 71,31 руб. за доллар и 82,57 руб. за евро. Цены на нефть коррекционно снижаются от роста ранее и торгуются в районе 82,87/барр.
Котировки Brent по итогам прошедших торгов закрылись ростом на отметке $82.91/барр.

По итогу дня S&P 500 +0.30%, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average +0,05%, Nasdaq 100 +0.73%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась до 1.536%, а USD ослабел против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent поднялась в цене до $82.87/барр., а золото опустилось до $1,792/oz.

Основные фондовые индексы США в среду закрылись ростом, чему способствовали протоколы сентябрьского заседания Федеральной резервной системы, из которых следует, что американский центробанк может уже в ноябре начать сворачивать дополнительные меры по поддержке американской экономики. При этом в совете управляющих ФРС нет единства по вопросу о том, насколько большой угрозой остается инфляция, которая сохраняется на высоком уровне.

Доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась до 1.536%.

Потребительские цены (индекс CPI) в США в сентябре выросли на 5,4% относительно того же месяца прошлого года, свидетельствуют данные министерства труда страны. Таким образом, инфляция ускорилась с 5,3% по сравнению месяцем ранее и была максимальной за 13 лет. Аналитики в среднем ожидали сохранения темпов роста потребительских цен в сентябре на августовском уровне в 5,3%.

Кроме того, временно решение было принято по вопросу с потолком госдолга США и расходами на инфраструктурные проекты, лимиты сняли на 2 месяца, чтобы не случился технический дефолт, а к обсуждениям и его пересмотру конгресс вернется в конце ноября - середине декабря этого года. Такое временное решение вопроса тоже не играло на пользу доллара США.

Также рынки ждут отчетности крупнейших банков ближе к концу данной недели — должны сообщить о своих прибылях такие гиганты финансового рынка, как Bank of America, Citigroup, Wells Fargo и Morgan Stanley.

Биткоин в четверг продолжает рост в ходе торгов днем на 2,35%. В данный момент актив торгуется с коррекционным снижением на отметке в $57 350. Инструмент торгуется в широком восходящем канале в D1-формате, и цены днем продолжили рост, достигая района цен $58 500, но ближе к вечеру ушли на коррекционное снижение после волны роста ранее в направлении к уровню поддержки $50 700; а заодно возможна проверка его на прочность в районе цен $53 850. По данному активу предпочтительно искать покупок после коррекционного снижения от последней волны роста, и пока цены находятся в границах восходящего канала D1-формат - полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Мировые цены на нефть в четверг вечером снизили темпы роста после выхода данных о рекордном с марта недельном увеличении запасов этого сырья в США. Цена на нефть марки Brent торгуется $82,87/барр.

Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 8 октября, выросли сразу на 6,1 миллиона баррелей до 427 миллионов. Такие темпы роста показателя стали максимальными с недели по 5 марта, когда запасы в стране подскочили на 13,8 миллиона баррелей.

В то же время положительную динамику нефтяных котировок поддерживают данные из доклада Международного энергетического агентства (МЭА). Агентство повысило прогнозы мирового спроса на нефть и теперь ожидает его роста на 5,5 миллиона баррелей в сутки по итогам текущего года и на 3,3 миллиона баррелей в сутки в следующем году. В сентябре рост спроса ожидался на уровне 5,2 миллиона и 3,2 миллиона баррелей в сутки соответственно.

Глобальный дефицит энергоносителей и ограничения поставок со стороны ведущих мировых добытчиков продолжают способствовать росту стоимости нефти, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

В частности, курс евро к доллару растёт сейчас до 1,1595 доллара за евро с уровня предыдущего закрытия в 1,1587 доллара. А индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) снижается на 0,13% до 93,957 пункта.

Ослабление доллара позитивно отражается на спросе на сырьевые товары, в том числе нефть, которые в этом случае становятся более доступными при покупке в другой валюте.

Мировые цены на золото перешли к росту, в то время как инвесторы продолжают отыгрывать всплеск инфляции в США, в ходе торгов стоимость драгметалла поднималась выше 1800 долларов за унцию — впервые за месяц. Также на рост золота положительно влияет ослабление курса доллара к большинству других основных мировых валют.

Инфляция в США по итогам сентября составила 5,4%, ускорившись по сравнению с ситуацией месяцем ранее и вернувшись на уровень месяцем ранее, ещё когда она достигла максимума с августа 2008 года. В том числе только за сентябрь потребительские цены выросли на 0,4%. Аналитики ожидали оба показателя на 0,1 пп ниже.

Данные инфляции в США в сентябре сигнализируют о наличии инфляционных рисков. Данные также подтолкнули доллар и доходность гособлигаций к снижению.

Золото традиционно рассматривается как защитный актив от инфляции, поэтому спрос на него увеличивается.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США за предыдущую неделю снизилось на 36 тысяч по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели — до 293 тысяч, обновив минимум с марта 2020 года.

Данные о безработице — это один из ключевых факторов для Федеральной резервной системы США при принятии решений о монетарной политике, что может отразиться на курсе доллара, к которому чувствительно золото, полагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 14 октября 2021
Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 45552750 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 71,95 руб., поднявшись на 0,25% по отношению к американскому доллару на негативном внешнем фоне на некотором снижении нефтяных цен в ходе торгов днем. Рубль на данной торговой неделе продолжает укрепляться на росте нефтяных цен Brent выше $84,00/барр., некотором снижении доллара США после роста ранее и увеличении аппетитов к рисковым активам у инвесторов.

Попытка рынка нефти преодолеть вверх психологически значимый уровень в $83,00/барр. сорта Brent увенчалась успехом, что поддерживает курс российской валюты.

Рубль в четверг укрепляется против доллара и против евро, валюта США снижается в направлении к уровню поддержки 71,00 руб., а при закреплении под ним ценам откроется дорога и в район 70,50 руб. Так, стоимость марки Brent растёт в четверг в ходе торгов вечером, и на данный момент рост составляет 0,75%, достигая отметки 83,81 доллара.

Рубль в основном ориентируется на движение нефтяных и газовых котировок.

На российском валютном рынке доллар и евро в середине октября обновили годовые минимумы: рубль укрепился до 71,7 к доллару и 82,8 к евро.

В четверг российская валюта отвоевала у основных резервных валют два круглых уровня: евро опускался ниже 82,60 руб. (впервые с июля 2020 года), доллар же закрепляется ниже 71,50 руб., обновив минимум текущего года. Обе валюты теряют вечером более чем по 50 копеек каждая.

С января 2021 года цены на нефть сорта Brent выросли на 60%, до трехлетнего максимума в $83 за баррель. Цены на газ, металлы и другое экспортное сырье также находятся вблизи многолетних максимумов благодаря восстановлению мировой экономики после коронакризиса и ограниченному предложению.

Спрос на валюту для внешнего туризма остается низким из-за пандемии COVID-19 и карантинных ограничений, это также оказывает поддержку рублю, как и быстрое поднятие ключевой ставки Банком России до 6,75% для сдерживания инфляции.

На этом фоне началось снижение курса доллара к мировым валютам, что отразилось в росте стоимости сырьевых активов, для которых это позитивно.

Так, индекс доллара (DXY) снижается 0,13% до 94,963 пункта. Некоторые "развивающиеся валюты" также растут против доллара, сигнализируя об увеличении спроса на риск, что оказывает поддержку курсу рубля.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 71,00 руб. и 70,60 руб., сопротивление – 72,12 руб., 72,70 руб., 73,23 руб. и далее 73.60 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 71,00 руб. и далее к 70,60 руб., а при закреплении ниже 70,60 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 69,50 руб., это будет возможно при продолжении роста нефтяных цен в направлении к $80,00-87,00/барр. и выше.

Второй сценарий — пока сохраняются геополитические и санкционные риски и при возможном возобновлении снижения цен на нефть, можно предположить некоторое ослабление рубля, к примеру в рамках данной недели в направлении к уровню сопротивления 72,12 руб. Это будет возможно при снижении нефтяных цен в район $77-00/барр. и ниже.

Наш прогноз по рублю - актив продолжит торговлю до конца недели в диапазоне 72,12-70,90 руб.

Индекс доллара США - снижается к корзине из 6 валют, торгуется в районе 94,014.
Котировки евро/доллар – снижение на 0,04%, торгуются у 1,1587.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,37% до 113,63.
Котировки пары британский фунт/доллар США – рост на 0,15% до $1,3681.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,44% до 0,7411.

Цены на нефть показывают рост на 0,65%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $83,72 за баррель.
14 октября / 2021