ОБЗОР РЫНКА

18 февраля 2020
Во вторник рубль начал торговлю со значительным разрывом в верх и продолжил тенденцию понедельника, плавно снижаясь. Временная остановка падения цен на нефть и начало коррекционного-технического роста котировок черного золота позитивно повлияли на укрепление национальной валюты на прошлой неделе. На данный момент началась коррекция по нефти от роста цен на прошлой неделе, что давит на рубль.
Американские индексы во вторник прибавили по +0.10% на ожидании выступления членов FOMC и вышедшая слабей, чем ожидалось, статистика из Германии и Еврозоне по индексу экономических настроений, также свой вклад в укрепление доллара вносит нарастания эпидемии коронавируса в Китае. К 15.30 МСК доллар/рубль рост на 0,55% до 63,81, а к евро/рубль рост на 0,46%, до 69,05.

Внешний фон нейтральный для ЕМ-активов, у инвесторов появился аппетит к вложению в рисковые активы, что положительно отразилось на укреплении национальной валюты на прошлой неделе.

В связи с празднованием Дня президентов в США торговля российскими евробондами носила усеченный характер. Фактически в долларовом сегменте котировки выставлялись только по суверенным и конвертируемым выпускам. На первичке инвесторы находятся в ожидании прайсинга долларового выпуска "Газпрома". По последним данным, эмитент склоняется к выпуску 10-летних бумаг.

Облигации EM закрылись в плюсе.
Поскольку в последнее время иностранные инвесторы в основном покупают ОФЗ на аукционах Минфина (например, в январе нерезиденты и дочерние иностранные организации купили на первичном рынке ОФЗ на 113 млрд руб., тогда как их общая позиция выросла в этом месяце на 131 млрд руб.), их вчерашнее частичное отсутствие не сказалось на характере торгов в секторе. Цены бумаг умеренно подросли вдоль кривой, отражая в целом позитивный фон для российских облигаций.
Обзор рынка 18 февраля 2020
Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов выросли на 0,54% и закрылись на отметке $57,57. Игроков на повышение поддерживают заявления замглавы китайского Центробанка Фаня Ифэя, пообещавшего поддержку регулятора компаниям, чей бизнес пострадал из-за коронавируса. Кроме того, на стороне "быков" выступает и технический фактор. В прошлый четверг цена фьючерсного контракта Brent уверенно закрепилась над ключевым уровнем $56, что создаёт предпосылки для её дальнейшего роста, ближайшей целью которого является уровень $58. Однако, несмотря на некоторый позитив, нисходящий тренд во фьючерсном контракте Brent по-прежнему остается в силе. В текущей ситуации сигналом на покупку для "быков" будет уверенное закрепление цены Brent над уровнем $57.60.

Российская валюта завершила торги на отметке 63,46, прибавив 0,15% по отношению к американскому доллару. На данном этапе уровни поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 63,40 и 63,20. Сопротивления — 63,60 и 63,80.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 19.02.20 в 16:30 – Число выданных разрешений на строительство (январь) и Индекс цен производителей (м/м) (январь) по США, 16:30 Базовый индекс потребительских цен (м/м) за январь по Канаде, 22:00 - Публикация протоколов FOMC по США, 20.02.20 в 00:30 - Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти, 03:30 - Изменения уровня занятости по Австралии, 04:30 - Базовая кредитная ставка КНР, 12:30 - Объем розничных продаж (м/м) (январь) по Великобритании, 15:30 - Публикация протоколов заседания ЕЦБ по монетарной политике, 16:30 - Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (февраль), 19:00 - Запасы сырой нефти по США.

Индекс доллара США в плюсе к корзине из 6 валют, снижение, и торгуется в районе 99,13.

Европейская валюта остается под давлением, пара EUR/USD во вторник днем в очередной раз переписала трехлетний минимум, после чего отскочила, и несет сейчас небольшие потери около значения 1,083.

Котировки евро/доллар снижение на 0,10% и торгуются у 1,0823.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,15% до 109,73.
Котировки пары британский фунт/доллар США - рост на 0,24% до $1,3037.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,48% до 0,6681.
Цены на нефть показывают снижение на 2,13%. К 15.30 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $56,44 за баррель.

18 февраля / 2020