ОБЗОР РЫНКА

21 мая 2020
К завершению торговой недели рубль уверенно укрепляется; на фоне продолжения роста нефтяных котировок и в моменте рубль к доллару укреплялся до 70.58 рублей за доллар и 77,40 рублей за евро. Цены на нефть продолжали рост с открытия торгов в четверг, но ближе к вечеру стали сдавать достигнутые днем позиции.
Фондовый рынок США подрос до более чем 10-недельных максимумов, поскольку инвесторы сосредоточились на признаках того, что американская экономика продолжит открываться, а ФРС США признала серьезность пандемии коронавируса на последней встрече в прошлом месяце. S&P 500 по итогам дня вырос на +1.7% и компенсировал все потери вторника, не в последнюю очередь на фоне отчетности Lowe's Cos. и Target Corp, которые оказались лучше ожиданий. Nasdaq 100 прибавил +2.0%. Лидерами были сектора Energy +4.0%, Communication Services +2.8% и Financials +2.2%; в отстающих - Health Care +0.1%, Utilities +0.6% и Real Estate +0.9%. Доходность 10-летних US Treasuries выросла на 2 бп до 0.71%, а USD снизился против валют G-10, и в особенности развивающихся рынков.

Котировки Brent по итогам прошедших торгов выросли на 3,45% и закрылись на отметке $35,85. Согласно опубликованным данным от Минэнерго США за неделю, завершившуюся 15 мая, запасы сырой нефти в стране сократились на 5 млн баррелей, что значительно превысило ожидания экспертов. В среду цена фьючерсного контракта Brent протестировала сопротивление $36,44 и в отсутствие очередной порции позитива инвесторы могут приступить к закрытию длинных позиций.

Российские евробонды: в корпоративном сегменте почти не было подешевевших бумаг. Евробонды ЕМ продолжили вчера сужать спреды к базовому активу на фоне повышенного спроса на риск. Здорово выглядели долги всех крупных развивающихся стран, однако, на этом фоне выделяется все же Турция, сбросившая 30 бп по доходности. Российская долларовая кривая сбросила в доходности очередные 10 бп. В корпоративном сегменте инвесторы активно подбирают бумаги, которые еще далеки от своих февральских уровней ("КОКС", Аэропорт Домодедово и др.).

Сектор ОФЗ: Минфин ставит рекорды по размещениям. На фоне выполнившего квартальный план по размещениям Минфина, продавшего вчера ОФЗ на 186 млрд руб., цены на "вторичке" выросли довольно умеренно – на 5-7 бп.

Российская валюта завершила торги на отметке 71,09, прибавив 1,9% по отношению к американскому доллару. На данном этапе уровни поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 71 и 70,50. Сопротивления — 71,50 и 72.

Китай обменялся ударами с Майком Помпео. Пекин осудил госсекретаря за то, что тот назвал лидера Тайваня Цай Инвэнь «президентом», поздравил ее со вторым сроком, и обещал предпринять контрмеры. Министерство обороны Китая отреагировало и не стало махать саблей из-за «неправильных и очень опасных» замечаний Помпео. Затем Помпео назвал правительство Китая жестоким и авторитарным, возобновил атаки на его борьбу с пандемией и сказал, что США пересматривает статус Гонконга. Тем временем Сенат США одобрил закон, который может запретить ряду китайских компаний быть в листинге американских фондовых бирж. Законопроект потребует от компаний подтвердить, что они не находятся под контролем иностранного правительства, или рискнуть попасть под запрет на торговлю. По словам помощника Сената, знакомого с законопроектом, до сих пор в Палате представителей не было принято никаких подобных мер.

Первый за поколение аукцион по 20-летним US Treasuries прошел успешно. Частично благодаря ограниченному предложению спрос на первое с 1986 года был очень серьезным: размещение на 20 миллиардов долларов состоялось с доходностью 1.22%. При этом первичные дилеры получили 24.6% объема, непрямые участники торгов – 60.7%, а прямые участники торгов – 14.7%.
ОБЗОР РЫНКА 21 мая 2020
Между тем, ситуация с распространением коронавируса продолжает набирать обороты. Количество инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 1601000 тыс.

По итогам сессии индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 повысился на 1,67% до 2971,61 пункта, индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average поднялся на 1,52% до отметки 24575,90 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite закрылся на уровне 9375,78 пункта, прибавив 2,08%.

К 19.50 МСК доллар/рубль - рост на 2,04% до 74,50, а к евро/рубль - рост на 2,60%, до 81,45.

Ближе к концу торговой недели внешний фон остается позитивный для рубля, что обусловлено, прежде всего, ростом цен на нефтяном рынке и новым увеличением спроса на ОФЗ со стороны нерезидентов.

Котировки Brent по итогам прошедших торгов выросли на 3,45% и закрылись на отметке $35,85.

Фактор коронавируса, который распространился по большинству стран мира, в том числе и в Россию, где уже более 317500 заболевших, оказывает некоторое давление на динамику валют развивающихся рынков и на рубль в том числе, но на уверенно растущей нефти рубль игнорирует давление от фактора коронавируса.

Индекс доллара США - рост к корзине из 6 валют, и торгуется в районе 99,40.

Евро продолжил снижение в четверг на всеобщем укреплении позиции доллара США после выхода статистики и заявления властей о начале поэтапного снятия ограничений с экономики США.

Котировки евро/доллар - снижение на 0,21% и торгуются у 1,0956.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,10% до 107,62.
Котировки пары британский фунт/доллар США - снижение на 0,08% до $1,2233.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,51% до 0,6562.

Цены на нефть показывают рост на 1,02%. К 19.50 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $36,10 за баррель.
21 мая / 2020