ОБЗОР РЫНКА

22 октября 2020
Под конец четвертой торговой недели октября рубль открыл торги ценовым разрывом вверх, но позднее днем развернулся и продолжил укрепляться на росте цен на нефть. В моменте рубль был 77,23 рублей за доллар и 91,46 рублей за евро. Цены на нефть с открытия торгов росли в стоимости.
Котировки Brent по итогам прошедших торгов снизились на 3.4% и закрылись на отметке $41,7.

Фондовые индексы и акции США закрылись небольшим снижением после новостей о том, что вашингтонские законодатели приблизились к соглашению о помощи, хотя вряд ли оно станет законом до выборов. S&P 500 по итогам дня потерял -0.2%, Nasdaq 100 -0.1%. Лидерами были сектора Communication Services +1.7%, Consumer Staples +0.1% и Technology -0.2%; в аутсайдерах - Energy -1.9%, Industrials -1.0% и Consumer Discretionary -0.5%. Доходность 10-летних US Treasuries выросла на +3 бп до 0.82%, а USD снизился против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent снизилась на -3.4% до $41.7/барр., а Золото закрылось ростом на отметке $1,925/oz.

Российские евробонды: доходность UST-10 на максимуме с начала июня. За исключением довольно бодро дорожавшей турецкой кривой (инспирированной ожиданиями по повышению ключевой ставки с 10,25% до 12%), картина в пространстве долларового госдолга ЕМ в среду складывалась спокойно. Российская кривая минимально (на 1 бп) сдвинулась по доходности вверх.

Сектор ОФЗ: Минфин разместил бумаг на треть триллиона. Если до недавнего времени у участников рынка и существовали какие-либо опасения относительно возможности выполнить план по заимствованиям на 4 квартал, то после аукционов РЕПО, состоявшихся на прошлой неделе, они, по-видимому, в значительной мере рассеялись. Теперь понятно, что даже без сигналов к снижению ключевой ставки, ЦБ поможет в этом деле Минфину, предоставив банкам ликвидность на покупку ОФЗ. Вчера, например, своих покупателей нашли бумаги на 337 млрд руб.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 76,81, укрепившись на 0,17% по отношению к американскому доллару. На данном этапе уровни поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 76,50, 74,57 и 73,25. Сопротивление 78,45 и 79,40; цене так и не удалось преодолеть 79,40, и цена отскочила от него вниз. На данный момент мы можем наблюдать коррекционное укрепления рубля в рамках последней волны ослабления, так как нет слома восходящей тенденции по паре, так же нет пробития и закрепления ниже ключевых уровней поддержки 76,50, 74,57 и 73,25. В данной ситуации можно будет ожидать в качестве основного сценария продолжения роста актива после пробития и закрепления выше уровня сопротивления 78,45, с последующим ростом в направлении 79,40 в рамках продолжения волны ослабления рубля, так как импульс по ослаблению не сломан. Альтернативный сценарий — это укрепление рубля и возвращение в ранее торгуемый диапазон 73,40-76,58 по отношению к доллару, и для этого нужно его уверенное закрепление под уровнем 76,00.

Ухудшение настроений на биржевых площадках вызвано высокими темпами распространения коронавируса в мире. Инвесторы опасаются, что этот фактор даже без повторения весенних ограничений будет существенно сдерживать восстановление экономики.

Нэнси Пелоси и Стив Мнучин могут быть близки к заключению сделки по пакету стимулов. Спикер палаты представителей заявила, что «видит перспективу достижения соглашения» с министром финансов, но оно может не случиться до выборов 3 ноября. Марк Медоуз сказал, что Белый дом стремится к компромиссу в течение следующих 48 часов. По словам помощника сената, республиканцы в Сенате остаются на совершенно другой волне, и в палате недостаточно голосов для принятия пакета на несколько триллионов долларов. Митч Мак Коннелл «может быть не против сделать это после выборов», - сказала Пелоси.
Обзор финансового рынка 22 октября 2020
Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться. Количество инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 8595000 выявленных случаев заболеваний, что говорит об активно развивающейся второй волне коронавируса.

По итогам сессии индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average уменьшился на 0,35% до отметки в 28210,82 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 ушел в минус на 0,22% до 3435,56 пунктов, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq понизился в цене на 0,28% и закрылся на уровне 11484,69 пунктов.

К 20.00 МСК доллар/рубль - рост на 0,70% до 78,17, а к евро/рубль - рост на 0,23%, до 91,44.

Ближе к концу торговой недели внешний фон смешанный для рубля из-за сохраняющихся геополитических рисков на фоне сложной обстановки в пограничном государстве, боевых действий в Нагорном Карабахе и санкционных угроз стран Запада и Европы, высоких темпов распространения коронавируса в мире, в том числе и в России – это оказывает некоторое давление на рубль в моменте, но рост нефтяных цен, начало очередного налогового периода, ударные темпы размещений ОФЗ помогли укреплению национальной валюты на данной неделе.

Котировки Brent по итогам прошедших торгов снизились на 3.4% и закрылись на отметке $41,7.

Индекс доллара США - снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 92,937.
Котировки евро/доллар - снижение на 0,33%, торгуются у 1,1822.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,24% до 104,81.
Котировки пары британский фунт/доллар США – снижение на 0,40% до $1,3091.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,08% до 0,7111.

Цены на нефть показывают рост на 1,58%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $42,39 за баррель.
22 октября / 2020