ОБЗОР РЫНКА

28 июня 2021
В начале последней торговой недели июня рубль торгуется с укреплением-снижением на нейтральном внешнем фоне и на высоких ценах на нефть в понедельник.
В моменте рубль был 72,07 руб. за доллар и 85,83 руб. за евро. В данный момент нефть марки Brent торгуется в диапазоне $73,80-75,65/барр. Сейчас Brent показывает снижение на 1,60% и торгуется вблизи значения $74,14/барр.

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели преимущественно в плюсе, чему способствовало повышение акций Nike (NIKE) и крупнейших банков.

По итогу дня: Индекс S&P 500 +0.33% и обновил исторический максимум, Dow Jones Industrial Average +0,69%, Nasdaq 100 -0.7 %. Нефть Brent подросла в районе $72,53/барр., а Золото снизилось в район $1763.

Позитивным фактором также стало сообщение о том, что президент США Джо Байден объявил о достижении межпартийного соглашения между конгрессменами по масштабному пакету мер модернизации инфраструктуры.

Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в минувшую пятницу, что, хотя американская экономика находится в начале мощного подъема, ей еще предстоит пройти длинный путь, чтобы вернуть рабочие места, потерянные в период пандемии коронавируса. "Сейчас мы лишь в начале того, что, я надеюсь, является очень мощным подъемом, но мы по-прежнему в глубокой яме", поскольку число рабочих мест в экономике примерно на 7 млн меньше, чем было до начала пандемии, сказал он в ходе выступления на онлайн-мероприятии.

Также в пятницу глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен выразил готовность обсуждать сворачивание мер поддержки американской экономики, частично связанную с опасениями, что крайне дешевые кредиты могут ее дестабилизировать. "Определенно, пришло время начать думать о том, насколько быстро будет целесообразно отказаться от стимулирующих мер", - сказал Розенгрен в ходе онлайн-выступления. При этом он не дал временных рамок, в которые, по его мнению, это может произойти.

Рост акций Nike (NIKE) и крупнейших банков ослабили опасения по поводу резкого сокращения стимулов со стороны ФРС и сохраняющийся оптимизм по поводу двухпартийного соглашения по плану инфраструктуры. Котировки акций Nike (NKE) подскочили на 15.3%, достигнув рекордно высоких уровней после публикации квартальной отчетности. Компания сообщила, что в последнем квартале заработала $0.93 в расчете на одну акцию, что оказалось заметно выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.51 на одну акцию. Квартальная выручка производителя спортивной одежды и аксессуаров также сильно превзошла оценки Уолл-стрит и компания огласила превысившие ожидания прогнозы выручки на текущий год. Акции The Goldman Sachs Group (GS), JPMorgan Chase & Co. (JPM), Wells Fargo (WFC) и Bank of America (BAC), также подорожали после того, как в своем отчете о результатах ежегодных стресс-тестов банков, обнародованном накануне, ФРС заявила, что все 23 протестированных ею крупных банка "по-прежнему имеют высокий уровень капитала и могут продолжать кредитовать домохозяйства и предприятия в период глубокого экономического спада". Выводы ФРС, по мнению инвесторов, могут открыть путь к увеличению объемов обратного выкупа акций банками и повышению дивидендных выплат. Инфляция снова оказалась в центре внимания рынков, так как сегодня вышел отчет о личных доходах и расходах американцев за май, который показал, что предпочтительный показатель инфляции ФРС в прошлом месяце вырос, как ожидалось. Согласно отчету Министерства торговли, базовый индекс цен расходов на личное потребление, ключевой индикатор инфляции, который ФРС рассматривает при определении курса политики, в мае вырос на 3.4% в годовом исчислении. Это является самым быстрым ростом с начала 1990-х годов. Результат совпал с прогнозом экономистов. Отчет также обнаружил, что личные доходы упали на 2.0% в мае после падения на 13.1% в апреле. Экономисты ожидали, что личный доход упадет на 2.5%. Между тем, личные расходы практически не изменились в мае после роста на 0.9% в апреле. Ожидалось, что личные расходы вырастут на 0.4%.

Курс доллара к основным мировым валютам перешел к росту в понедельник во второй половине дня в рамках коррекции от ослабления ранее и на статданных из Европы.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 28 июня 2021
В начале данной недели июня курс доллара больше склонен к росту на росте доходности долговых бумаг США.

Для доллара текущая неделя вполне может оказаться весьма волатильной. В центре внимания инвесторов на этой неделе - данные о безработице в США за текущий месяц, которые будут обнародованы 2 июля. Консенсус-прогноз экспертов, опрошенных The Wall Street Journal, предусматривает рост числа рабочих мест в США в июне на 683 тыс. и снижение безработицы до 5,7% с майских 5,8%. Выход этих данных может оказать существенное влияние на котировки золота.

Мировые цены на нефть умеренно снижаются после значительного роста предыдущей недели, в то время как инвесторы находятся в ожидании заседания ОПЕК+.

Основным событием ближайших дней для нефтяных трейдеров станет заседание ОПЕК+, которое пройдет в четверг, 1 июля. Ранее СМИ сообщали, что альянс может нарастить добычу, в то же время аналитики считают, что увеличение не будет большим.

В учебно-аналитическом центре Паритет предполагают, что вероятнее всего ОПЕК+ будет сохранять запасы на достаточно ограниченном уровне, чтобы удержать существующие высокие цены на нефть.

В условиях неопределенности ситуации с коронавирусом из-за очень заразного варианта "дельта" и вопросов о ядерном соглашении с Ираном, которые нависли над рынком, альянс может проявить осторожность.

Но данном этапе Brent может попытаться продолжить торговлю в диапазоне цен $71,35-75,69/барр. в ожидании новых сильных информационных поводов для дальнейших движений, а при выходе из данного диапазона вверх, может продолжить рост в направлении к $76,00/барр. и выше. Альтернативный сценарий — это возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $71,35, что откроет дорогу к более низким ценам в направлении к $70,50/барр. и ниже, предполагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Стоимость золота торгуется с ростом котировок в понедельник днем в рамках коррекции, так как за минувшую неделю цена на драгметалл существенно снизились. Золото торгуется в районе $1779.0.

На минувшей неделе золото снижалось. Волатильность на рынке была связана преимущественно с комментариями Федрезерва США о том, что регулятор может повысить ставку в 2023 году. Теперь же стоимость золота восстанавливается.

Технически золото было сильно распродано, что привлекло участников рынка к небольшим и временным покупкам золота. Данный рост стоимости золота является временным, и в течение следующих нескольких месяцев давление на цену драгметалла будут оказывать рост доходности гособлигаций США и сильный доллар, предполагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Доходность десятилетних US Treasuries растет до 1,480%.

Одним из основных факторов, негативно влияющих на котировки драгметалла, стал рост доходности американских гособлигаций. На этом фоне золото становится менее привлекательным для инвесторов, что приводит к снижению стоимости драгметалла, предполагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Стоимость биткоина в понедельник пошла в рост, и рост составляет около 5,00%. Биткоин торгуется в понедельник вечером выше $34 720 за монету.

Парагвай объявил о законопроекте, который сделает BTC законным платежным средством. Принятие #BТС законным средством оплаты в Сальвадоре является важным событием на пути к становлению криптовалют. Парагвай является второй страной, сделавшей BTC законным платежным средством, а также имеет одну из крупнейших гидроэлектростанций, что означает увеличение мощности для майнеров. Возможность легализации BТС также рассматривают Панама, Бразилия, Мексика и Аргентина. На данном позитиве биткойн пытается продолжить рост.

Ситуация с пандемией коронавируса развивается стремительно во всех странах мира, и на сегодняшний день по числу зараженных США существенно опережает все страны. Количество заболевших коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 34495080 человек.

К 20.00 МСК доллар/рубль - снижение на 0,07% до 72,15, а к евро/рубль - снижение на 0,17%, до 86,09.

Пара доллар/рубль в понедельник на фоне коррекционного снижения нефтяных цен днем и нейтральном внешнем фоне торгуется с укреплением с некоторым потенциалом продолжить снижение, но в рамках образованного за последнее время импульса на укрепление в направлении к уровню поддержки 71,50 руб. и сопротивлением 73.75 руб.

В целом российская валюта на этой неделе сохраняет потенциал к возможному продолжению укрепления, несмотря на увеличение волатильности мировых рынков. В последние сессии рубль торгуется с укреплением после недавней попытки роста. В понедельник вечером торгуется со снижением в рамках ранее образованного ценового диапазона 73,33-71,53 руб.

Рубль, как мы неоднократно предполагали в учебно-аналитическом центре Паритет, на минувшей неделе, оказался неустойчивым, ниже 72.00 руб. за доллар. Сейчас российская валюта отыгрывает коррекцию в ценах на нефть и глобальное укрепление валюты США. Геополитические и санкционные риски в рубле вновь возобновили рост после новостей о том, что в США разрабатывают дополнительный пакет санкций, которые могут быть применены к РФ по делу оппозиционера Алексея Навального. В учебно-аналитическом центре Паритет допускают возможность, если на этой неделе USDRUB поднимется до 74,00 руб. или даже чуть выше. Июньской налоговый период будет оказывать российской валюте поддержку. Самый позитивный для рубля сценарий на предстоящую торговую неделю — если нефть марки Brent поднимется в ближайшие дни выше $75/барр. В этом случае при поддержке дополнительного спроса на рублевую ликвидность, USDRUB вернется в район цен 71,50-72,50 руб. за доллар.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметке 71,53 и далее 70,60 руб., сопротивление 73,33 и далее 73,75 руб.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 28.06-02.07.21 г, мы можем предположить несколько сценариев.

Первый сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 70,60 руб. и далее при закреплении под уровнем поддержки 71,53 руб., а при закреплении ниже 70,60 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 69,80 руб., это будет возможно при продолжении роста нефтяных цен в направлении к $73,00-76,00/барр. и выше.

Второй сценарий - пока сохраняются геополитические и санкционные риски, и при возможном умеренном снижении цен на нефть, можно предположить некоторое ослабление рубля, к примеру в рамках данной недели к уровню сопротивления 73.33 руб. в рамках коррекции волны укрепления ранее. Это будет возможно при снижении нефтяных цен в район $74-69/барр. и ниже.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса, будут оставаться движения нефтяных цен, сохраняющиеся геополитические риски, общие настроения рынка, интерес инвесторов к покупкам российских активов и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 29.06.21 в 07:10 - Речь главы Резервного банка Новой Зеландии Орра, 17:00 - Индекс доверия потребителей США от CB, 30.06.21 в 04:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая, 09:00 - ВВП Великобритании (г/г), ВВП Великобритании (кв/кв), 10:55 - Изменение количества безработных в Германии, 12:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне (г/г), 15,15 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP, 15:30 - ВВП Канады (м/м), 17:00 - Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США (м/м), 17:30 - Запасы сырой нефти в США, 01.07.21 в 02:50 - Индекс настроения крупных производителей в Японии от Tankan, Индекс настроения крупных непроизводственных компаний в Японии от Tankan, 04:45 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin, 10:55 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии, 11:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Великобритании, 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США, 17:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США от ISM, 22:00 - Выступление главы Банка Англии Бейли, 02.07.21 в 15:30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США, Уровень безработицы в США, 15:30 - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью.

Индекс доллара США – снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 91,828.
Евро торгуется с ростом в понедельник на снижении доллара США.
Котировки евро/доллар - снижение на 0,08%, торгуются у 1,1922.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,19% до 110,56.
Котировки пары британский фунт/доллар США - рост на 0,07% до $1,3887.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,27% до 0,7566.

Цены на нефть показывают снижение на 1,60%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $74,14 за баррель.
28 июня / 2021