ОБЗОР РЫНКА

28 октября 2021
Под конец четвертой торговой недели октября рубль пошел в рост, корректируется от последней волны укрепления ранее на снижении цен на нефть. Ослаблению рубля способствует снижение нефтяных цен в район $82.80/барр. за нефть марки Brent. В моменте рубль был 70,75 руб. за доллар и 82,11 руб. за евро. Цены на нефть коррекционно снижаются от роста ранее и торгуются в районе 82,80/барр.
Котировки Brent по итогам прошедших торгов закрылись ростом на отметке $83.17/барр.

По итогу дня S&P 500 -0.51%, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average -0,74%, Nasdaq 100 -0.1 %. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась до 1.548%, а USD ослабел против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent снизилась в цене до $83.17/барр., а золото опустилось до $1,801/oz.

Основные фондовые индексы США в среду закрылись снижением, чему способствовали отчеты компаний за третий квартал.

Опубликованные в среду статистические данные указали, что новые заказы на товары длительного пользования в США сократились на 0,4% в помесячном выражении в сентябре после роста на 1,3% месяцем ранее. Аналитики в среднем ожидали падения показателя на 1,1%, согласно Trading Economics. Снижение было зафиксировано впервые за пять месяцев в связи со сбоями в цепях поставок.

Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до 1.548%.

Биткоин в четверг продолжает коррекционный рост от снижения ранее в ходе торгов днем на 4,2%. В данный момент актив торгуется с коррекционным ростом на отметке в $61 300. Инструмент торгуется в коррекционном снижении от мощной волны роста ранее, и пытается вернуться в восходящий канал в D1-формате, из которого он ранее вышел наверх, и цены днем продолжили коррекционный рост, достигая района цен $61 770, цены актива двигались в направлении к уровню поддержки $57 300; заодно возможна проверка его на прочность в районе цен $57 300. По данному активу предпочтительно искать покупок после коррекционного снижения от последней волны роста, и пока цены находятся в границах восходящего канала D1-формата - полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Мировые цены на нефть в четверг вечером несколько замедлили снижение на ослаблении доллара после данных по ВВП США. Цена на нефть марки Brent торгуется $82,20/барр.

Данные по ВВП США оказались слабее прогнозов. Американская экономика в третьем квартале, по первой оценке, выросла на 2% в пересчете на год (если бы ВВП четыре квартала подряд рос такими же темпами). Аналитики ожидали рост на 2,7%.

На этом фоне курс доллара ушел в минус к евро и ускорил снижение к иене. Индекс доллара опускается на 0,4%.

Негативная динамика на нефтяном рынке наблюдается второй день подряд. Инвесторы, в частности, оценивают перспективы возобновления ядерных переговоров Ирана с Евросоюзом, которые потенциально могут привести на рынок дополнительную нефть.

Конечной целью переговоров должно стать полное восстановление ядерной сделки, что также означает снятие американских санкций с Ирана. Развитие переговоров имеет большое значение для прогноза по нефти в 2022 году, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Мировые цены на золото в четверг вечером немного поднимаются после публикации данных о ВВП США в третьем квартале. В ходе торгов стоимость драгметалла понялась к 1803 долларов за унцию. Также на рост золота влияет снижение курса доллара к большинству других основных мировых валют.

Поддержку котировкам золота оказывает снижение доходности казначейских облигаций США. При снижении доходности гособлигаций золото становится сравнительно более выгодным активом, поэтому его стоимость растёт.

В ближайшие дни динамика цен золота будет зависеть от ожиданий вокруг монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США. Заседание регулятора пройдет 2-3 ноября. Рынки ожидают, что ФРС объявит о сокращении программы выкупа финансовых активов с рынка, что может привести к росту курса доллара. Дорогой доллар негативно влияет на стоимость золота, так как драгметалл становится менее выгодным для держателей другой иностранной валюты.

Совет управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) на заседании в четверг сохранил базовую процентную ставку на рекордно низком нулевом уровне, следует из пресс-релиза регулятора.

На нулевой отметке базовая ставка находится с марта 2016 года.

"Процентная ставка по основным операциям рефинансирования и процентные ставки по маржинальным кредитам и по депозитам останутся неизменными на уровне 0,00%, 0,25% и минус 0,5% соответственно. Совет управляющих ожидает, что ключевые процентные ставки ЕЦБ останутся на их нынешнем или более низком уровне до тех пор, пока инфляция не достигнет 2% задолго до конца своего прогнозного периода и будет устойчивой до конца прогнозного периода", — говорится в сообщении регулятора.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 28 октября 2021
В начале июля ЕЦБ скорректировал свою среднесрочную цель по инфляции до ровно 2% с прежней формулировки "чуть ниже 2%".

При этом базовые параметры программы выкупа активов (PEPP) оставлены без изменений: объем — 1,85 триллиона евро, срок действия — минимум до конца марта 2022 года. ЕЦБ планирует реинвестировать поступления от погашения ценных бумаг, приобретенных в рамках PEPP, до конца 2023 года.

ЕЦБ вновь отметил, что благоприятные условия финансирования могут быть сохранены при более низких, нежели в предыдущие два квартала, темпах выкупа активов.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 46601320 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 70,82 руб., снизившись на 0,35% по отношению к американскому доллару на позитивном внешнем фоне и росте нефтяных цен в ходе торгов днем. Рубль на данной торговой неделе продолжает укрепляться на росте нефтяных цен Brent выше $85,00/барр., некотором снижении доллара США после роста ранее и увеличении аппетитов к рисковым активам у инвесторов.

Попытка рынка нефти преодолеть вверх психологически значимый уровень в $85,00/барр. сорта Brent не увенчалась успехом, что оказало некоторое давление на курс российской валюты к концу недели.

Рубль в четверг укрепляется против доллара и снижается против евро, валюта США снижается в направлении к уровню поддержки 69,19 руб., а при закреплении над ним ценам откроется дорога в район 68,90 руб. и далее к 68.50 руб. Так, стоимость марки Brent снижается в четверг в ходе торгов вечером, и на данный момент снижение составляет 1,38%, достигая отметки 82,70 доллара.

Рубль в основном ориентируется на движение нефтяных и газовых котировок.

На российском валютном рынке доллар и евро в середине октября обновили годовые минимумы: рубль укрепился до 70,79 к доллару и 82,15 к евро.

Продолжающая дешеветь нефть и рост доллара к большинству "развивающихся" валют мешают более уверенному восстановлению курса рубля.

На российском валютном рынке в четверг отмечаются попытки коррекционного отскока после провала в среду, когда многие игроки решили срочно откупить существенно подешевевшие доллары и евро. Этому способствовал наметившийся понижательный тренд на рынке нефти.

При этом внешний фон в четверг остается умеренно негативным, сдерживая коррекцию рубля вверх. Так, нефть марки Brent падает на 1,4% — до 82,7 доллара за баррель. Ранее в ходе торгов она уже обновила минимум с 7 октября в 81,62 доллара.

Кроме данных о росте запасов нефти в США на 4,3 миллиона баррелей на прошлой неделе, участники торгов отыгрывают и другие понижательные факторы. В их числе — перспективы возобновления ядерных переговоров Ирана со странами Евросоюза, которые могут ускорить возвращение иранской нефти на мировой рынок.

При этом вице-премьер РФ Александр Новак заявил, что Россия ожидает, что ОПЕК+ на заседании 4 ноября сохранит текущие параметры соглашения, в рамках которых альянс увеличивает добычу нефти на 400 тысяч баррелей в сутки ежемесячно.

Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) повышается в пределах 0,1%, до 93,9 пункта. Многие "развивающиеся" валюты дешевеют к доллару, что оказывает давление на аппетит к риску. Так, валюта США прибавляет к китайскому юаню в пределах 0,1%, до 6,4 юаня.

Мягкие решения ЕЦБ способствуют слабости евро, что также в целом поддерживает американскую валюту. ЕЦБ в четверг сохранил базовую ставку на рекордно низком нулевом уровне. Базовые параметры программы выкупа активов (PEPP) также не изменились. ЕЦБ планирует реинвестировать поступления от погашения ценных бумаг, приобретенных в рамках PEPP, до конца 2023 года.

Тем не менее, доллар и евро снижаются к рублю на 0,3-0,6%. Рублевая цена нефти колеблется около 5,85 тысячи за баррель сорта Brent.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 69,19 руб. и 68,50 руб., сопротивление – 70,60 руб., 71,24 руб., 72,13 руб. и далее 72.70 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий — пока сохраняются геополитические и санкционные риски и при продолжении снижения цен на нефть, можно предположить некоторое ослабление рубля, к примеру в рамках данной недели в направлении к уровню сопротивления 70,80 руб. Это будет возможно при снижении нефтяных цен в район $81,00-78.00/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 69,19 руб. и далее к 68,90 руб., а при закреплении ниже 68,90 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 68,50 руб., это будет возможно при продолжении роста нефтяных цен в направлении к $83,00-87,00/барр. и выше.

Наш прогноз по рублю - актив продолжит торговлю до конца недели в диапазоне 71,10-69,19 руб.

Индекс доллара США – снижается к корзине из 6 валют, торгуется в районе 93,317.
Котировки евро/доллар – рост на 0,67%, торгуются у 1,1683.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,35% до 113,41.
Котировки пары британский фунт/доллар США – рост на 0,39% до $1,3800.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,50% до 0,7551.

Цены на нефть показывают снижение на 1,10%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $82,90 за баррель.
28 октября / 2021