ОБЗОР РЫНКА

29 июля 2021
Под конец последней торговой недели июля рубль продолжает ранее начатое снижение на росте нефти. Укреплению рубля способствует снижение доллара США, рост нефтяных цен в район $74.88/барр. за нефть марки Brent. В моменте рубль был 73,05 руб. за доллар и 86,60 руб. за евро. Цены на нефть продолжают рост и торгуются в районе 74,82/барр.
Котировки Brent по итогам прошедших торгов снижались и закрылись на отметке $73.68/барр.

По итогу дня S&P 500 +0.02%, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average -0,36%, Nasdaq 100 +0.70%. Доходность 10-летних US Treasuries подросла до 1.271%, а USD снизился против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent подросла в цене до $73.68/барр., а Золото подросло до $1,807/oz.

Основные фондовые индексы США в среду закрылись преимущественно снижением, отражая неоднозначную реакцию участников рынка на большой поток квартальной отчетности американских компаний, а также итоги заседания ФРС.

Среди многочисленных компаний, которые обнародовали свои результаты после вчерашнего закрытия, прежде всего, стоит отметить Apple (AAPL), Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT) и Boeing (BA).

Помимо этих эмитентов, свои результаты также опубликовали такие крупные компании, как Advanced Micro (AMD; +7.81%), Visa (V; -1.55%), McDonald's (MCD; -1.63%), Starbucks (SBUX; -2.72%) и Pfizer (PFE; +3.68%). Все эти компании продемонстрировали более высокие, чем ожидалось, показатели прибыли и выручки.

Что касается итогов заседания ФРС, Центробанк оставил диапазон процентных ставок по федеральным фондам между 0,00% и 0,25%, как и ожидалось. ФРС дала понять, что экономика показала прогресс в достижении целевых показателей занятости и инфляции, установленных центральным банком. Кроме того, регулятор намекнул на возможность сворачивания покупок активов позднее в текущем году. С конца прошлого года ФРС заявляла, что будет продолжать ежемесячные покупки облигаций на сумму в 120 млрд долларов США до тех пор, пока экономика не продемонстрирует "дальнейшего существенного прогресса" в достижении целей центрального банка: низкого уровня безработицы и годовой инфляции в 2,0%. В среду ФРС отметила наличие прогресса в этом направлении, а также заявила о намерении продолжать оценку степени прогресса в рамках дальнейших заседаний.

Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл сообщил, что денежно-кредитная политика должна оставаться мягкой до тех пор, пока восстановление не будет полным. «Ожидаю, что инфляция вновь снизится к целевому уровню ФРС. Возможно, инфляция будет более высокой и устойчивой, чем ожидалось. ФРС примет меры, если инфляция будет оставаться слишком высокой», - отметил Пауэлл, добавив, что покупки облигаций, осуществляемые ФРС, являются важным инструментом поддержки. Кроме того, он отметил, что изменения в покупках активов ФРС будут зависеть от данных.

Биткоин в четверг продолжает рост в ходе торгов днем. В данный момент торгуется на отметке в $39 915. Инструмент торгуется по выходу вверх из разворотного восходящего канала в D1-формате, и цены днем пытаются продолжить рост в направлении к уровню сопротивления, а заодно проверить его прочность в районе цен $41 300, и в данный момент торгуются ниже него.

В опубликованной на этой неделе финансовой отчетности Tesla за второй квартал говорится: «По состоянию на 30 июня 2021 года балансовая стоимость находящихся в нашем распоряжении цифровых активов составляла $1,31 млрд, что отражает совокупное обесценивание на $50 млн. Справедливая рыночная стоимость таких цифровых активов была равна $1,47 млрд».

Мировые цены на нефть в четверг вечером продолжают рост более чем на 1% на увеличении аппетита к риску. Цена на нефть марки Brent торгуется $74,70/барр.

В целом на мировых рынках преобладают рисковые настроения: американские биржи растут на 0,5%, европейские закрылись ростом в пределах 0,9%, золото дорожает почти на 2%. Инвесторы отыгрывают итоги заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. Сообщения о том, что регулятор продолжит поддерживать экономику было с оптимизмом воспринято рынками.

Кроме того, накануне минэнерго США сообщило, что за минувшую неделю запасы нефти в стране упали на 4,1 миллиона баррелей, тогда как участники рынка ожидали снижения лишь на 2,9 миллиона баррелей, это подтолкнуло цены на нефть вверх, предполагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

Стоимость золота выросла на 1,5% на снижении курса доллара после заседания ФРС США.

Перейти к росту золоту помогло снижение курса доллара и доходности гособлигаций США. Доходность десятилетних US Treasuries опускается до 1,261% с уровня предыдущего закрытия в 1,268%. При таком раскладе золото становится более выгодным активом для инвесторов, полагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

Курс доллара ослаб после оглашения итогов заседания ФРС. Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) снижается на 0,43%, до 91,93 пункта. При низком курсе доллара золото становится более выгодным активом для инвесторов и его стоимость увеличивается.

Поддержку золоту оказали статданные по США, не оправдавшие ожидания аналитиков. Так, ВВП США во втором квартале, согласно первой оценке, вырос на 6,5% в пересчете на год (если бы ВВП четыре квартала подряд рос такими же темпами). Аналитики ожидали роста показателя на 8,5%.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 35490570 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 73,76 руб., ослабев на 0,10% по отношению к американскому доллару на негативном внешнем фоне и неуверенном росте цен на нефть в ходе торгов днем. Рублю на данной неделе удается игнорировать негативный внешний фон при продолжении восстановления нефтяных цен после сильного снижения ранее и увеличения аппетитов к рисковым активам у инвесторов. Рублю в моменте помогают относительно высокие цены на нефть (выше $74,70/барр.).
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 29 июля 2021
В целом на мировых рынках преобладают рисковые настроения: американские биржи растут на 0,5%, европейские закрылись ростом в пределах 0,9%, золото дорожает почти на 2%. Инвесторы отыгрывают итоги заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США. Сообщения о том, что регулятор продолжит поддерживать экономику было с оптимизмом воспринято рынками.

Кроме того, накануне минэнерго США сообщило, что за минувшую неделю запасы нефти в стране упали на 4,1 миллиона баррелей, тогда как участники рынка ожидали снижения лишь на 2,9 миллиона баррелей, это подтолкнуло цены на нефть вверх, предполагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

Стоимость золота выросла на 1,5% на снижении курса доллара после заседания ФРС США.

Перейти к росту золоту помогло снижение курса доллара и доходности гособлигаций США. Доходность десятилетних US Treasuries опускается до 1,261% с уровня предыдущего закрытия в 1,268%. При таком раскладе золото становится более выгодным активом для инвесторов, полагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

Курс доллара ослаб после оглашения итогов заседания ФРС. Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) снижается на 0,43%, до 91,93 пункта. При низком курсе доллара золото становится более выгодным активом для инвесторов и его стоимость увеличивается.

Поддержку золоту оказали статданные по США, не оправдавшие ожидания аналитиков. Так, ВВП США во втором квартале, согласно первой оценке, вырос на 6,5% в пересчете на год (если бы ВВП четыре квартала подряд рос такими же темпами). Аналитики ожидали роста показателя на 8,5%.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 35490570 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 73,76 руб., ослабев на 0,10% по отношению к американскому доллару на негативном внешнем фоне и неуверенном росте цен на нефть в ходе торгов днем. Рублю на данной неделе удается игнорировать негативный внешний фон при продолжении восстановления нефтяных цен после сильного снижения ранее и увеличения аппетитов к рисковым активам у инвесторов. Рублю в моменте помогают относительно высокие цены на нефть (выше $74,70/барр.).

Мировые рынки в четверг отыгрывают вчерашние итоги заседания ФРС. Американский регулятор ожидаемо сохранил ставки на околонулевом уровне, а также прежний объем скупки активов, что было более важным для инвесторов, опасавшихся сигналов о скором сокращении денежных вливаний. Однако таких намеков не поступило и на последующей пресс-конференции главы ФРС.

Развивающиеся валюты в четверг демонстрируют синхронный рост благодаря снижению доллара. Вчера он резко сдал позиции, реагируя на итоги заседания ФРС и сегодня продолжил дешеветь. В результате индекс доллара (DXY) обновил месячный минимум.

В целом российская валюта на этой неделе сохраняет потенциал к возможному продолжению укрепления, все это происходит в рамках нисходящего канала и после волны сильного укрепления в недельном формате. В последние сессии рубль торгуется с укреплением. В четверг вечером рубль торгуется со снижением в районе 72,98 руб.

Поддержка, как и в последние дни, в основном приходит от рынка нефти, и существенного снижения доллара США. Цена барреля марки Brent растет на 1,5%, до 74,96 доллара.

Пробой очередной поддержки по паре USD/RUB, отметки к 73,11 руб., и закрепление под ней может подтолкнуть пару к дальнейшему снижению в район поддержки 72,80-72,70 руб. Напоминаем, что пара торгуется в сформированном среднесрочном нисходящим канале, поэтому более вероятно поступательное продолжение снижения инструмента.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 73,11руб., на котором в данный момент остановился инструмент, далее 72,70 руб., сопротивление - 73,80, 74,25, и далее 74,80 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 72,70 и далее к 72,00 руб., а при закреплении ниже 72,00 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 71,50 руб., это будет возможно при продолжении роста нефтяных цен в направлении к $74,00-78,00/барр. и выше.

Второй сценарий — пока сохраняются геополитические и санкционные риски, и при возможном возобновлении снижения цен на нефть, можно предположить некоторое ослабление рубля, к примеру в рамках данной недели к уровню сопротивления 73,80 в рамках коррекции от волны укрепления последних дней. Это будет возможно при снижении нефтяных цен в район $73-69/барр. и ниже.

Наш прогноз по рублю - актив продолжит торговлю до конца данной недели в диапазоне 73,80-72,70 руб.

Индекс доллара США - снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 91,918.
Котировки евро/доллар - рост на 0,35%, торгуются у 1,1885.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,35% до 109,50.
Котировки пары британский фунт/доллар США – рост на 0,50% до $1,3967.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,26% до 0,7396.

Цены на нефть показывают рост на 1,30%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $74,82 за баррель.
29 июля / 2021