ОБЗОР РЫНКА

29 июня 2020
В самом начале торговой недели рубль слабеет на фоне продолжения снижении нефтяных котировок в рамках коррекции от волны роста. В моменте рубль был 70.43 рублей за доллар и 79,15 рублей за евро. Цены на нефть с открытия торгов плавно снижалась, но к закрытию торгов рост возобновился.
Американские индексы снизились до минимумов за более чем две недели на фоне возобновившегося роста опасений насчет коронавируса. Индекс S&P 500 завершил день снижением на -2.4. Nasdaq 100 снизился на -2.5%. Упали все сектора рынка без исключения. Условными лидерами были сектора Utilities -1.1%, Health Care -1.2% и Materials -1.4%; в отстающих - Communication Services -4.4%, Financials -4.3% и Energy -3.5%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась на -5 бп до 0.64%, а USD несколько укрепился против как валют G-10, так и развивающихся рынков.

Потребительские расходы в США в мае выросли на рекордные +8.2%, так как американцы потратили помощь от правительства на недавно вновь открывшиеся магазины и рестораны. Тем не менее, такой прирост все равно не дотянул до ожиданий аналитиков и остается значительно ниже уровня до пандемии. Доходы упали на -4.2%, что оказалось меньше ожиданий снижения на -6%. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета упал до 78.1 с 78.9. В аналитическом центре считают, что, скорее всего, потребуются новые пакеты стимулирования в условиях столь длительного и неопределенного восстановления экономики.

Если Техас закрывает салоны – это значит, что все плохо. Губернатор Грег Эбботт предписал ресторанам снизить загрузку до 50% вместимости и запретил речной рафтинг. Флорида, которая сообщила о резком однодневном росте заболевших коронавирусом, запретила потребление алкоголя в барах. Случаи заболеваний в Аризоне также резко возросли. Вице-президент Майк Пенс попытался высказываться обнадеживающе, заявив, что вспышки сконцентрированы в нескольких районах, и чем больше заболевает именно молодых людей, тем большее количество инфицированных может выжить. На том же выступлении Энтони Фаучи призвал американцев отнестись к вирусу более серьезно. Общее количество случаев в США увеличилось на +1.7%. Среднедневной прирост за неделю составил +1.5%.

Ситуация с пандемией коронавируса развивается, и на сегодняшний день по числу зараженных США опережает все страны. Количество инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 2650000.

К 20.00 МСК доллар/рубль - рост на 0,53% до 70,16, а к евро/рубль - рост на 0,65%, до 78,83.

Компания Chesapeake Energy, один из пионеров-первопроходцев сланцевой отрасли США, подала заявление о банкротстве и попросила о защите для реструктуризации задолженности.

С учетом текущей конъюнктуры, сложившейся на мировых финансовых и сырьевых рынках, по паре доллар/рубль предполагается сохранение диапазона 68-70,50.

Поддержку российской валюте по-прежнему будут оказывать валютные интервенции Банка России, которые ведомство Эльвиры Набиуллиной проводит в рамках бюджетного правила, и начало продаж валюты крупнейшими экспортерами для выплаты дивидендов, основной объем которых приходится на июль.

На данном этапе негативным фактором для рубля может стать резкая смена настроений на глобальных фондовых и сырьевых рынках, где в случае развития коррекции российская валюта ненадолго может вплотную подойти к отметке 72 за доллар. Однако на фоне спекуляций в отношении второй волны коронавируса и ожиданий более медленного восстановления мировой экономики нельзя исключать, что цена фьючерсного контракта Brent еще какое-то время может оставаться под давлением.

Обзор российского рынка. Опасения второй волны коронавируса (при еще не законченной первой) продолжают довлеть над рынками, которые остаются очень волатильными. Максимальная доходность на российской суверенной кривой (выпуск с погашением в 2047 г.) продолжает колебаться около отметки 3,3%.

Сезон первичных размещений в самом разгаре: "Газпром" сумел разместить 7-летний евробонд в долларах всего под 3,0% годовых. Таким образом, совсем недавний рекорд "Алросы" (3,1%) был побит.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими динамику рублевого курса, будут оставаться движения нефтяных цен, общие настроения рынка, интерес инвесторов к покупкам российских активов и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 30.06.20 в 04:00 – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (июнь) по Китаю, 09:00 - ВВП (кв/кв) (1кв.), ВВП (г/г) (1кв.) по Великобритании, 12:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) (г/г) (июнь) по Еврозоне, 15:30 - ВВП (м/м) (апрель) по Канаде, 17:00 – Индекс доверия потребителей СВ (июнь) по США, 19:30 – Выступление главы ФРС г-на Пауэлла, 01.07.20 в 02:50 – Индекс настроения крупных производителей от Tankan (2 кв.), Индекс настроений крупных непроизводственных компаний от Tankan (2 кв.) по Японии, 04:45 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin (июнь) по Китаю, 10:55 – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (июнь), Изменение количества безработных в Германии (июнь), 11:30 – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (июнь) по Великобритании, 15:15 – Изменение числа занятых в производственном секторе от ADP (июнь), Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (июнь) по США, 17:30 – Запасы сырой нефти по США, 21:00 – Публикация протоколов FOMC по США, 02.07.20 в 15:30 – Число первичных заявок на получение пособий по безработице, Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (июнь), Уровень безработицы (июнь) по США.
Обзор финансового рынка 29 июня 2020
Индекс доллара США – снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 97,535.

Евро торгуется с повышением в понедельник.
Котировки евро/доллар - рост на 0,12% и торгуются у 1,1231.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,49% до 107,74.
Котировки пары британский фунт/доллар США - снижение на 0,36% до $1,2288.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,06% до 0,6856.

Цены на нефть показывают рост на 2,13%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $41,80 за баррель.
29 июня / 2020