ОБЗОР РЫНКА

3 июня 2021
Под конец первой торговой недели июня рубль продолжает укрепляется на нейтральном внешнем фоне и на росте нефтяных цен в первой половине дня в район $71.80/барр. за нефть марки Brent. В моменте рубль был 72,98 руб. за доллар и 88,61 руб. за евро. Цены на нефть продолжили рост и торгуются в районе 69,10/барр.
Котировки Brent по итогам прошедших торгов росли и закрылись на отметке $71.10/барр.

Фондовые индексы и акции США закрыли торги среды ростом на фоне продолжающейся рыночной борьбы между экономическим оптимизмом и опасениями по поводу инфляции. Во второй половине дня комментарии представителя ФРС по доходности облигаций привели к продажам акций технологических компаний. "Бежевая книга" ФРС показала, что экономический рост в США ускоряется на этапе восстановления после пандемии COVID, что несколько поддержало позитивное закрытие.

По итогу дня S&P 500 +0.10%, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average +0,07%, Nasdaq 100 +0.20%. Доходность 10-летних US Treasuries выросла до 1,591%, а USD укреплялся против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent подросла в цене до $71.10/барр., а Золото поднялось до $1,909/oz.

По мере того, как экономика США продолжает возвращаться на нормальные рельсы после пандемии, трейдеры ищут новые сигналы о том, может ли этот рост привести к инфляции и, в конечном итоге, побудить ФРС прекратить мягкую кредитно-денежную политику и начать сворачивать программы поддержки. Пятничные данные по занятости в США могут дать еще один намек на то, как скоро центральный банк может начать сокращать ежемесячные покупки активов. Складывается ощущение, что ФРС начинает закладывать фундамент для сокращения, предполагают в Учебно-аналитическом центре Паритет насчет недавних сигналов со стороны ФРС. «Так что мы предполагаем, что инвесторы сейчас просто ждут». Фондовые индексы США в среду немного выросли на фоне продолжающейся рыночной борьбы между экономическим оптимизмом и опасениями по поводу инфляции.

Разговоры об инфляции усиливаются. По словам генерального директора BlackRock Ларри Финка, инвесторы могут недооценивать возможность резкого скачка цен. «У большинства из ныне живущих людей нет за плечами более сорока лет карьеры, и все что они видели за последние 30 с лишним лет – это лишь снижение инфляции», - сказал он на виртуальном мероприятии. «Так что это может стать довольно большим шоком». Он добавил, что центральным банкам, возможно, придется пересмотреть политику, если инфляция станет проблемой, и что цены также могут вырасти по мере того, как компании адаптируются к реалиям изменения климата.

Акции-мемы набирают обороты. AMC (+95.2%) подскочила до самого высокого уровня после того, как подстегнула безумие розничной торговли, объявив о программе, которая вознаградит мелких инвесторов такими вкусностями, как специальные просмотры и бесплатный попкорн. В этом году AMC выросла примерно на +3,000%, а его рыночная капитализация теперь превосходит оригинал Reddit GameStop, который также вырос на +13.3% вместе с другими именами. Но на этот раз хедж-фонды не отступают, когда в акции этих компаний набиваются внутридневные трейдеры. Согласно данным первичных брокеров, собранным Goldman Sachs, короткие позиции по отдельным подобным акциям растут девятую неделю подряд.

Биткоин в четверг перешел к росту в ходе торгов днем. В данный момент торгуется на отметке почти в $38 860. Инструмент пытается в рамках коррекции от последней мощной волны распродаж развить более существенный рост в направлении к $42 000.

Российская Госдума осенью примет законопроект о налогообложении цифровых финансовых активов в России, рассчитывает глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков.

Мировые цены на нефть в четверг вечером снижаются после продолжения волны роста днем после выхода статистики по запасам сырья в США за счёт того, что инвесторы обратили внимание на неожиданный рост запасов бензина, при этом цена на нефть марки Brent торгуется $71,10 /барр.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 3 июня 2021
Несмотря на то, что коммерческие запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 28 мая, снизились на 1%, или на 5,1 миллиона баррелей — до 479,3 миллиона баррелей, запасы бензина выросли на 1,5 миллиона баррелей, до 234 миллионов баррелей, в то время как аналитики прогнозировали снижение показателя на те же 1,5 миллиона. И такое соотношение было истолковано инвесторами как повод для продаж.

Снижение запасов нефти в США связано с увеличением объема нефтепереработки и снижением импорта, в то же время к росту запасов топлива привело резкое снижение спроса на него, предполагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

Также определенное давление на котировки нефти оказывает укрепление американской валюты, которое делает нефтяные контракты менее доступными.

Цена на золото в четверг вечером существенно снижается после выхода сильных макроэкономических данных по США. Золото в данный момент торгуется с понижением в районе $1,865/oz на фоне роста курса доллара и доходности гособлигаций США.

Давление на котировки металла оказывает положительная статистика по США. Так, число рабочих мест в частных компаниях США в мае выросло на 978 тысяч, в то время как ожидался рост показателя только на 650 тысяч. А число первичных заявок на пособие по безработице в стране за прошедшую неделю снизилось больше прогноза — до 385 тысяч. Кроме того, индекс деловой активности в сфере услуг США в мае вырос до 64% при ожидаемом росте до 63%.

Золото традиционно является надежным активом, и сильная статистика приводит к снижению цены на него. Также эти данные вызвали резкий рост курса доллара к основным мировым валютам. Стоимость золота чувствительна к динамике американской валюты, и более дорогой доллар делает его менее доступным для держателей другой валюты, предполагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

С другой стороны, после распродажи драгметалла в начале года интерес инвесторов к золоту возродился. Участники рынка ожидают, что уровень инфляции в США останется выше 3%, что может вновь повысить спрос на золото.

Стоимость металла может упасть, когда мировые центробанки начнут ужесточать монетарную политику, предполагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

Кроме того, давление на стоимость золота оказывает рост доходности гособлигаций США, так как в таком случае драгметалл становится менее выгодным для инвесторов.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 34155540 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 73,18 руб., укрепившись на 0,4% по отношению к американскому доллару. Рублю удается игнорировать негативный внешний фон и снижение аппетита к риску у инвесторов на растущих ценах на нефть.

В целом российская валюта на этой неделе сохраняет стабильность к укреплению, несмотря на увеличение волатильности мировых рынков. В последние сессии рубль проявляет силу, почти не замечая и не реагируя на негативные сигналы, и пытается продолжить укрепляться.

Рубль умеренно продолжает укрепляться в четверг вечером, высокие нефтяные цены поддерживают национальную валюту, и если мировые рынки не развернутся вниз, доллар может проверить на прочность промежуточную поддержку 73,16 руб., а евро — 89,20 руб., предполагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 72,70, сопротивление 73,75 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий - это продолжение снижения актива в направлении к минимуму середины марта на отметке 72,50 руб. и далее при закреплении под уровнем поддержки 72,70 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 70,50 руб., это будет возможно при продолжении роста нефтяных цен в направлении к $69,00-73,00/барр и выше.

Второй сценарий - пока сохраняются геополитические и санкционные риски, и при возможном умеренном снижении цен на нефть, можно предположить некоторое ослабление рубля, к примеру в рамках данной недели к уровню сопротивления образованного торгового диапазона к 73.73 руб. или до 74.00 руб. Это будет возможно при снижении нефтяных цен в район $69-66/барр. и ниже. Хотя данный сценарий маловероятен в рамках данной торговой недели.

Наш прогноз по рублю - актив может продолжить торговлю до конца данной недели в образованном диапазоне 73,73-72,98 или возможно даже снижение чуть ниже, до 72,80 руб., в рамках продолжения волны укрепления рубля, это будет возможно при умеренном изменении цен на нефть без резких колебаний в диапазоне $69,00-73,50/барр.

Индекс доллара США - снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 90,515.
Котировки евро/доллар - снижение на 0,70%, торгуются у 1,2125.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,64% до 110,25.
Котировки пары британский фунт/доллар США – снижение на 0,50% до $1,4097.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 1,30% до 0,7653.

Цены на нефть показывают снижение на 0,50%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $71,01 за баррель.
3 июня / 2021