ОБЗОР РЫНКА

30 июля 2020
Под конец последней торговой недели и месяца июля рубль сильно ослабел на фоне начавшегося снижения нефтяных котировок, отыгрывая негативную динамику мировых рынков, конвертацию инвесторами в валюту дивидендов крупных российских компаний. Это сильно давит на рубль, и в моменте рубль снижался до 73.80 рублей за доллар и 86,85 рублей за евро.
Акции США выросли вместе с US Treasuries, в то время как доллар упал после того, как Федрезерв сигнализировал о сохранении стимулов для поддержки крупнейшей экономики мира. Индекс S&P 500 по итогам дня прибавил +1.2%, продлив свое ралли в июле, поскольку ФРС оставила ставки на уровне, близком к нулю, как и ожидалось, обещая использовать все возможные инструменты для поддержки восстановления после пандемии коронавируса. Nasdaq 100 также прибавил +1.2%. Лидерами были сектора Energy +2.1%, Real Estate +1.9% и Financials +1.9%; в аутсайдерах - Consumer Staples +0.1%, Utilities +0.5% и Materials +0.8%.

Котировки Brent по итогам прошедших торгов выросли на 1,3% и закрылись на отметке $43,80 за баррель.

Решение и комментарии ФРС не принесли неожиданностей - ставка сохранена в прежнем диапазоне 0-0.25%, при этом ФРС подтвердила намерение продолжать выкуп активов как минимум в текущих объемах в течение ближайших месяцев. UST10Y 0.57 (без изменений). ФРС также объявила об увеличении лимитов своп-линий для иностранных центробанков и международных финансовых институтов.

Российские евробонды: растет только суверенный сегмент. В отличие, например, от Турции, которую вчера продолжило лихорадить, российские суверенные евробонды показали в среду весьма бодрый рост, скинув в доходности 4 б. п. вдоль кривой. Компанию российским евробондам составили вчера выпуски Мексики и Индонезии. В преддверии заседания ФРС доходность трежерис остается около локальных минимумов. Впрочем, ситуация в последнее время изменилась, и повышенный спрос на UST не влечет за собой автоматическую распродажу долларового долга ЕМ.

Сектор ОФЗ: цены на 10 б. п. вниз. Согласно данным Росстата, инфляция в РФ с 21 по 27 июля осталась на нулевом значении вторую неделю подряд. С начала года инфляция составила 3,0%. В прошлом году с августа по декабрь цены выросли на 0,4%. Однако ЦБ в текущем году ожидает более ускоренной динамики – согласно его прогнозу инфляция по итогам 2020 г. составит 3,7-4,2%. Поскольку регулятор хочет остаться в области положительных значений по реальной ключевой ставке, данный прогноз и определил размер снижения ставки на пятничном заседании – до 4,25%.

Джером Пауэлл постарался, чтобы его послание было максимально «голубиным». ФРС оставила ставки около нуля, и ее глава дал понять, что они останутся такими, заявив, что признаки возврата коронавируса «начинают давить» на экономическую активность. Он призвал Конгресс увеличить бюджетные расходы, чтобы компенсировать «самый большой шок для экономики США для ныне живущих», и осудил растущее неравенство. Центральный банк завершит формирование своей стратегии в ближайшее время. В официальном заявлении отмечается, что, хотя экономический рост и занятость выросли после резкого снижения, они остаются значительно ниже уровней, которые были в начале года.
Обзор финансового рынка 30 июля 2020
На Капитолийском холме «зажарили» «потрясающую четверку» техногигантов. Депутаты-демократы заявили руководителям Apple, Amazon, Alphabet и Facebook, что технологические гиганты США имеют слишком много власти и контроля над цифровыми рынками и наносят ущерб работникам, потребителям и малым предприятиям по всей экономике. Тим Кук заявил, что Apple не доминирует на каком-либо рынке, а Марк Цукерберг сказал, что Facebook отстает от своих конкурентов. Слушания продолжаются.

Игроки позитивно отреагировали на данные от Минэнерго США, согласно которым запасы нефти в стране за минувшую неделю снизились на 10,6 миллиона баррелей. Однако рост нефтяных котировок продолжают сдерживать опасения по поводу рекордного роста заболеваний Covid-19, что на данном этапе мешает цене фьючерсного контракта Brent преодолеть уровень $45.

Российская валюта завершила торги на отметке 72,75, прибавив 0,03% по отношению к американскому доллару. На данном этапе уровни поддержки в паре доллар/рубль находятся на отметках 72 и 71,80. Сопротивления — 73,55 и 75,00.

Между тем, ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться. Количество инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 4600000, и в некоторых штатах резко подскочило число новых выявленных случаев заболеваний, что может говорить о возможном начале второй волны.

По итогам сессии индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average продвинулся на 0,61% до отметки в 26539,57 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 ушел в плюс на 1,24% до 3258,44 пунктов, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq подрос на 1,35% и закрылся на уровне 10542,94 пункта.

К 20.00 МСК доллар/рубль - рост на 1,25% до 73,47, а к евро/рубль - рост на 1,30%, до 86,70.

Ближе к концу торговой недели и месяца внешний фон негативный для рубля, что обусловлено, прежде всего, снижением цен на нефтяном рынке. Отыгрывается негативная динамика мировых рынков, конвертация инвесторами в валюту дивидендов крупных российских компаний существенно давит на рубль.

Котировки Brent по итогам прошедших торгов рост на 1,3% и закрылись на отметке $43,80.

Индекс доллара США - снижение к корзине из 6 валют, и торгуется в районе 93,220.
Евро - уверенный рост в четверг на всеобщем ослаблении доллара США.
Котировки евро/доллар - рост на 0,18% и торгуются у 1,1805.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,07% до 104,97.
Котировки пары британский фунт/доллар США – рост на 0,54% до $1,3065.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,55% до 0,7147.

Цены на нефть показывают снижение на 2,05%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $43,18 за баррель.
30 июля / 2020