ОБЗОР РЫНКА

30 сентября 2021
Под конец последней торговой недели сентября рубль пытается продолжить ранее начатое снижение на возобновлении роста цен на нефть. Укреплению рубля способствует попытки снижения доллара США, рост нефтяных цен в район $79.10/барр. за нефть марки Brent. В моменте рубль был 72,57 руб. за доллар и 84,06 руб. за евро. Цены на нефть продолжают рост и торгуются в районе 78,10/барр.
Котировки Brent по итогам прошедших торгов закрылись ростом на отметке $77.30/барр.

По итогу дня S&P 500 +0.16%, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average -0,24%, Nasdaq 100 +1.02%. Доходность 10-летних US Treasuries снизилась до 1.301%, а USD ослабел против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent поднялась в цене до $75.11/барр., а золото опустилось до $1,767/oz.

Основные фондовые индексы США в среду закрылись разнонаправленным движением котировок, традиционный сектор отчасти отыграл потери предыдущей сессии, а хай-тек продолжил снижение.

Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 1,2 бп до 1.529%. Это способствовало покупкам сильно подешевевших акций крупных технологических компаний.

В то же время стоимость акций Boeing (BA) подскочила на 3.14% после того, как компания заявила, что испытательный полет Boeing 737 MAX под контролем авиационного регулятора Китая прошел успешно в прошлом месяце, и она надеется, что запрет на эксплуатацию этого самолета будет снят в этом году.

Между тем, дальнейший рост рынка акций ограничивали опасения по поводу возможного частичного закрытия правительства США в конце этой недели и неспособности законодателей поднять потолок госдолга.

Еще одна попытка сенаторов-демократов разрешить тупиковую ситуацию с лимитом госдолга не увенчалась успехом вчера вечером, что усилило опасения по поводу потенциального дефолта по кредитам США. В своем выступлении перед Конгрессом во вторник министр финансов США Джанет Йеллен предупредила, что ресурсы казначейства, скорее всего, будут исчерпаны к 18 октября, если законодатели не поднимут потолок государственного долга или не приостановят лимит заимствований. Демократы надеялись избежать закрытия правительства и приостановить лимит заимствований, установленный на уровне текущего объема госдолга - $28.4 трлн., одним голосованием, но республиканцы в Сенате отказались рассматривать такой пакет.

Инвесторы также получили данные, которые указали, что в августе незавершенные сделки по продаже жилья выросли до семимесячного максимума. Согласно отчету Национальной ассоциации риэлторов (NAR), индекс незавершенных продаж жилья, основанный на подписанных контрактах, подскочил на 8.1% в прошлом месяце до 119.5. Это было самое высокое значение с января и последовало за двумя ежемесячными снижениями подряд. Экономисты прогнозировали, что индекс вырастет на 1.4%. Тем не менее, по сравнению с августом 2020 года, объем незавершенных сделок по продаже жилья упал на 8.3%.

Биткоин в четверг продолжает рост в ходе торгов днем на 3,45%. В данный момент торгуется на отметке в $42 960. Инструмент торгуется в широком нисходящем канале в D1-формате, и цены днем пытаются продолжить рост в рамках коррекции после снижения ранее в направлении к уровню сопротивления $45 000, а заодно проверив его прочность в районе цен $45 000, и в данный момент торгуются ниже.

Мировые цены на нефть в четверг вечером продолжают рост, инвесторы оценивают перспективы снижения предложения нефти на рынке. Цена на нефть марки Brent торгуется $78,20/барр.

Участники рынка оценивают вероятность сокращения предложения нефти на рынке в сентябре.

Тем временем запасы нефти в США сокращаются ещё с начала августа. Только за минувшую неделю, по данным минэнерго США, эти запасы снизились на 3,5 миллиона баррелей — до 414 миллионов баррелей. Что является положительным фактором к продолжению роста нефтяных цен, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Мировые цены на золото растут в четверг вечером на 2,0%, поднявшись выше 1757 долларов за унцию.

При этом финансовые рынки с оптимизмом восприняли слова главы Федрезерва Джерома Пауэлла о том, что сокращение программы выкупа активов будет происходить постепенно. Фондовые индексы США и Европы, а также цена нефти заметно растут. На этом фоне спрос на золото растёт, и драгметалл дорожает, полагают в Учебно-аналитическом центре Паритет.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 44213290 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 72,89 руб., ослабев на 0,23% по отношению к американскому доллару на негативном внешнем фоне, на разнонаправленной динамике нефтяных цен и росте доллара США в ходе торгов днем. Рубль на данной торговой неделе продолжает попытки укрепляться на возобновлении роста нефтяных цен Brent выше $78,00/барр., некотором снижении доллара США после роста ранее и увеличении аппетитов к рисковым активам у инвесторов.

Попытка рынка нефти преодолеть вверх психологически значимый уровень в $80,00/барр. сорта Brent не увенчалась успехом, что не поддерживает курс российской валюты.

Рубль в четверг слабеет против доллара и укрепляется против евро, валюта США пытается продолжить укрепление и приблизиться к нижней границе торгового коридора с нижней рамкой в 72,30 руб., в котором она торгуется более трех недель. Так, стоимость марки Brent растёт в четверг в ходе торгов, и на данный момент рост составляет 0,28%, достигая отметки 78,30 доллара.

Поддержка налогового периода закончилась, рубль в основном ориентируется на движение нефтяных котировок.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 30 сентября 2021
Инвесторы также следят за новостями вокруг госдолга. Ранее палата представителей США проголосовала за отмену потолка госдолга до конца 2022 года и отправила законопроект в сенат. К скорейшему повышению или отмене лимитов на заимствования конгресс призывает министерство финансов, которое предупредило, что уже 18 октября может исчерпать ресурсы для выполнения обязательств, и страну в таком случае будет ждать первый в ее истории дефолт.

Кроме того, растут риски по экономике КНР, в том числе вследствие естественного ослабления деловой активности после бурного роста последних кварталов и роста цен на энергоносители. Кроме того, неплатежеспособность ведущего китайского застройщика China Evergande Group несет риски повышения волатильности на финрынках Азии и для спроса на сырье в КНР.

Мировые фондовые индексы в основном снижаются, сигнализируя об уменьшении аппетита на рисковые активы, что давит на рубль.

На этом фоне началось снижение курса доллара к мировым валютам, что отразилось в росте стоимости сырьевых активов, для которых это позитивно, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Так, индекс доллара (DXY) растет 0,01% до 94,352 пункта. Некоторые "развивающиеся валюты" также снижаются против доллара, сигнализируя об уменьшении спроса на риск, что оказывает давление на курс рубля.

В итоге, доллар и евро теряют к рублю 0,6-0,31%. Нефть торгуется возле уровня 5,5 тысяч рублей за баррель сорта Brent.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 72,30 руб. и 72,00 руб., далее 71,50 руб., сопротивление – 73,60 руб., 74,50 руб. и далее 74.80 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 72,30 руб. и далее к 72,00 руб., а при закреплении ниже 72,00 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 71,50 руб., это будет возможно при продолжении роста нефтяных цен в направлении к $75,00-80,00/барр. и выше.

Второй сценарий — пока сохраняются геополитические и санкционные риски и при возможном возобновлении снижения цен на нефть, можно предположить некоторое ослабление рубля, к примеру в рамках данной недели в направлении к уровню сопротивления 73,60 руб. Это будет возможно при снижении нефтяных цен в район $74-00/барр. и ниже.

Наш прогноз по рублю - актив продолжит торговлю до конца недели в диапазоне 73,30-72,30 руб.

Индекс доллара США - растёт к корзине из 6 валют, торгуется в районе 94,390.
Котировки евро/доллар - снижаются на 0,25%, торгуются у 1,1566.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,50% до 111,42.
Котировки пары британский фунт/доллар США – рост на 0,22% до $1,3451
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,54% до 0,7214.

Цены на нефть показывают рост на 0,06%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $78,10 за баррель.
30 сентября / 2021