ОБЗОР РЫНКА

31 мая 2021
В последний торговой день мая рубль торгуется со смешанной динамикой в узком диапазоне на нейтральном внешнем фоне, но пытается продолжить импульс на укрепление, начатый ранее. Поддержку рублю оказывает продолжение роста нефтяных цен с открытия торговой сессии понедельника и ввиду отсутствия торгов на европейских и американских площадках по случаю официального выходного для - Дня памяти.
В моменте рубль был 73,21 рублей за доллар и 89,19 рублей за евро. Нефть марки Brent торгуется в диапазоне $68,47-69,70/барр. Сейчас Brent показывает рост на 0,86% и торгуется вблизи значения $69,30/барр.

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели ростом после того, как очередные вышедшие данные, сигнализирующие о восстановлении экономики, затмили опасения участников рынка по поводу инфляции. Участники рынка старались получить более четкую картину инфляции, которую ФРС назвала «временной», продолжая при этом искать подсказки относительно сроков начала возможного сокращения программы скупки активов.

Поитогудня: Индекс S&P 500 +0.08%, Dow Jones Industrial Average прибавил + 0,19%, Nasdaq 100 +0.09%. Нефть Brent снизилась в районе $68,84/барр, а Золото поднялось в район $1903.

Кэти Вуд сказала, что регуляторы не могут заставить Биткоин исчезнуть, и со временем потеплеют к нему из-за боязни "оказаться в стороне". Глава Банка Японии ХарухикоКурода поставил под сомнение полезность Биткоина и обратил внимание на его высокую волатильность, хотя подчеркнул, что остается открытым для стабильных монет, так называемых "стейблкоинов". Выступая перед Конгрессом, Джейми Даймон (глава J.P. Morgan) и Дэвид Соломон (глава GoldmanSachs) также осторожно высказались относительно криптовалюты, называя ее продуктом, где "все риски несет покупатель". В пятницу криптовалюты по всему спектру упали, поскольку участники рынка готовились к возможной волатильности в течение длинных выходных. Биткоин торговался около $35,000, а Эфир упал ниже $2,500.

Китай избрал мишенью бычьи ставки на сырье через фьючерсы со стороны трейдеров и реального сектора в очередной попытке добиться существенного снижения цен. По словам источников, на которые ссылаются СМИ, по просьбе Пекина по крайней мере четыре местные компании сократили длинные позиции по таким сырьевым товарам, как железная руда и уголь. Двум брокерам было рекомендовано ограничить позиции и объемы. Но GoldmanSachs настроен скептически на результативность таких действий, в компании предполагают, что Китай не сможет управлять рынком, а падение цен — это возможность для покупок.

Курс доллара к основным мировым валютам перешел к снижению в понедельник вечером на тонком и мало ликвидном рынке ввиду праздничного и выходного дня в Германии, Великобритании и СШАна росте фондовых рынков в США и снижении доходности долговых бумаг США.

Рост фондовых рынков США негативно для доллара, поскольку традиционно доллар выступает как более надежный актив.

Мировые цены на нефть перешли к росту в понедельник, так как ОПЕК ожидает более сильного дефицита на нефтяном рынке в 2021 году по сравнению с прогнозами апреля, сообщает агентство Блумберг со ссылкой на внутренние документы альянса.

Отмечается, что спрос на нефть превысит предложение в среднем на 1,4 миллиона баррелей в сутки в текущем году, в прошлом месяце прогнозировалось превышение на 1,2 миллиона баррелей.При этом ОПЕК сохраняет прогноз роста мирового спроса на нефть в 2021 году без изменений – ожидается рост на 6 миллионов баррелей в сутки. Альянс также снижает прогноз по добыче в странах, не входящих в ОПЕК.

Прогноз ОПЕК также подразумевает резкое сокращение запасов — более чем на 2 миллиона баррелей в сутки каждый месяц в период с сентября по декабрь. Кроме того, с июля прогнозируется снижение запасов ниже средних показателей июля в 2015-2019 годах.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 31 мая 2021
Поддержку стоимости сырья оказывал оптимизм инвесторов относительно восстановления спроса на фоне ослабления карантинных ограничений в ряде стран, а также ожидания начала сезона поездок в США.

Участники рынка также продолжают следить за обсуждениями снятия международных санкций по отношению к Ирану в обмен на ограничение им ядерной программы как гарант неполучения Тегераном ядерного оружия. Ранее в понедельник официальный представитель МИДа Ирана Саид Хатибзаде заявил о прогрессе в процессе соответствующих переговоров.

Результаты данных переговоров будут влиять на динамику цен на нефть в ближайшее время. "Иранские баррели" не вернутся на рынок так быстро, как ожидалось ранее участниками рынка- предполагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Основным событием, за которым на текущей неделе будут следить участники торгов, станет министерская встреча ОПЕК+, которая состоится во вторник.

Но данном этапеBrent может попытаться продолжить торговлю в диапазоне цен $68,40-69,90/барр. в отсутствии сильных информационных поводов для дальнейших движений, а при выходе из данного диапазона вверх, может продолжить рост в направлении к $71,00/барр. и выше. Альтернативный сценарий — это возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $68,40, это откроет ценам дорогу к более низким ценам в направлении к $67,70/барр. и ниже, предполагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Стоимость золота торгуется с ростом котировок в понедельник вечером, поддерживаемая снижением доходности казначейских облигаций США и ослаблением доллара США, и торгуется в районе $1885.0. При этом котировки металла готовятся завершить май максимальным ростом с июля 2020 года.

В мае цена на золото преодолела отметку в 1900 долларов за унцию впервые с января этого года. Кроме того, по итогам месяца металл подорожал на 7,6%, что является максимальным месячным приростом с июля 2020 года, когда стоимость золота увеличилась на 9,5%. Основным фактором, положительно повлиявшим на металл, стало ослабление курса доллара, а также рост спроса на сырьевые активы.

В учебно-аналитическом центре Паритет предполагают, что слабые данные по безработице в США могут поднять стоимость золота до 1940-1970 долларов за унцию. Данные будут опубликованы в пятницу, прогнозируется, что показатель снизился в мае до 5,9% с 6,1% месяцем ранее, а число занятых в несельскохозяйственном секторе экономики выросло на 650 тысяч после роста на 266 тысяч в апреле.

Также одним из основным факторов, положительно влияющим на котировки драгметалла, стало снижение доходности американских гособлигаций.На этом фоне золото становится более привлекательным для инвесторов, что приводит к росту стоимости драгметалла.

Стоимость биткоина в понедельник восстанавливается после двухдневных распродаж — рост составляет около 2,7%. Биткоин торгуется в понедельник вечером выше $36 800 за монету.

Биткоин перешел к росту после очередного витка распродаж с вечера пятницы. Криптовалюта подешевела с 39,2 тысячи долларов в пятницу до 34,3 тысячи долларов в воскресенье вечером.

Участники торгов реагировали на новости из Ирландии, что у власти вызывают «большие опасения» инвестиции в криптоактивы.

«Криптоактивы – это довольно спекулятивная, нерегулируемая инвестиция, – передает слова директора по финансовому регулированию ДервиллРоулендBloomberg. – Люди должны быть осведомлены о том, что могут потерять все инвестиции».

В июле Роуленд займет должность председателя в постоянном комитете по управлению инвестициями Европейской службы по ценным бумагам и финансовым рынкам, отвечающем за подготовку регулирования для финансовой отрасли. Подразделение Роуленд в ирландском ЦБ ранее отметилось наложением крупных штрафов на подконтрольные ему крупные финансовые учреждения. Недавно регулятор оштрафовал большинство розничных банков Ирландии за применение чрезмерно высоких процентных ставок к ипотечным кредитам, а после его санкций в марте с занимаемых должностей были вынуждены уйти генеральный директор и другие руководители крупнейшего в Ирландии биржевого маклера DavyGroup.

Роуленд ожидает, что в ближайшее время европейские регуляторы обратят внимание на «игрофикацию» инвестиций, имея в виду активное вовлечение социальных сетей в торговлю на финансовых рынках, обсуждения в которых заменили многим новым инвесторам полноценные консультации.

Неопределенность в дальнейших действиях официальных властей Китая, Японии, Ирландии, которые уже заявили о своей озабоченности по поводу инвестиций в криптоактивы и майнингакриптовалют, рождает медвежьи настроения среди майнеров ряда стран и оказывает давление на курс биткойна - предполагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Ситуация с пандемией коронавируса развивается стремительно во всех странах мира, и на сегодняшний день по числу зараженных США существенно опережает все страны. Количество заболевших коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 34043570 человек.

К 20.00 МСК доллар/рубль - рост на 0,36% до 73,43, а к евро/рубль - рост на 0,65%, до 89,79.

Рублевые активы в начале данной недели продолжают испытывать некоторое давление со стороны геополитической и санкционной напряженности и внешней обстановки. На данный момент рубль пошел в коррекцию от волны укрепления ранее.

В понедельник на фоне роста нефтяных цен и нейтральном внешнем фоне рубль торгуется разнонаправленно, но в рамках образованного за последнее время ценового диапазона 73,16 -73,70 руб.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 31.05-04.06.21 г., мы можем предположить несколько сценариев. Первый сценарий - продолжение торговли в образованном диапазоне с некоторым расширением нижней границы диапазона 72,70-73,90 руб. в отсутствии сильного информационного повода и цен на нефть выше $67,50- 70,00/барр.

Второй сценарий - это снижение, мы можем наблюдать при закреплении цен ниже 73,16 руб., тогда ценам откроется дорога в диапазон более низких цен в направлении к поддержке 72,70 руб., в этом случае мы скорее всего увидим рост нефтяных цен в направлении к $68,00-71.00 и выше.

Третий сценарий - это возможный рост актива к верхней границе диапазона 73,16-73,70руб., и при закреплении выше нее ценам откроется дорога в диапазон более высоких цен в направлении к сопротивлению 74,50 руб. и далее к 75,30 руб., в этом случае мы скорее всего увидим снижение нефтяных цен в направлении к $64,00-66.50 и ниже.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса, будут оставаться движения нефтяных цен, сохраняющиеся геополитические риски, общие настроения рынка, интерес инвесторов к покупкам российских активов и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 01.06.21 в 04:45 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin, 07:30 - Решение Резервного банка Австралии по процентной ставке, 10:55 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии, Изменение количества безработных в Германии, 11:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Великобритании, 12:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне (г/г), 15:30 - ВВП Канады (м/м), 17:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США от ISM, 18:00 - Выступление главы Банка Англии Бейли, 02.06.21 в 04:30 - ВВП Австралии (кв/кв), 03.06.21 в 04:30 - Объём розничных продаж в Австралии (м/м), 11:30 - Композитный индекс деловой активности (PMI) Великобритании, Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании, 15:15 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP, 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США, 17:00 - Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM, 18:00 - Запасы сырой нефти в США, 19:00 - Выступление главы Банка Англии Бейли, 04.06.21 в 10:00 - Речь главы Резервного банка Новой Зеландии Орра, 11:30 - Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании, 14:00 - Выступление главы ФРС США г-на Пауэлла, 14:00 - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью, 15:30 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США, Уровень безработицы в США, 15:30 - Изменение занятости в Канаде, 17:00 - Индекс деловой активности в Канаде от Ivey.

Индекс доллара США – снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 89,995.
Евро торгуется с ростом в понедельник на снижении доллара США.
Котировки евро/доллар - рост на 0,32% и торгуются у 1,2229.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,31% до 109,427.
Котировки пары британский фунт/доллар США - рост на 0,14% до $1,4207.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,32% до 0,7739.

Цены на нефть показывают рост на 0,86%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $69,31 за баррель.
31 мая / 2021