ОБЗОР РЫНКА

4 ноября 2021
Под конец первой торговой недели ноября рубль продолжает рост, корректируется от последней волны укрепления ранее на снижении цен на нефть. Ослаблению рубля в ходе торгов в начале недели способствует рост доллара США, снижение нефтяных цен в район $80.10/барр. за нефть марки Brent. В моменте рубль был 72,25 руб. за доллар и 83,68 руб. за евро в среду вечером. В виду нерабочего праздничного дня, Дня народного единства в России, в четверг торги по рублю не проводились. Цены на нефть коррекционно растут от снижения ранее и торгуются в районе 82,60/барр.
Котировки Brent по итогам прошедших торгов закрылись ростом на отметке $80.80/барр.

По итогу дня S&P 500 +0.65%, индикатор "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average +0,29%, Nasdaq 100 +1.04%. Доходность 10-летних US Treasuries поднялась до 1.609%, а USD укрепился против валют G-10 и развивающихся рынков. Нефть Brent снизилась в цене до $80.80/барр., а золото опустилось до $1,769/oz.

Основные фондовые индексы США в среду закрылись ростом, после решения Федеральной резервной системы (ФРС) начать сокращать выкуп активов с рынка уже в ноябре.

Накануне ФРС сохранила базовую ставку на уровне 0-0,25% годовых и объявила о начале сворачивания стимулирующей программы выкупа активов.

ФРС намерена сокращать стимулирующую программу выкупа активов на $15 млрд в месяц при нынешнем объеме выкупа минимум $120 млрд.

Биткоин в четверг продолжает коррекционное снижение от волны роста ранее в ходе торгов днем на 0,6%. В данный момент актив торгуется с коррекционным снижением на отметке в $61 800. Инструмент торгуется по выходу за границы восходящего канала D1 формата и в данный момент пытается продолжить ранее начатый рост, что указывает на возможное продолжение роста инструмента после коррекции. Закрепление цены выше поддержки $58 000 может привлечь новых покупателей, которые подтолкнут цену к росту в направлении к $69 000, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Альтернативный сценарий – снижение и закрепление ниже поддержки $58 000 может вызвать некоторое снижение актива в направлении к более низким ценам в район $55 500 и ниже.

Мировые цены на нефть в четверг вечером ускорили темпы коррекционного роста до 1% к вечеру четверга: в то время как инвесторы ожидают, что ОПЕК+ будет придерживаться своего поэтапного плана снятия ограничений на добычу. Цена на нефть марки Brent торгуется $82,60/барр.

По итогам предыдущей торговой сессии Brent подешевела на 3,2%, WTI – на 3,6%. Инвесторы отреагировали на данные минэнерго США о большем, чем ожидалось, росте запасов нефти в стране.

Позднее в четверг пройдет заседание ОПЕК+, инвесторы ожидают решения альянса о добыче в декабре. Ранее СМИ сообщали о том, что США просят ОПЕК+ увеличить добычу в следующем месяце сразу на 600-800 тысяч баррелей в сутки.

Глобальный дефицит энергоносителей и ограничения поставок со стороны ведущих мировых добытчиков продолжают способствовать росту стоимости нефти после коррекции.

Если альянс решит продолжать увеличивать добычу на 400 тысяч баррелей в сутки, как и ожидалось, тогда цены снова вырастут, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

В частности, курс евро к доллару снижается сейчас до 1,1550 доллара за евро с уровня предыдущего закрытия в 1,1615 доллара. А индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) растёт на 0,48% до 94,310 пункта.

Рост доллара негативно отражается на спросе на сырьевые товары, в том числе нефть, которые в этом случае становятся менее доступными при покупке в другой валюте.

Банк Англии на заседании в четверг сохранил базовую процентную ставку на уровне 0,1% и объем выкупа активов с рынка на уровне 895 миллиардов фунтов стерлингов, следует из пресс-релиза регулятора.

В том числе выкуп гособлигаций должен составить 875 миллиардов фунтов стерлингов, объем выкупа корпоративных облигаций остался на уровне 20 миллиардов фунтов.

Эта ставка находится на уровне 0,1% уже более полутора лет, с 19 марта 2020 года. В том марте регулятор дважды проводил внеочередные заседания и понижал ставку — сначала на 50 бп, до 0,25%, а потом на 15 бп, до 0,1%.

"Мы ожидаем, что мировой ВВП и ВВП Великобритании продолжат восстанавливаться после воздействия Covid-19. Согласно прогнозам, ВВП Великобритании вернется к уровню четвертого квартала 2019 года в первом квартале 2022 года", — также считает регулятор, но при этом понижает прогноз роста экономики страны в следующем году до 5% с прежних 6%.

Британский Центробанк также ожидает дальнейшего ускорения инфляции и ее превышения уровня в 4,8% во втором квартале будущего года, и потому пришел к выводу, что некоторое умеренное ужесточение кредитно-денежной политики в течение прогнозируемого периода, вероятно, будет необходимо для устойчивого достижения показателя инфляции в 2% в среднесрочной перспективе.

Мировые цены на золото перешли к росту на снижении доходности гособлигаций США как альтернативного объекта "безрисковых" вложений. В ходе торгов стоимость драгметалла поднялась выше 1798 долларов за унцию.

Поддержку котировкам золота оказывает снижение доходности казначейских облигаций США. Так, доходность десятилетних US Treasuries снижается до 1,54% с уровня предыдущего закрытия в 1,60%. При снижении доходности гособлигаций золото становится сравнительно более выгодным активом, поэтому его стоимость растет.

Ситуация с распространением коронавируса продолжает развиваться во всех странах мира. Количество выявленных инфицированных коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 47105470 случаев заболеваний. США занимает первое место в мире по количеству заболевших COVID-19.

Российская валюта завершила торги в среду на отметке 72,02 руб., поднявшись на 0,35% по отношению к американскому доллару на негативном внешнем фоне и снижении нефтяных цен в ходе торгов днем. Рубль на данной торговой неделе продолжает слабеть на снижении нефтяных цен Brent ниже $81,00/барр., некотором укреплении доллара США после снижения ранее и уменьшении аппетитов к рисковым активам у инвесторов.

Попытка рынка нефти преодолеть вниз психологически значимый уровень в $80,00/барр. сорта Brent не увенчалась успехом, что оказало некоторое давление на курс российской валюты к концу недели.

Рубль в среду ослабевает против доллара и против евро, валюта США растет в направлении к уровню сопротивления 72,13 руб., а при закреплении над ним ценам откроется дорога и в район 72,70 руб. и далее к 73.30 руб. Так, стоимость марки Brent растет в четверг в ходе торгов вечером, и на данный момент снижение составляет 0,80%, достигая отметки 82,65доллара.

Рубль в основном ориентируется на движение нефтяных и газовых котировок.

Так, индекс доллара (DXY) растёт 0,50% до 94,34 пункта. Некоторые "развивающиеся валюты" также снижаются против доллара, сигнализируя об уменьшении спроса на риск, что оказывает давление курсу рубля.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 4 ноября 2021
На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 69,17 руб. и 68,50 руб., сопротивление – 72,13 руб., 71,70 руб., 73,30 руб. и далее 73.60 руб. Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента.

Первый сценарий — пока сохраняются геополитические и санкционные риски и при продолжении снижения цен на нефть, можно предположить некоторое ослабление рубля, к примеру в рамках данной недели в направлении к уровню сопротивления 72,30 руб. Это будет возможно при снижении нефтяных цен в район $81,00-77.00/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 70,50 руб. и далее к 69,17 руб., а при закреплении ниже 69,17 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 68,50 руб., это будет возможно при продолжении роста нефтяных цен в направлении к $82,00-87,00/барр. и выше.

Индекс доллара США – растёт к корзине из 6 валют, торгуется в районе 94,360.
Котировки евро/доллар – снижение на 0,60%, торгуются у 1,1540.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,38% до 113,55.
Котировки пары британский фунт/доллар США – снижение на 1,35% до $1,3502.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,77% до 0,7388.

Цены на нефть показывают рост на 0,60%. К 18.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $82,60 за баррель.
4 ноября / 2021