ОБЗОР РЫНКА

5 июля 2021
В начале первой торговой недели июля рубль торгуется с ростом на нейтральном внешнем фоне и в ожидании итогов совещания ОПЕК+, цены на нефть днем в понедельник пытались снижаться.
В моменте рубль был 73,58 руб. за доллар и 87,27 руб. за евро. В данный момент нефть марки Brent торгуется в диапазоне $74,95-77,20/барр. Сейчас Brent показывает рост на 1,30% и торгуется вблизи значения $77,16/барр.

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели в плюсе, чему способствовали достаточно позитивные данные по рынку труда США.

По итогу дня: Индекс S&P 500 +1.67% и обновил исторический максимум, Dow Jones Industrial Average +1,02%, Nasdaq 100 +1.94 %. Нефть Brent подросла в районе $75,84/барр., а Золото поднялось в район $1787.

Министерство труда США опубликовало обзор, согласно которому количество рабочих мест в экономике страны в июне увеличилось на 850 тыс., максимальными темпами за 10 месяцев. Показатель также заметно превзошел средний прогноз аналитиков, который предполагал рост числа рабочих мест лишь на 700 тыс. Между тем, безработица в стране в прошлом месяце увеличилась до 5,9% с 5,8% в мае. Средняя почасовая оплата труда в Штатах в июне повысилась на 0,3% относительно предыдущего месяца и на 2,3% в годовом выражении – до $30,4. Средняя продолжительность рабочей недели сократилась до 34,7 часа с майских 34,8 часа. Доля участия населения в рабочей силе в прошлом месяце осталась на майском уровне – 61,6%, что на 1,7 п. п. ниже, чем до пандемии. Как сообщили в Минтруда, масштабная вакцинация против COVID-19, а также бюджетные стимулы способствуют восстановлению американской экономики, в том числе и рынка труда. Тем не менее, работодатели по всей стране жалуются, что не могут заполнить открытые вакансии, поскольку многие американцы не спешат выходить на работу. Американские инвесторы, судя по всему, посчитали, что Федрезерв при таких данных не станет торопиться с нормализацией денежно-кредитной политики.

Согласно окончательным данным IHS Markit, индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности еврозоны в июне увеличился до рекордных 63,4 пункта с 63,1 пункта месяцем ранее. В том числе в Германии показатель поднялся до 65,1 пункта с 64,4 пункта. Между тем в Китае промышленный PMI в прошлом месяце опустился до 51,3 пункта с 52 пунктов в мае, а в США индекс ISM Manufacturing уменьшился до 60,6 пункта с 61,2 пункта. В целом можно отметить, что, несмотря на неоднородную динамику в июне, индикаторы производственной активности в ведущих странах по-прежнему остаются существенно выше пороговой отметки 50 пунктов, что говорит о продолжающемся росте активности в данном сегменте экономики.

Курс доллара к основным мировым валютам перешел к снижению в понедельник во второй половине дня на статданных из Европы.

В понедельник, 5 июля, фондовые биржи США не будут проводить торги в связи с выходным днем.

В начале данной недели июля курс доллара больше склонен к снижению на снижении доходности долговых бумаг США.

Мировые цены на нефть ускорили рост до 1,30% после отмены заседания ОПЕК+, которое должно было состояться в понедельник, однако начало встречи задерживалось, поскольку участники вели неформальные консультации. Как сообщили РИА Новости три источника в делегациях альянса, в итоге ОПЕК+ отменил свою встречу и пока не определился с новой датой очередных переговоров.
Обзор валютного, фондового, товарного рынков от 5 июля 2021
Таким образом, как сообщило агентство Блумберг со ссылкой на делегатов, квоты ОПЕК+ пока сохраняются на текущих уровнях. На этом фоне цены на нефть начали расти.

Третий раунд переговоров ОПЕК+ по судьбе соглашения об ограничении добычи нефти должен был начаться сегодня в 16.00 мск. При этом заседания альянса 1 и 2 июля не принесли результатов из-за принципиальной позиции ОАЭ по поводу условий продления нефтяной сделки до конца всего 2022 года с конца апреля. СМИ ранее в понедельник сообщили, что за выходные альянсу так и не удалось разрешить разногласия.

На данном этапе Brent может попытаться продолжить торговлю в диапазоне цен $74,95-77,20/барр. в ожидании новых информационных поводов для дальнейших движений, а при выходе из данного диапазона вверх, может продолжить рост в направлении к $78,00/барр. и выше. Альтернативный сценарий — это возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $74,95, что откроет дорогу к более низким ценам в направлении к $73,20/барр. и ниже, предполагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Золото дорожает пять торговых сессий подряд, а его стоимость приблизилась к психологической отметке в 1800 долларов за унцию. В целом, к факторам, которые поддерживают рост стоимости золота можно отнести снижение курса доллара и доходности гособлигаций, а также риски, связанные с коронавирусом и его влиянием на экономику.

Последние статданные по США и Европе оказываются довольно позитивными. В частности, в минувшую пятницу были обнародованы данные по рынку труда в США. Так, число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики страны в июне увеличилось на 850 тысяч, тогда как прогнозировался рост лишь на 700 тысяч. При этом безработица неожиданно выросла до 5,9% с 5,8%, что, впрочем, не обеспокоило инвесторов.

Неожиданный рост безработицы согласно опубликованным данным с пятницу, вероятно, развеет опасения у участников рынка, что сильные данные могут подтолкнуть ФРС к ужесточению монетарной политики раньше намеченного срока. Сохранение ставки на более низком уровне создаст условия для ослабления доллара, что, в свою очередь, поддержит рост цен на золото - предполагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Доходность десятилетних US Treasuries снижается до 1,431%.

Одним из основных факторов, негативно влияющих на котировки драгметалла, является рост доходности американских гособлигаций. На этом фоне золото становится менее привлекательным для инвесторов, что приводит к снижению стоимости драгметалла, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

Стоимость биткоина в понедельник с открытия торгов резко пошла в рост до $35 810, но в ходе торговой сессии приступила к снижению в районе 5,00%. Биткоин торгуется в понедельник вечером выше $33 630 за монету.

Один из крупнейших финансовых конгломератов в мире Barclays запретил своим клиентам в Великобритании отправлять депозиты в адрес биржи криптовалют Binance. Этому предшествовало уведомление Управления по финансовому надзору (FCA) страны о том, что компания не имеет его разрешения на работу с криптовалютами.

В понедельник банк уведомил клиентов о том, что они не могут переводить деньги в адрес Binance со своих дебетовых и кредитных карт. Решение вступает в силу незамедлительно и направлено на то, чтобы «помочь сохранить ваши деньги в безопасности», говорится в SMS-сообщении, разосланном клиентам банка, которые в этом году осуществляли депозиты на Binance.

На прошлой неделе британский банк NatWest объявил о блокировке платежей для «небольшого числа фирм из пространства цифровых активов, где мы видели особенно высокие уровни связанного с мошенничеством вреда для наших клиентов». Банк Santander также сообщил, что пересмотрит отношение к платежам, отправляемым в адрес нерегулируемых криптобирж. HSBC отказался комментировать отношения с отдельными компаниями, но заявил, что «внимательно следит за развитием и изменениями в регулировании на этих рынках». В Lloyds отметили, что не позволяют проводить связанные с криптовалютами транзакции по кредитным картам и принимают такие операции на мошенничество, в том числе относящиеся к Binance. NatWest также понизил дневной лимит на объем депозитов в адрес криптовалютных компаний из-за «высокого уровня инвестиционного мошенничества в этой области».

Ситуация с пандемией коронавируса развивается стремительно во всех странах мира, и на сегодняшний день по числу зараженных США существенно опережает все страны. Количество заболевших коронавирусом COVID-19 в США уже превысило 34592410 человек.

К 20.00 МСК доллар/рубль - рост на 0,25% до 73,45, а к евро/рубль - рост на 0,24%, до 87,15.

Пара доллар/рубль в понедельник на фоне коррекционного снижения нефтяных цен днем и нейтральном внешнем фоне, нарастании роста волны заболеваемости коронавирусом в стране, на опасениях по поводу возможных ограничений торгуется с ростом с некоторым потенциалом продолжить его, но в рамках образованного за последнее время импульса на укрепление в направлении к уровню поддержки 72,00 руб. и сопротивлением 73.75 руб.

В целом российская валюта на этой неделе сохраняет потенциал к возможному продолжению укрепления, несмотря на увеличение волатильности мировых рынков и рост опасений за возможные ограничения, связанных с эпидемиологической обстановкой. В последние сессии рубль торгуется разнонаправленно. В понедельник вечером торгуется с ростом в рамках ранее образованного ценового диапазона 73,75-72,00 руб.

Геополитические и санкционные риски в рубле вновь возобновили рост после новостей о том, что в США разрабатывают дополнительный пакет санкций, которые могут быть применены к РФ, и это оказывает давление на рубль. Самый позитивный для рубля сценарий на предстоящую торговую неделю — если нефть марки Brent поднимется в ближайшие дни выше $77,50/барр. В этом случае при поддержке дополнительного спроса на рублевую ликвидность, USDRUB вернется в район цен 72,00-73,00 руб. за доллар.

На данном этапе уровень поддержки в паре доллар/рубль находится на отметке 72,00 и далее 71,50 руб., сопротивление 73,75 и далее 74,60 руб.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 05-09.07.21 г, мы можем предположить несколько сценариев.

Первый сценарий — пока сохраняются геополитические и санкционные риски, и при возможном умеренном снижении цен на нефть, можно предположить некоторое ослабление рубля, к примеру в рамках данной недели к уровню сопротивления 73.75 и 74,60 руб. в рамках коррекции волны укрепления ранее. Это будет возможно при снижении нефтяных цен в район $74-70/барр. и ниже.

Второй сценарий — это возобновление укрепления актива в направлении к отметке 72,00 руб. и далее при закреплении под уровнем поддержки 72,00 руб.; а при закреплении ниже 71,50 руб., откроется путь в направлении к уровню поддержки 70,58 руб., это будет возможно при продолжении роста нефтяных цен в направлении к $74,00-77,50/барр. и выше.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса, будут оставаться движения нефтяных цен, сохраняющиеся геополитические риски, общие настроения рынка, интерес инвесторов к покупкам российских активов и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов: 06.07.21 в 07:30 - Решение Резервного банка Австралии по процентной ставке, 11:30 – Индекс деловой активности в строительном секторе Великобритании, 12:00 - Индекс экономических настроений ZEW в Германии, 17:00 – Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM, 07.07.21 в 17:00 - Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) США, 17:00 - Индекс деловой активности в Канаде от Ivey, 21:00 - Публикация протоколов FOMC, 08.07.21 в 14:30 - Заявление по монетарной политике Европейского центрального банка, 15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США, 18:00 - Запасы сырой нефти в США, 09.07.21 в 09:00 - Валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании, м/м, ВВП Великобритании (г/г), Объём производства в обрабатывающей промышленности Великобритании (м/м), Изменение валового внутреннего продукта (ВВП) Великобритании 3м/3м, 13:00 - Выступление главы Банка Англии Бейли, 13:00 - Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью, 15:30 - Изменение занятости в Канаде, 18:00- Отчет Федеральной резервной системы США о денежно-кредитной политике.

Индекс доллара США – снижение к корзине из 6 валют, торгуется в районе 92,198.
Евро торгуется с ростом в понедельник на снижении доллара США.
Котировки евро/доллар - рост на 0,04%, торгуются у 1,1867.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,12% до 110,91.
Котировки пары британский фунт/доллар США - рост на 0,24% до $1,3853.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,07% до 0,7530.

Цены на нефть показывают рост на 1,30%. К 20.00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $77,16 за баррель.
5 июля / 2021