Что такое корреляция активов, и как на этом заработать

25 марта 2021

Что такое корреляция активов

Корреляция – это термин, произошедший от латинского слова «correlatio», что означает «соотношение». На финансовых рынках так называют статистическую взаимосвязь между двумя величинами, причем изменение одной из них приводит к изменению другой. В качестве примера можно привести изменение курса российского рубля в зависимости от изменения цен на нефть, а также поведение цен акций американских компаний, которое обуславливается динамикой индекса S&P 500.
Эта особенность позволяет составить прогноз о том, как будет вести себя один элемент, основываясь на анализе поведения другого элемента. Таким образом, оценивая только одну величину, можно делать предварительный вывод о том, как отреагирует на эти события вторая величина. Однако будет ошибкой полагать, будто в этой связи могут участвовать только два элемента. Иногда их количество достигает 3, 4 или больше величин. Указанный выше пример с индексом S&P 500 – прямое доказательство тому, что поведение только одного индекса влияет на курс акций большинства компаний, сосредоточенных в США.
Корреляция и взаимосвязь активов

Виды корреляции

Взаимодействие цен финансовых инструментов может представлять собой одну из двух разновидностей:

  • Положительная корреляция. Ее еще называют прямой. Она заключается в том, что торговые активы показывают синхронную динамику изменения цен, а коэффициент их соотношения равен единице. Если графики таких финансовых инструментов наложить друг на друга, то они будут совпадать. Возможно, не со стопроцентной точностью, но очень близко.
Положительная (прямая) корреляция
Классическим примером прямой корреляции могут послужить валютные пары EUR/USD и GBP/USD, эти инструменты зачастую показывают одновременное повышение курса или практически синхронно дешевеют.

  • Отрицательная корреляция. В том случае, когда наблюдается противоположная динамика изменения цен, можно говорить о зеркальном движении графиков. Иногда такое явление еще называют обратной корреляцией. Коэффициент при этом равен значению «-1». Здесь тоже можно применить прием наложения графиков друг на друга, однако один из них нужно будет зеркально отразить.
    Отрицательная (обратная) корреляция
    В качестве валютных пар, которые обладают отрицательной (или обратной) корреляцией можно указать EUR/USD и USD/CHF.

    • Нулевая корреляция. Такая разновидность практически не встречается, потому что редкие пары обладают настолько схожей динамикой, что их коэффициент стремится к нулю.

    Сам коэффициент рассчитывается по конкретной формуле, чтобы каждый трейдер мог при желании сделать это вручную.
       Формула расчета коэффициента корреляции активов
      Значение «К» представляет собой собственно сам коэффициент корреляции. Символы «Х», «Х» с пометкой «ср», «Y» и «Y» пометкой «ср» – выборочные средние. Как правило, расчетами занимаются индикаторы технического анализа на торговых платформах. Другой способ узнать коэффициент – воспользоваться специальными сервисами в сети Интернет, которые позволяют узнать значения для инструментов разных рынков.

      Некоторые строят специальный график, который представляет собой спред (разницу между двумя валютными парами). Если корреляция присутствует, то такой график находится возле одной из величин, слегка отклоняясь от нее.
         Способ определения корреляции активов

        Стратегии работы с коррелирующими активами

        Многие инвесторы знают о неких торговых стратегиях, которые основаны на процессе соотношения активов, обладающих некими взаимосвязями в своей ценовой динамике. Этот фактор дает возможность участникам рынка открывать сделки, которые принесут им прибыль.

        Можно выделить три основных способа работы с явлением корреляции валютных пар.

        В качестве первого выступает возможность анализа графиков коррелирующих пар, чтобы подтвердить торговый сигнал для той валютной пары, по которой участник рынка собирается открывать сделку. Чем ближе коэффициент этих инструментов стремится к единице, тем выше возможность точно спрогнозировать поведение выбранной валютной пары. Если на их графиках появляются похожие фигуры и индикаторы ведут себя одинаково, это будет лишь подтверждать принимаемое решение относительно входа на рынок.

        Второй момент связан с открытием ордера по валютной паре вместо увеличения объема уже открытой сделки. Таким способом сокращают риски, однако данное действие имеет смысл только в том случае, если цена одного пункта выбранной пары меньше, чем у того инструмента, по которому открыта позиция. Открытие ордера происходит в соответствии с коэффициентом и типом корреляции. Если значение отрицательное (обратная корреляция), то выбирается противоположное направление. Если значение положительное (прямая корреляция), то направление будет то же.

        Третий способ работы с явлением корреляции валютных пар связан с хеджированием открытых позиций. Если появляется риск изменения котировки валютной пары, которое будет причиной неблагоприятного исхода торговли, то вместо того, чтобы уменьшать объем или закрывать сделку, можно открыть новую позицию по второму элементу, то есть по коррелирующей паре. Для тех инструментов, коэффициент которых близок к единице, ордер открывается в обратном направлении, а для тех, чей коэффициент отрицательный, сделка должна быть открыта в ту же сторону, что и торгуемая пара.
          Способы работы с явлением корреляции активов

          Выводы

          Явление корреляции финансовых инструментов может использоваться инвесторами для проведения тщательного анализа перед тем, как принять какое-либо решение относительно своих действий на рынке. Это помогает выстроить стратегию постепенного увеличения количества прибыльных сделок и снизить убытки по неудачным позициям. Понимание корреляции нужно для результативной торговли: оно пригодится и для краткосрочной работы, и для составления портфеля ценных бумаг.

          При этом важно помнить о том, что даже те пары, которые обладают высокими коэффициентами, состоят из активов со своей спецификой. На них могут оказать влияние различные новости из сферы экономики и события, которые так или иначе с ней связаны. Поэтому нужно быть готовым к любым неожиданностям рынка.

          Явление корреляции наглядно показывает, что все рыночные элементы взаимосвязаны и представляют собой целостную структуру, развивающуюся и изменяющуюся.
             Выводы о работе с явлением корреляции активов
            25 марта 2021