© All Rights Reserved.
2022 | paritet.group

Индикаторы волатильности. Какие из них часто используют трейдеры

7 мая 2021

Волатильность – что это такое?

Под понятием «волатильность» понимают некий финансовый показатель, который характеризует то, как меняется цена на какой-либо инструмент. Говоря простыми словами, можно отметить следующее: волатильность отображает, насколько быстро происходит изменение стоимости актива. Резкое падение или рост цены приводит к росту волатильности, а долгое колебание возле одной и той же отметки или просто стабильные спокойные движения цены – к снижению показателя. Таким образом, только большие, внезапные, непредсказуемые изменения являются признаком наличия волатильности.
Этот финансовый показатель обычно растет после того, как происходит какое-либо важное событие. Разумеется, это событие должно иметь определенное влияние на рынок в целом или какой-то конкретный инструмент. Например, выход статистики по ВВП оказывает воздействие на изменение волатильности индексов и акций, потому что рост ВВП подразумевает развитие бизнеса и сферы услуг. Но это и подобное ему события можно предсказать, и некоторые участники рынка даже работают со специальным календарем, где отмечены важные даты. А вот геополитические события спрогнозировать практически невозможно, они влияют на стоимость индексов и золота, потому что инвесторы начинают опасаться наступления кризиса и вкладываются в золото.

Чем выше волатильность, тем больше риск. Оценивая этот фактор, участник рынка может предположить, куда двинется цена, и открыть сделку в этом направлении, заработав хорошую прибыль. Для трейдеров, предпочитающих работать со спекуляциями, это благоприятный способ быстро увеличить свой капитал, а для долгосрочных инвесторов изменение цены может стать серьезным препятствием. И тем, и другим участникам рынка необходимо отслеживать этот финансовый показатель, чтобы вовремя предпринять нужные действия и извлечь выгоду из складывающейся ситуации.

Чаще всего различают два типа волатильности: историческую и подразумеваемую. Первая анализирует прошлое, то есть основывается на фактических данных и формирует результаты, на которые можно опираться. Второй вид – это предполагаемая волатильность, расчет которой не может обойтись без анализа исторических данных. То есть оба вида неразрывно связаны между собой.
Что такое волатильность

ССI

Осциллятор Commodity Channel Index был разработан Дональдом Ламбертом в 1980 году. Его основная задача – показать отклонение текущей цены от скользящей средней – ее устанавливает сам участник рынка. Показатели индикатора не выходят, как правило, за пределы так называемого канала, образованного уровнями +100 и -100. Но если линия все же пересекает одну из границ, то это говорит о том, что цена входит в зону перепроданности или перекупленности. Индикатор сразу же сигнализирует об этом событии.

Как использовать данные сигналы в торговле? Если индикатор пересекает верхнюю границу «канала», а потом разворачивается и возвращается в пределы периода между уровнями +100 и -100, то это говорит о том, что нужно продавать. Обратная ситуация – когда линия осциллятора опускается ниже уровня и возвращается назад – является сигналом на покупку.
Индикаторы волатильности, которые часто используют трейдеры
Другим вариантом сигнала служат дивергенция и конвергенция. Они образуются гораздо реже, чем случаи выхода линии осциллятора за уровни, поэтому и являются более надежными признаками того, что нужно входить в рынок. Чтобы определить схождение или расхождение, необходимо соединить два экстремума на графике и два соответствующих им экстремума на графике осциллятора. Если получившаяся прямая на самом графике устремлена туда же, куда и тренд, а соответствующая ей линия в «подвале», то есть там, где вырисовываются показания индикатора, направлена в другую сторону, то вероятность смены тенденции очень высока.

Average True Range (ATR)

О Среднем Истинном Диапазоне впервые стало известно в 1978 году, когда Уэллс Уайлдер опубликовал свой труд «Новые концепции в технических торговых системах». Этот осциллятор показывает степень изменчивости рынка в зависимости от значения свечей, количество которых нужно проанализировать (это определяет сам трейдер). То есть задача ATR – вычислить среднестатистический параметр движения инструмента за конкретное время.

Сам по себе индикатор не генерирует сигналы на открытие сделок, однако он отображает волатильность, подсказывает текущее состояние тренда и анализирует активность на рынке. Когда волатильность начинает расти, растут и значения осциллятора, которые находятся прямо под графиком.
Индикаторы волатильности для трейдеров

Полосы Боллинджера (Bollinger Bands)

Этот индикатор появился в 1990-х годах благодаря аналитику из Америки Джону Боллинджеру. У него была цель разработать свою систему анализа и расчетов для торговли, и, добившись этого, он опубликовал свое творение, которое очень скоро приобрело известность у многих участников рынка. Особенное внимание уделяется его индикатору, названному Полосами или Лентами Боллинджера.

Суть этого инструмента заключается в том, что он определяет тренд, вычисляет волатильность и выполняет функцию осциллятора. Те самые линии, которые трейдеры называют полосами, рисуются прямо на графике. Их положение показывает направление цены и диапазон, в пределах которого она колеблется. Причем формирование этих линий происходит с учетом волатильности и тренда.
Индикаторы волатильности для работы трейдеров
Важно знать, что этот инструмент не предназначен для постоянного анализа того, как движется цена, однако он время от времени выдает сигналы, которые – вместе с другими методами анализа – позволяют выстроить стратегию дальнейшего поведения с целью извлечения прибыли.

При наблюдении за так называемыми лентами важно помнить несколько характерных особенностей:

  • Если обе полосы начинают удаляться друг от друга, то это признак продолжения тренда. Обратная ситуация, когда линии сближаются, свидетельствует о том, что тренд слабеет, а также о том, что возможен разворот.

  • Если от одной из линий начинается какое-то движение, то оно, скорее всего, будет продолжаться до другой линии.

  • Если посмотреть на цену относительно средней линии индикатора, то можно сделать вывод о состоянии текущего тренда. Если цена выше, то тренд бычий (устремлен вверх), а если ниже, то он медвежий (то есть нисходящий).

Выводы

Для разных трейдеров волатильность может быть как благом, так и настоящей проблемой. Все зависит от того, какие цели преследует участник рынка. Спекулянты ждут волатильности, потому что резкий рост или внезапное падение цены в любом случае означает движение. А это значит, что появляется возможность заработать, несмотря на то, что повышается уровень риска и становится сложнее контролировать возможные потери. Низкая волатильность для таких трейдеров является нежелательной, потому что торговля приносит либо очень небольшой доход, либо вовсе терпит убытки. Это становится источником серьезных волнений и переживаний.

Долгосрочные инвесторы же делятся на две категории. Первые не замечают всплесков волатильности, потому что это краткосрочное явление, которое рано или поздно проходит, а рынок вновь становится стабильным. Вторая же категория собирает портфель инструментов с учетом их волатильности, поэтому им важно отслеживать этот показатель.
Выводы о значении волатильности для трейдинга
7 мая 2021