Инструкции по совершенствованию собственного инвестиционного портфеля

Грамотная диверсификация портфеля позволяет зарабатывать больше, придерживаясь при этом того уровня риска, который не будет превышать допустимую для инвестора отметку. Для того чтобы выполнить это условие, необходимо выбирать счета с различными параметрами доходности и разными параметрами риска. Идея этой теории заключается в том, что состав портфеля обязательно должен включать в себя активы, поведение которых будет отличаться друг от друга. Если цена одних инструментов становится ниже, то цена других в то же самое время должна повышаться. Таким образом, снижение стоимости одних активов компенсируется за счет увеличения стоимости других. Главная задача инвестора при этом – составить такую комбинацию, при которой соотношение рисков и доходности будет наиболее оптимальным. Искусство баланса является довольно сложным, а методики его достижения различаются, поскольку для одних инвесторов крайне важно уравновесить стоимость инструментов, а для других эти колебания не имеют значения, поскольку их сроки инвестирования довольно большие и у них нет повода беспокоиться из-за того, что происходит в данный момент на рынке.

Опытные инвесторы стремятся сочетать в своем портфеле три разные стратегии. Первая помогает формированию накоплений – сюда входят консервативные активы. Вторая стратегия называется стабилизационной, она основана на работе с активами, которые можно продать в любой момент. Третья методика – доходная, она отличается повышенным риском и возможностью получить большую прибыль. Доходы от активов, задействованных в одной стратегии, помогают возместить возможные убытки, полученные в результате реализации другой стратегии. Так достигается баланс, необходимый инвесторам.

Второй шаг инструкции по совершенствованию собственного инвестиционного портфеля заключается в постоянном мониторинге. Инвестору необходимо все время отслеживать ситуацию и понимать, какие счета хорошо себя рекомендуют в работе «на больших дистанциях». Речь идет о том, чтобы понимать, какие счета считаются наиболее надежными, и распределять свои средства между ними.

Есть люди, которые, сформировав свой портфель, на какое-то время забывают о нем. Их метод управления относится к числу пассивных. Он подразумевает наличие постоянного небольшого дохода при отсутствии каких-либо изменений и сохранении первоначальных параметров. Действительно, при грамотном подходе на этапе формирования портфеля достижение такой цели возможно, однако рассчитывать при этом на хорошую прибыль не приходится.

Получение максимального дохода тесно связано с активным управлением своим инвестиционным портфелем. Оно включает в себя активное наблюдение за ситуацией, складывающейся на рынке, приобретение выгодных активов и избавление от тех, которые падают в цене. Разумеется, эти действия должны быть уместными, а значит, отвечать запросам горизонта инвестирования: при краткосрочных целях (на несколько лет) допустимо заменять инструменты в своем портфеле, а для долгосрочного вложения такие колебания не будут иметь большого значения. Если, конечно, они не носят крупномасштабный характер, способный повлиять на стоимость инструментов к завершению сроков инвестирования.

Активный метод управления портфелем предполагает частые и заметные изменения инвестиционного портфеля в зависимости от того, какие тенденции царят на рынке.

После составления инвестиционного портфеля часто появляется вопрос о том, стоит ли заниматься реинвестированием дивидендов. Многие тратят эти суммы на личные нужды, но в том случае, когда инвестор вкладывает полученные средства, его портфель совершенствуется. Регулярная докупка инструментов позволяет обеспечить более высокий доход к концу инвестиционного срока по сравнению с ситуацией, когда средства выводятся и тратятся на повседневные нужды.

Преимущество реинвестирования дивидендов заключается в том, что после каждого получения дохода от активов новая покупка увеличивает количество инструментов в портфеле. Следовательно, следующие выплаты будут больше (в случае грамотного инвестирования, разумеется). С каждой новой операцией реинвестирования эффект будет все ярче и заметнее, особенно он очевиден «на долгих дистанциях».

Чем длиннее срок вложений и чаще выплата дивидендов по активам портфеля, тем больше доходов получает инвестор. Как правило, если срок больше 6 лет, то после шестого года грамотно составленный инвестиционный портфель с регулярной докупкой инструментов значительно опережает портфель без докупки. Отдельный акцент следует сделать на слове «грамотно», поскольку важно учитывать прогнозы и понимать, как будет складываться ситуация на рынке к концу инвестирования.

Еще один пункт инструкции по совершенствованию собственного инвестиционного портфеля состоит в том, чтобы постоянно мониторить новые ПАММ-счета с целью замещения старых – тех, которые показали низкие или вообще отрицательные результаты.

ПАММ-счета помогают избежать ситуации, когда нужно «сложить все яйца в одну корзину», и диверсифицировать риски. Самым ответственным шагом является подбор ПАММ-счетов, для чего инвестор должен изучить их рейтинг по уровням риска и доходности, выполнить анализ графиков доходности и загрузки депозита по разным счетам, а также убедиться в надежности брокера. Важную роль играет цель инвестора, в зависимости от которой он делает выбору в пользу тех или иных ПАММ-счетов. Приумножение своих средств помогают агрессивные счета, количество которых в портфеле должно составлять не менее 50%. Сохранение денег – это функция, с которой справляются умеренные и консервативные счета.

С целью оптимального управления собственным инвестиционным портфелем инвестор выбирает наиболее подходящий ему вариант – тот, который обеспечивает максимально ожидаемую доходность при минимальном уровне риска. Важно понимать, что через определенное время состав портфеля может оказаться неактуальным, и, следовательно, соотношение его доходности и рисков уже не может быть названо оптимальным. Для этого необходима реструктуризация состава инструментов, то есть применение активного метода управления портфелем.

В зависимости от того, какой горизонт инвестирования ставит перед собой инвестор, определяется периодичность пересмотра инструментов и внесения изменений в их состав. Если это долгосрочное инвестирование, то дополнительные сделки совершаются крайне редко – так же, как и реинвестирование. Активная тактика предполагает возвращение к своему портфелю и постоянное усовершенствование его состава.

Основные рекомендации по улучшению – это выбирать счета с различными параметрами доходности и разными параметрами риска, мониторить счета с хорошими рекомендациями «на долгих дистанциях», реинвестировать средства и отслеживать новые ПАММ-счета с целью замещения старых, давших отрицательные результаты.