Как работать с рисками

Управление рисками – первая и главная вещь, на чем следует сосредоточиться, чтобы зарабатывать на трейдинге. Многие недооценивают важность вопроса и быстро уходят с рынка, выдыхаясь в погоне за заработком.

Для успешной и прибыльной торговли нужно длительное время сохранять депозит и психологическую устойчивость. Только грамотный риск-менеджмент защищает и капитал, и трейдера, не давая потерять деньги и попасть в эмоциональную ловушку, так называемый тильт, который приводит к принятию необдуманных решений.

Система риск-менеджмента должна быть простой, чтобы трейдер легко мог принять решение даже в стрессовой ситуации, и максимально гибкой. Рынок ведет себя как живая экосистема и постоянно меняется, а значит, должны пересматриваться и параметры оценки допустимых потерь.

Рассмотрим базовые способы управления рисками.

Заемные средства позволяют торговать на суммы, превышающие фактический размер депозита, и быстро увеличивать доход. Для фондового рынка кредитное плечо может составлять 1:1, 1:2, 1:10, для валютного рынка – 1:50, 1:100, 1:200, 1:500, 1:1000.

Важно помнить, что вместе с увлечением потенциального дохода растет и риск потерять средства. Они возрастают в той же пропорции, что и финансовый рычаг, обеспечивший сделку. Поэтому к его выбору нужно подходить осознанно, учитывая объем доступных трейдеру денег и стратегию поведения на рынке.

Надежным считается кредитное плечо, которое позволяет открыть сразу несколько позиций и при этом не потерять все средства на балансе за одну неудачную операцию.

Установленный лимит потери позволяет торговать более спокойно. Для наработки статистики по новой стратегии можно начинать с лимита 0,25-0,5% от депозита. Повышение уровня должно происходить постепенно, например, раз в месяц. Рекомендованный максимальный риск в любой отдельно взятой сделке не должен превышать 1%. При использовании этого правила даже серия минусовых сделок не приведет к существенному ущербу.

Максимальная просадка баланса, которая может быть допущена в системе риск-менеджмента – 30%. Достижение этого порога – повод остановить торговлю и пересмотреть подход к ней.

Защитные ордера для автоматического закрытия сделки помогают контролировать торговлю, делают ее более дисциплинированной и предотвращают последствия технических сбоев на торговых площадках.

Стоп-лосс позволяет зафиксировать минимальный убыток, если цена актива начинает резко меняться не в пользу трейдера.

У стоп-лосса есть одна интересная «плаваяющая» разновидность – трейлинг стоп. Этот ордер используется в сделках, которые уже принесли доход. Чтобы защитить его, уровень стоп-лосса следует за приростом, находясь от него на одинаковом расстоянии.

Тейк-профит фиксирует прибыль, когда она достигает определенного уровня.

При использовании обоих ордеров позиции трейдера остаются застрахованными при любых ситуациях на рынке.

В торговле важны трезвый расчет и дисциплина. Но выполнять эту работу механически, как робот, живому человеку редко удается. Эмоции неотъемлемо присутствуют в трейдинге. Они работают как биологический механизм ответа на значимые события. Поэтому даже опытные трейдеры испытывают волнение при входе в сделку. Его рабочий уровень необходим, чтобы мобилизовать все силы на достижение цели. Сложность состоит в том, чтобы почувствовать границу между этим легким возбуждением и поглощающим азартом.

Риск излишне увлечься и превратить торговлю в игру подстерегает трейдеров в начале торговли, когда возникает желание быстрее разогнать стартовый капитал, после неудачи, когда хочется отыграться, и даже после серии прибыльных сделок. В этом случае человеку начинает казаться, что он научился предвидеть динамику цен, он невольно расслабляется и зачастую теряет весь свой капитал.

Управление эмоциями позволяет избегать ошибочных действий и предотвращать психологическое истощение.

Эксперты рекомендуют:

• устраивать перерывы после нескольких сделок;
  
• строго придерживаться установленных лимитов и использовать защитные ордера;
  
• вести дневник и фиксировать в нем детали сделок и переживания, связанные с ними;
  
• заранее просчитывать вероятности ценовых колебаний, чтобы быть психологически готовым к закрытию или удержанию позиций.
  

Под диверсификацией подразумевают распределение капитала между финансовыми инструментами (валютными парами, фьючерсами, акциями и прочее), которые не связаны друг с другом. Иными словами, торговать нужно разными активами и при этом учитывать степень их корреляции. Чем она выше, тем выраженнее риск убытков. Если трейдер открывает позиции по нескольким инструментам с отсутствующей корреляцией, то возможные убытки по одной сделке могут компенсироваться прибылью с другой.

На каждый инструмент нужно выделять столько капитала, сколько потребуется на покупку/продажу хотя б одного полного лота. Чтобы не запутаться в расчетах, не стоит использовать более пяти инструментов, а новичкам желательно ограничиться двумя.

Понимание того, насколько важна формализованная система риск-менеджмента, приходит к трейдеру с опытом. В итоге грамотная аналитика и дисциплина помогают удерживаться на рынке и получать стабильный доход.