Коэффициент Шарпа – оцениваем эффективность вашей стратегии

Коэффициент Шарпа – это показатель эффективности актива, вычисляющийся как отношение средней премии за риск к среднему отклонению актива. Соотношение риска к доходности, рассчитанное по формуле американского финансиста, является самым популярным на сегодняшний день способом определить степень способности торговой системы приносить стабильный доход.

Для расчета коэффициента не нужно обладать обширными знаниями в сфере экономики, достаточно помнить основы, чтобы понять принцип, заложенный в формуле. Все действия сводятся к получению цифры, обозначающей избыточную доходность, которая получается из-за удерживания более рискового актива. Чем выше риск, тем больше доходность должна ему соответствовать. Значение коэффициента напрямую зависит от уровня прибыли на риск одной и той же суммы.

Такой показатель, как доходность, может измеряться с помощью любых интервалов времени: за один день, за неделю или даже год.

Этим термином обозначается теоретически рассчитанный доход, на который приходится нулевой риск. То есть это та прибыль, которую можно извлечь за конкретный период времени, абсолютно ничем не рискуя. Иначе говоря, это минимальный доход, который участник рынка ожидает получить с каждой сделки. Если провести сравнительный анализ этого показателя с текущим положением дел и реальной доходностью, есть возможность узнать, насколько получаемая компенсация соответствует риску.

Это в теории, а на практике рынка Forex нулевой риск не встречается. Такое возможно только если деньги хранятся на депозите в банке, однако трейдинг – это постоянная работа со средствами, сопровождаемая высоким риском.

Формула расчета коэффициента Шарпа выявляет избыточную доходность, которую нужно поделить на стандартное отклонение, то есть, говоря простыми словами, рассчитать отношение доходности к риску.

После ряда совершенных сделок необходимо составить статистику доходности в процентном соотношении, а затем вычесть из той последовательности, которая получилась, среднее арифметическое. Получившийся ряд процентных значений требуется возвести в квадрат, вычислить среднее арифметическое от этих чисел. Заключительный этап состоит в том, чтобы вывести корень от результата.

Таким образом, можно сравнивать показания, которые дают различные торговые стратегии, а затем, ориентируясь на полученные данные, определить наиболее эффективную среди них.

Как правило, коэффициент Шарпа помогает определиться со стратегий, но следует соблюдать осторожность и проверять полученные данные, потому что показатель может вводить в заблуждение. Способ расчета эффективности наиболее точен тогда, когда сравниваются две стратегии с высокой частотностью входов и средними по размеру целями.