Корреляция валютных пар

Корреляция валютных пар представляет собой процесс синхронного движения графиков активов. Оно может происходить в одном направлении, и такое явление называется положительной (или прямой) корреляцией.

В некоторых случаях одинаковое движение наблюдается в противоположном направлении (движение одной валюты является зеркальным отражением движения парной валюты), и тогда речь идет об отрицательной (обратной) корреляции.

Оценка совпадения движения двух инструментов может быть проведена с помощью коэффициента, вычисляемого по конкретной формуле:

Эта величина может быть как положительной, так и отрицательной. Она находится в пределах диапазона, границы которого равны -1 и +1. Значение «-1» говорит о том, что движение двух валют представляет собой зеркальное отражение друг друга, то есть полную противоположность друг другу. А значение «+1» говорит о том, что графики полностью совпадают. Конечно, такие идеальные величины встречаются крайне редко, в основном, они колеблются в рамках указанного диапазона.

От чего зависит значение? Чем больше государства связаны друг с другом в экономическом плане, чем ближе они находятся территориально, тем больше графики движения их валюты похожи. Соответственно, чем дальше они расположены, тем ближе это значение к «-1».

Корреляция валютных пар используется для создания эффективных торговых стратегий, основанных на парном трейдинге, то есть торговле, когда происходит открытие позиций по двум взаимосвязанным инструментам. О том, насколько они близки, говорит коэффициент корреляции. Такой способ работы подразумевает, что участник рынка торгует спред пары, то есть разницу между ними.

Кроме того, корреляция валютных пар помогает искать котировки-поводыри. Когда трейдеру удается определить поводыря в паре, он открывает сделки на том активе, который является ведомым. Конечно, для полноценной работы такой системы требуется добавление различных фильтров, отсеивающих ложные сделки, а также инструментов для ограничения убытков и определения уровня фиксации прибыли.

Корреляция валютных пар отличается изменчивостью, поэтому те результаты, которые были получены однажды, почти невозможно применять и дальше. Однако полученную информацию можно использовать для разработки собственной торговой стратегии, ведь она поможет уменьшить риски.

Для эффективной работы с этими данными следует придерживаться нескольких правил. Первое из них состоит в том, чтобы избегать сделок, отменяющих друг друга. Пары валют, движущиеся в противоположных направлениях, усложняют процесс сохранения позиций и могут значительно сократить возможную прибыль. Второй совет – следует диверсифицировать с наименьшим риском. В долгосрочном периоде, например, это можно сделать, вложив в валютные пары с положительным коэффициентом. И, наконец, третья рекомендация – хеджировать валютные пары с отрицательным коэффициентом для снижения уровня риска.