Опционные уровни СМЕ

Это соединение передовых бирж таких городов США, как Чикаго и Нью-Йорка. В 2008 году произошло объединение трех крупнейших бирж, которое было официально подтверждено, и сейчас они функционируют в качестве одного большого рынка.

В 2010 году СМЕ купила 90% индексов Доу Джонса, в том числе Промышленный индекс.

В отличие от Форекса, биржа четко организована и структурирована, поэтому трейдер всегда может прибегнуть к ней для получения определенной информации. Под термином «опционы» понимаются производные финансовые инструменты, которые торгуются на бирже. Они предназначены для страхования от рисков на финансовых рынках.

Иными словами, это некий контракт или договор двух лиц, где в качестве одной из сторон выступает покупатель, а на другой стороне – продавец. Интересный нюанс состоит в том, что у покупателя есть только право совершить покупку или продажу выбранного им актива в течение конкретного срока по строго обозначенной цене. Продавец же имеет только обязанности – он должен дать покупателю возможность воспользоваться своим правом.

Если покупатель отказывается от сделки, он теряет только стоимость самого опциона, которая обычно не превышает 2% от всей суммы. В отличие от фьючерса, опцион призывает соблюдать условия договора только продавца.

В момент заключения опциона обсуждаются следующие моменты:

· Стоимость самого опциона, которая может изменять в зависимости от того, как складывается ситуация на рынке;

· Срок действия соглашения, после истечения которого покупатель не может воспользоваться им;

· Заранее обозначенная цена для продажи или покупки выбранного базового актива;

· Устанавливаются держатель и продавец опциона;

· Объем актива, значение которого указано в лотах;

· Условия, по которым будет применяться право на покупку или продажу опциона;

· Право продать актив;

· Право купить актив.

Когда покупатель приобретает такой договор, у него появляется право совершить торговую операцию с базовым активом, в роли которого выступают определенные товары или финансовые инструменты, например, драгоценные металлы, топливо или валюта на Форекс.

Ежедневно Чикагская биржа публикует предварительные отчеты, которые становятся доступными трейдерам, живущим по московскому времени, уже утром, примерно с 7:45 – 8:40. Позже выходит еще один отчет в виде бюллетеня (его называют финальным), его можно увидеть опубликованным после того, как начнется американская торговая сессия.

Информация, приведенная в этом бюллетене, помогает участнику рынка определить опционные уровни и, соответственно, учесть их при построении своей торговой системы и определении стратегии. Такой уровень указывает на котировку, при которой возможен выход в безубыточное положение.

Полная версия отчетности есть на официальном сайте СМЕ Group. Он предоставляет возможность использовать архив всех когда-либо выходивших бюллетеней и ознакомиться с ними в формате PDF. Также пользователю доступна версия, которая разбита на ссылки по типам активов. Здесь можно увидеть такие активы, как сельское хозяйство, процентные ставки, валюты и другие.

Раздел «FX» приглашает нас узнать данные о валютах. Если щелкнуть на одну из подсвеченных синим цветом ссылок, то на экране откроется документ с таблицей. Сверху жирным шрифтом указано одно из двух значений, соответствующих типу отчета, – FINAL (финальный) или PRELIMINARY (предварительный).

Для работы потребуется перейти к той части страницы, где после названия открытой валюты находится подпись «Sett. Price». В левом столбце указан месяц, на которой были куплены опционы. Нужно выбрать месяц, который будет находиться ближе всего к той дате, когда пользователь зашел на сайт. После этого следует выбрать котировку по объему (это общее число всех контрактов) или по открытому интересу (количество открытых контрактов).

Ценность представляют только котировки с высоким показателем. Отметьте их и размер премии, который указан в соседних столбцах. Нужно умножить премию на коэффициент, который у разных валют будет отличаться. Например, для фунта умножение происходит на значение, равное 0,01, а для евро – на 0,001.

Расчет самого уровня отталкивается от того, какой тип опциона выбран. Существует всего два вида:

· CALL – это договор, согласно которому его обладатель имеет право купить определенный актив по обозначенной цене;

· PUT – договор, владелец которого может распорядиться своим правом продать актив по конкретной цене.

Если выбран опцион Call, то к полученному числу нужно прибавить размер премии. Если работа идет с опционом Put, то премия, наоборот, вычитается.

Подобным образом происходит расчет опционного уровня, который теперь можно нарисовать на графике. Самые сильные из них будут выступать в роли ключевых. Большое их преимущество состоит в том, что они основаны на реальных объемах рынка, а еще на них ориентируются крупные инвесторы.

Можно проследить логические действия всех трейдеров. Если большие участники рынка берут Call опционы, то можно предположить, что так происходит хеджирование короткая позиция на фьючерсах по выбранным инструментам. Тогда такой уровень будет прекрасным сопротивлением, а уровень Put, соответственно, – поддержкой.

Самый распространенный инструмент для работы с опционными уровнями – eVOLution-options. Он представляет собой три индикатора, которые в одно и то же время проводят анализ рынка, основываясь на отчетах СМЕ, полученных в формате CSV. Инструменты изучают торги по опционам за прошедшую сессию СМЕ и строят уровни для текущего дня.

Подобным образом происходит расчет опционного уровня, который теперь можно нарисовать на графике. Самые сильные из них будут выступать в роли ключевых. Большое их преимущество состоит в том, что они основаны на реальных объемах рынка, а еще на них ориентируются крупные инвесторы.

Можно проследить логические действия всех трейдеров. Если большие участники рынка берут Call опционы, то можно предположить, что так происходит хеджирование короткая позиция на фьючерсах по выбранным инструментам. Тогда такой уровень будет прекрасным сопротивлением, а уровень Put, соответственно, – поддержкой.

Самый распространенный инструмент для работы с опционными уровнями – eVOLution-options. Он представляет собой три индикатора, которые в одно и то же время проводят анализ рынка, основываясь на отчетах СМЕ, полученных в формате CSV. Инструменты изучают торги по опционам за прошедшую сессию СМЕ и строят уровни для текущего дня.

Центральным объектом на графике считается зона, выделенная на примере ниже с помощью буквы А. Она является неким пространством, где установлен баланс между продавцами и покупателями. Цену в этих местах практически невозможно пробить, но если это происходит, то сформировать прогноз закрытия текущего дня можно весьма точно. Когда новый день открывается выше ключевой зоны, то день считается благоприятным для совершения покупки. Если ниже, то это говорит о том, что нужно продавать.

Другой индикатор так и называется, «Опционные уровни», он доступен на сайте option-levels.ru. Он автоматически анализирует данные СМЕ, чтобы трейдер мог сразу же использовать их в торговле.

Опционные уровни являются очень полезным инструментом для любого участника рынка. Его главным достоинством является тот факт, что он избавляет трейдера от необходимости рисовать примерные уровни на графике и переживать о том, насколько они близки к действительности. Опционные уровни основаны на реальных данных, поэтому они – очень точный и нужный помощник в арсенале трейдера.