«Открытый интерес» в Форекс трейдинге – стратегии применения

Открытый интерес (open interest) – это соотношение продавцов и покупателей на бирже. Профессиональные трейдеры часто используют этот показатель, чтобы оценить несколько игроки срочного рынка вовлечены в торговлю каким-либо финансовым инструментом. Анализируя динамику его изменений, трейдер имеет возможность получить представление о том, какая сейчас реальная ликвидность конкретного актива.

Открытым интересом называют индикатор, предназначенный для отображения числа открытых контрактов на фьючерсном рынке по конкретному финансовому инструменту. Он демонстрирует количественное соотношение, при этом качественные показатели структуры торгующих сторон не освещаются.

То есть этот индикатор даст одинаковые результаты в таких случаях:

• когда одной сделкой предполагается открытие сотни контрактов;
• когда 100 сделок, вновь открывают только один контракт.

Достаточно часто «Открытый интерес» считают аналогом индикатора Volume (объем). Объясняется этот нюанс тем, что у обоих инструментов имеется привязка к числу осуществляемых сделок.

Главное их отличие заключается в следующем:

• увеличение ОИ находится в прямой зависимости от числа сделок, которые способствуют росту количества открытых контрактов;
• на рост Volume влияют все сделки.

Чтобы было проще понять принцип, можно рассмотреть несколько простых примеров. Но предварительно стоит учесть, что для осуществления на форексе любых сделок обязательным условием является наличие двух сторон: того, кто приобретает и того, кто продает.

В итоге можно оценить зависимость между изменениями «Открытого интереса» и позициями, открываемыми в сделке:

• Покупатель заходит в лонг, продавец – в шорт. То есть происходит увеличение суммарного количества открытых позиций, что провоцирует рост открытого интереса.
• Покупатель заходит в лонг, а продавец закрывает ранее открытую позицию в лонг. В этом случае изменения суммарного числа открытых ордеров не происходит, а значит и ОИ остается неизменным.
• Покупатель закрывает, а продавец открывает шорт. Вновь не меняется общее количество и значение ОИ.
• Покупатель закрывает имеющийся ордер в шорт, а продавец закрывает ордер в лонг. В результате этих действий общее количество открытых контрактов сокращается и, как следствие, то же самое происходит с «Открытым интересом».

Во всех перечисленных ситуациях имеет место рост индикатора Volume, так как в каждом случае заключалась новая сделка.

Возможность осуществлять аналитическую проверку данных об изменении индикатора «Открытый интерес» в большей мере помогает трейдерам, желающим совершить сделку. Если показатель ОИ высок, то можно предположить, что ценовая тенденция не будет прерываться. Так как это является свидетельством поступления финансов. Наличие существенного движения индикатора вверх, говорит о том, что на рынке имеет место увеличивающийся ажиотаж.

Ценные результаты получаются, когда «Открытый интерес» интерпретируется не сам по себе, а в комплексе с другими показателями. Например, если одновременно учитывать данные индикатора объема, то можно составить достоверную картину силы либо слабости рынка.

Правильная оценка фактической силы рынка, имеет особое значение, когда торговля осуществляется по уровням поддержки и сопротивления:

• Когда одновременно с приближением цены к уровню происходит усиление рынка, то с большой вероятностью можно предположить, что надо ждать пробоя.
• Если приближение цены к уровню сопровождается снижением силы рынка, то велика возможность отскока.
• Также важно учитывать зависимость трактовки значений ОИ от реально существующей ценовой тенденции.
• Увеличение показателя «Открытого интереса», при восходящем тренде, свидетельствует о том, что с данным ценовым движением согласна основная масса рыночных игроков. С большой вероятностью можно предполагать продолжение тенденции. Аналогичное заключение можно сделать и в случае увеличения показателя ОИ на нисходящем тренде.
• Если при восходящем или снижающемся тренде имеет место снижение показателя «Открытого интереса», то у игроков пропал к нему интерес, и они начали закрывать свои позиции. Дальнейшие события в этом случае могут развиваться по двум сценариям: либо скоро произойдет разворот ценовой тенденции, либо начнется флэт после простой коррекции.
• Сочетание бокового движения цены (флэт) и растущего ОИ может в ближайшем времени спровоцировать начало игры на понижение. А если в паре работают флэт и уменьшающийся «Открытый интерес», это может быть признаком того, что цена вскоре повысится.
• Стабильный показатель ОИ можно расценивать как не очень сильный сигнал либо к продаже, либо к покупке, соответственно в зависимости от нисходящего или восходящего тренда. Когда тоже же самое происходит при флэте – это не дает никакого сигнала.

При использовании в торговле «Открытого интереса» стоит учитывать некоторые его специфические особенности:

• Применять этот индикатор можно исключительно к опционным и фьючерсным контрактам. Обусловлено это тем, данный тип рынка «безразмерный». Ведь для заключения таких контрактов практически отсутствуют ограничения, которые есть на рынках облигаций либо акций.
• ОИ подсказывает трейдеру только количество открытых контрактов Но не уточняет, у какого количества игроков имеется реальная заинтересованность в том, чтобы конкретная тенденция имела продолжение.

И в целом нужно учитывать, что «Открытый интерес» дает возможность только предположить, каким будет дальнейшее движение. Но, так же, как и любой другой индикатор, не дает 100% гарантий.

Успешность той или иной стратегии познаётся всегда в сравнении. Если вы только начинаете осваивать торговлю на валютном рынке, рекомендуем присмотреться к авторскому курсу Руслана Николаева «Торговая стратегия «Упрощенная торговля». Руслан специально разработал этот популярный курс для тех, кто хочет освоив максимально несложные стратегии, закрывать сделки с прибылью 8 из 10.

Посмотреть все курсы: https://paritet.group/kursy