Способы защиты капитала

Использование стратегий защиты капитала отличает профессионального трейдера от азартного игрока. Большинство новичков, приходящих на Форекс, быстро теряют депозит. Многие после этого уходят с рынка. Другие возвращаются с четким пониманием того, что валютная биржа не дает гарантий прибыли. Успех в торговле приходит вместе с дисциплиной, четким планом действий и умением управлять финансами.

Мани-менеджмент решает сразу две ключевые задачи:

• защищает средства и позволяет трейдеру длительно удерживаться на дистанции;
• помогает стабильно наращивать прибыль.

Знание и применение основных принципов защиты капитала дает возможность ограничить риски, с которыми неизбежно приходится сталкиваться на волатильном валютном рынке. Рассмотрим эти способы.

Непредсказуемые движения цены могут сыграть с трейдером злую шутку даже тогда, когда он был уверен в результате сделки. Чтобы ограничить убытки и зафиксировать прибыль, устанавливают защитные ордера стоп-лосс (Stop Loss, SL) и тейк-профит (Take Profit, TP) соответственно. Эти автоматические команды для брокера страхуют трейдера от форс-мажорных обстоятельств (отключение электричества, сбой в работе провайдера или торгового терминала), влияния новостей или неточных прогнозов рыночной ситуации.

Стоп-лосс запускает закрытие сделки, когда рынок резко разворачивается, котировки начинают идти в противоположную сторону и достигают определенного критического уровня.

Обычно лимитирующий ордер выставляется ниже цены открытия для длинной позиции (сделка на покупку) и выше цены открытия – для короткой (сделка на продажу). Расстояние между стопом и ценой открытия, как правило, составляет до 10 пунктов.

Тейк-профит срабатывает, когда цена приходит в соответствие с выгодной трейдеру стоимостью актива. При открытии длинной позиции TP устанавливается выше Bid (цены спроса), а при открытии короткой – ниже Ask (цены предложения). Этот ордер может ограничить прибыль, если цена продолжит двигаться в нужном направлении. Но гарантия хотя бы минимального прироста дает трейдеру психологический комфорт и позволяет контролировать эмоции.

Размер SL всегда должен быть меньше размера TP. Классическое соотношение – 1:2 или 1:3. Уровни срабатывания ордеров определяются с помощью инструментов технического анализа.

От действий трейдера, которые он предпринимает после входа в сделку, во многом зависит итог операции. В сопровождении нет необходимости, только если был установлен тейк-профит. В этом случае торговый терминал все сделает сам. Однако не все участники рынка решают использовать этот приказ. Всегда есть риск того, что цена развернется, не достигнув всего несколько пунктов до установленного порога, тогда сделка закроется с убытком. Грамотный мониторинг позволяет избежать подобной ситуации.

Один из широко применяемых приемов – закрытие по частям. К нему прибегают в случае достижения ценой значимых уровней, или если на графике наблюдается снижение интенсивности движения. Закрыв часть позиции, трейдер фиксирует определенный прирост. При сохранении тренда он сможет получить еще одну долю прибыли, а если котировка начинает идти против открытой сделки, минимизирует убыток.

Эффективно работают и другие методы сопровождения. Например, перенос стоп-лосса по локальным экстремумам в случае трендового движения, установка безубытка, применение трейлинг-стопа. Выбор способа сопровождения открытой позиции зависит от стратегии, по которой ведется торговля.

Перед входом в рынок трейдер должен четко представлять, какую прибыль он ждет и какие убытки готов понести. На Форекс прибыльных сделок гораздо меньше, чем убыточных. По канонам классического трейдинга, чтобы обеспечить стабильную торговлю, необходимо придерживаться соотношения 1:3 и более при оценке риска и прибыли. Это значит, что в случае трех неудачных сделок подряд, убыток от них должен быть покрыт одной успешной сделкой. Технически это реализуется так: тейк-профит устанавливается на расстояние в 3 раза длиннее от цены открытия, чем стоп-лосс.

Золотое правило трейдера: на каждый торгуемый инструмент закладывать риск не более 5% от депозита. Многие эксперты считают, что наиболее приемлемо вкладывать в одну сделку 1-2% от общего капитала. Достаточно низкий процент позволяет дольше удерживать открытую позицию и не закрывать ее при незначительном скачке цены. Допустимый риск всегда должен рассчитываться пропорционально сумме средств, имеющейся на счете в данный момент времени. Если депозит уменьшился вследствие неудачных операций, нужно уменьшить и сумму последующей сделки.

Использование заемных средств, которые предоставляет брокер, дает возможность быстро включиться в торговлю при минимальном начальном капитале и быстро нарастить прибыль. Однако при торговле с кредитным плечом существует риск потерять весь депозит, если цена начнет двигаться в сторону, противоположную открытой позиции.

Кредитное плечо рассчитывается как отношение суммы контракта к имеющимся средствам. Плечо 1:100 означает то, при наличии на торговом счете $1 можно открыть позиции на $100. Если сделки трейдера приносят прибыль, уровень кредитного плеча уменьшается, при убытках – увеличивается.

Выбор финансового рычага, который даст стимул торговле, зависит от трейдинговой стратегии. Чтобы обезопасить свой капитал, опытные трейдеры рекомендуют придерживаться правила: чем дольше планируется держать позицию, тем меньший уровень кредита следует использовать.

Скальперы и интрадей-трейдеры заключают сделки на коротких интервалах времени. Для них рекомендованное кредитное плечо достигает 1:500. При открытии долгосрочных позиций существует вероятность серьезных откатов, следовательно, оптимальное кредитное плечо в таком случае 1:50-1:100.

Диверсификация рисков – один из основных аспектов грамотного мани-менеджмента. Диверсификация подразумевает распределение рабочего капитала по нескольким торговым счетам.

Защитить свои денежные средства путем разделения вложений трейдер может разными способами:

• работать на нескольких рынках одновременно (например, валютном и фондовом);
• купить нескольких разнонаправленно двигающихся активов одного рынка (например, приобрести пары EUR/USD и USD/JPY и ждать, когда одна из них пойдет в нужную сторону);
• открыть противоположные позиции по активам с прямой корреляцией (CHF и EUR плотно положительно коррелируют между собой, поэтому можно хеджировать любую позицию по евро, выставив противоположную по франку с общим для обеих валют знаменателем);
• хеджировать риски с помощью разных торговых инструментов (например, продать пару EUR/USD и купить валютный опцион по ней).

Итак, грамотное распределение финансов и строгое соблюдение правил расчета допустимых рисков – важные составные части профессиональной торговой стратегии, гарантирующей успех на рынке. Без четкой системы управления и защиты велика вероятность остаться без средств. Полная потеря рабочего инструмента лишает перспектив, которые способен дать трейдинг.

О грамотном управлении своим капиталом слушателям своего авторского курса «Базовый расширенный» рассказывает преподаватель учебного центра «Паритет» Максим Шакиров.

Познакомиться с содержанием Высших курсов по инвестициям и трейдингу можно здесь: https://paritet.group/kursy