Тренды, откаты, консолидация

Тренд можно определить как устойчивое изменение цены в одном из направлений (вверх или вниз) на определенном таймфрейме. Подобное движение можно легко проследить на графике, оно видно даже невооруженным глазом. Чтобы начать торговлю, необходимо определить его направление. Это действие можно сравнивать с использованием эскалатора. Если вам нужно спуститься вниз, а он едет вверх, то цель не будет достигнута, а все попытки переместиться в нужное место вряд ли увенчаются успехом.

Движение цены в тренде представляет собой смену экстремумов, то есть максимальных и минимальных значений цены. Если они постепенно повышаются (то есть каждый последующий экстремум выше предыдущего), то и тенденция будет восходящей. Ее еще иногда называют бычьей, и это легко запомнить: когда бык атакует, он поднимает противника на рога, совершает движение, направленное вверх.

Если же все происходит наоборот, то есть экстремумы становятся ниже, то на графике представлен нисходящий тренд (или медвежий). Чтобы запомнить оба названия, следует вспомнить, как нападает медведь. Чтобы оглушить жертву, он бьет ее своей мощной лапой сверху вниз, прижимая к земле.

При восходящем тренде можно провести линию, которая будет находиться снизу. Она словно ограничивает падение цены и поддерживает ее. Благодаря этому сравнению линию называют поддержкой. Она строится снизу вверх, проходя через минимальные значения. Когда цена пересекает построенную линию, это может говорить о том, что тенденция начинает ослабевать, а еще это является сигналом возможного разворота и смены направления движения.

При нисходящем тренде линия будет располагаться сверху, словно бы сдерживая цену и не давая ей двинуться выше. Этот уровень при медвежьем тренде называется сопротивлением, он проходит через максимальные значения. Как и в случае с бычьим трендом, пересечение ценой линии сопротивления может свидетельствовать об ослаблении тренда или возможном изменении.

При флэте нельзя определить, куда именно движется цена. Несмотря на том, что на графике видны ее устремления вверх и вниз, ярко выраженного направления все же нет. Цена словно мечется, колеблется и не выходит за пределы так называемого коридора. Его можно увидеть визуально, если провести ключевые уровни по экстремумам цены: линию сопротивления сверху, соединив максимумы, и линию поддержки снизу, охватив все минимумы. Параллельные уровни говорят о том, что цена попала во флэт, и входить в рынок не следует.

Использование трендовых линий носит субъективный характер, поэтому такой способ определения тренда нельзя назвать точным и надежным. Дело в том, что каждый трейдер будет по-своему соединять экстремумы, определяя на свой взгляд важные и не принимая во внимание другие, которые кажутся ему наименее значимыми. В зависимости от этого он будет менять угол наклона линий и получать примерную картину, отражающую ситуацию, которая складывается на рынке.

Первый способ указан выше, он заключается в построении трендовых линий, которые указывают на направление движения цены. Плюс этого метода состоит в простоте и быстроте, однако субъективность оценки может стать большим недостатком.

Чтобы убрать эту туманность и исключить личный фактор из работы, многие трейдеры используют скользящие средние (МА – Moving Average) для определения тренда. Такая стратегия основывается на применении средней цены за конкретный период и заключается в идее о том, что цена всегда движется вблизи своего среднего значения и стремится к нему.

Еще один способ определить направление, в котором движется цена, – анализ с опорой на горизонтальные объемы. Почему этот способ действенен? Цена не стоит на месте и движется, потому что в рынок вливаются некие объемы денежных средств. Специально разработанные алгоритмы оценивают объемы и визуализируют их в виде гистограммы, расположенной прямо под графиком.

Определить тренд можно и с помощью различных инструментов. Технический индикатор Parabolic SAR, например, делает отметки по ходу движения цены. Если они расположены выше цены, то присутствует нисходящий тренд. Если же они указаны ниже, то индикатор намекает на то, что тренд является восходящим.

Другим помощником в определении тренда является индикатор Ленты Боллинджера, который представляет собой некий канал. Когда цена находится внутри него, то о явно выраженном движении нет и речи, но когда она выходит за его пределы, это свидетельствует о начале тренда.

Консолидация – это боковое движение, флэт. Как уже было сказано раньше, он проявляется в том, что цена не может покинуть некий коридор, поэтому нельзя определить направление тренда.

Почему формируется консолидация? Это явление означает, что покупатели и продавцы оценивают стоимость активов примерно одинаково. На рынке наблюдается баланс сил, никто из них не стремится одержать верх в этой вечной схватке. Такая ситуация приводит к равенству цен, уравнению спроса и предложения. Иными словами, появление консолидации означает небольшую передышку перед новым периодом активного ценового движения.

Откат (или коррекция) – это ситуация на рынке, когда цена движется в обратную сторону относительно текущего тренда. Возникновение такого явления обычно связано с тем, что рассматриваемый актив находится в состоянии перекупленности или перепроданности.

Первый тип отката – восходящий. Он возникает на медвежьем тренде в тот самый момент, когда большая часть трейдеров осознает, что цена торгуемого актива чересчур низкая. Это приводит к тому, что они приступают к процессу фиксирования своей прибыли по тем ордерам, которые были открыты ранее на продажу.

Второй вид коррекции – нисходящий. К ней применимы обратные условия появления, то есть наличие восходящего тренда. Откат формируется тогда, когда трейдеры осознают, что цена актива слишком высокая, и начинают фиксацию прибыли по ордерам на покупку.