Тройной арбитраж

Арбитраж в трейдинге предполагает получение прибыли на разнице цен актива на нескольких биржах или на разнице котировок у двух брокеров. В сделках этого типа рыночные риски сводятся к минимуму, потому что открывающиеся ордера защищены локирующими позициями. Задача тейдера, который прибегает к данной стратегии, – обнаружить ценовые различия и максимально быстро воспользоваться ими. Рассмотрим подробнее описанный механизм.

Итак, арбитраж реализуется за счет разницы в стоимости одного или нескольких финансовых инструментов. Суть метода заключается в совершении мгновенных разнонаправленных сделок с одинаковыми лотами.

На валютном рынке классическая арбитражная модель основана на том, что котировки на биржах отличаются, несмотря на то, что оценка стоимости валют должна быть примерной одинаковой на разных площадках. Финансовая разница является следствием неправильной оценки стоимости актива из-за погрешностей в каналах связи. Такая рыночная неэффективность создает потенциальные арбитражные возможности, которые длятся всего несколько секунд и требуют оперативности в приятии решений.

Допустим, трейдер сравнивает котировки пары EUR/USD на биржах Лондона и Нью-Йорка и обнаруживает разрыв в несколько пунктов. Пока стоимость не выровняется, он может заработать. Используя шанс, он открывает сделку на продажу на той площадке, где котировка выше. Параллельно с этим нужно открыть противоположный ордер на покупку на той бирже, где зафиксирована более низкая котировка. Важный момент: объем обеих сделок должен быть равным. Позиции локируются, и риск потери капитала практически нивелируется. Теперь трейдеру нужно выйти с рынка в тот момент, когда цены актива начнут движение к единому значению.

Сделки с участием двух основных валютных пар и одной кросс-валютной называются тройным, или треугольным, арбитражем. Этот вид арбитражной торговли подразумевает цикличный обмен валюты. Опишем механизм на теоретическом примере.

Трейдер обнаруживает потенциально выгодную разницу котировок по трем парам EUR/USD, USD/GBP и EUR/GBP. Он совершает следующие шаги:

1. Обменивает долларовый капитал на евро;
2. Покупает за евро фунты стерлингов;
3. Фунты конвертирует в доллары.

При реализации такой схемы прибыль возможна при условии низких транзакционных издержек и незначительного спреда. Если разница между ценой покупки и ценой продажи каждой валюты из пары велика, размер спреда «съедает» прибыль. Поскольку сделки заключаются всего на несколько пунктов, то доход по ним, как правило, небольшой и не покрывает накладных расходов.

Кроме того, данный вид арбитража предусматривает многочисленные расчеты кросс-курсов, которые нужно производить очень быстро. А значит, трейдеру потребуется специально разработанный софт, автоматически использующий формулы и сигнализирующий о расхождении котировок.

Резюмируя, выделим основные преимущества и недостатки арбитража. К плюсам стратегии можно отнести:

• низкий рыночный риск, связанный с неверным прогнозом ценообразования;
• возможность заработать в короткие сроки, поскольку активы не удерживаются, и сделки длятся несколько секунд;
• трейдеру не нужно проводить сложный анализ данных, определяющими факторами успеха становятся внимание и скорость мышления, позволяющие одновременно отслеживать котировки из разных источников и быстро принимать торговые решения.

Среди минусов:

• небольшой профит из-за мало риска, чтобы получить солидный доход, нужен большой капитал.
• сложность реализации метода без использования советников;
• не все брокеры дают возможность применять арбитражные стратегии.

Однако несмотря на недостатки, арбитраж работает. Возможность зарабатывать с контролируемым риском привлекает многих трейдеров.

На Высших курсах трейдинга Вы можете освоить множество других систем и стратегий торговли и не только на валютном рынке. Например, торговая стратегия «Нострадамус» от Сергея Ижутова работает на фондовом, крипто и форекс рынках.

Посмотреть все профикурсы по трейдингу: https://paritet.group/kursy