Волатильность рынка

Рынок цикличен. Трейдеры используют его подвижность для получения заработка. Одним из показателей, позволяющих оценить экономические возможности и риски торговли, является волатильность.

В переводе с английского языка термин volatility обозначает изменчивость. Этот финансовый показатель характеризует колебание цены любого актива на рынке за определенный временной интервал, например, день, месяц или год. Дневной интервал интересен трейдерам, торгующим шорт, недельный и месячный предпочтительны при торговле на длинных позициях. Для определения средних статистических показателей чаще используются значения, взятые за год.

Чем сильнее и чаще изменяются цены, тем более волатильным является рынок. Высокий уровень волатильности связан с резкими и протяженными скачками цен на 10% и более. Такие значения наиболее привлекательны для интрадей торговли. При низком уровне наблюдаются небольшие ценовые колебания в районе 1-2%. Низкая волатильность позволяет трейдерам успешно торговать при использовании долгосрочных стратегий.

Волатильность любого рынка характеризуется:

• постоянством, которое говорит о том, что определенный уровень изменчивости, зафиксированный сегодня, с высокой долей вероятности проявится и завтра;
• цикличностью;
• стремлением к средним значениям.

Последние два свойства тесно связаны. Достигнув максимума или минимума, волатильность всегда разворачивается к противоположному экстремуму и проходит через средние показатели.

Выделяют два ключевых типа волатильности рынка – актуальную и потенциальную.

Актуальная или историческая волатильность рассчитывается на основе фактических изменений цены и показывает, насколько сильно стоимость актива отклонилась от средних значений за определенный интервал времени. Таким образом, параметр позволяет делать прогноз относительно интенсивности будущих ценовых колебаний на основе данных, зафиксированных в прошлом.

Потенциальная или ожидаемая волатильность отражает высчитанную стоимость актива, исходя из текущей цены и прогнозируемых рисков. При расчете данного показателя ключевыми факторами становятся историческая волатильность, политические новости и экономические события, изменение соотношения между спросом и предложением на рынке. Чем больше полученные значения, тем выше вероятность хорошего заработка.

Для измерения уровня колебания цен и оценки степени риска чаще всего применяют три индикатора волатильности: ATR, CCI и Bollidger Bands. Они имеются на любой торговой платформе.

Наиболее широкое распространение получил ATR (Average True Range). Этот индикатор универсален и подходит для оценки любых финансовых инструментов: валютных пар, акций, криптовалют. Он отражает текущие крайние значения стоимости актива. Данные ATR за определенный промежуток времени, например, 30 дней, накладываются на актуальный дневной график. Показатели растут, когда изменчивость активизируется, и падают при отсутствии динамики.

Индикатор позволяет отследить изменение рыночных условий, но при этом не показывает ярко выраженный тренд.

CCI (Commodity Channel Index) позволяет определить подходящие моменты для входа на рынок и выхода из него. Индекс торгового канала показывает отклонение текущей цены от среднестатистической. Показатели на графике колеблются от -100 до +100. Если линия индикатора пересекает уровень +100 сверху вниз, приходит сигнал на продажу. Позицию на покупку открывают, если график пересекает уровень -100 снизу вверх.

Наиболее эффективно инструмент работает в связке с другими.

Bollidger Bands или линии Боллинджера – классический инструмент технического анализа. График состоит из 3 полос и отображает волатильность с диапазоном колебаний.

Отклонение верхней и нижней линии от среднего показателя пропорционально зависит от поведения цены. При сильном отклонении формируется широкий коридор. Это указывает на высокую волатильность. При незначительном отклонении между полосами формируется узкий коридор, что свидетельствует о низкой волатильности. Если трейдер наблюдает такой график в течение длительного периода, он может ожидать в ближайшее время резкого взлета или падения курса.

Существуют и другие индикаторы волатильности, которые можно использовать по отдельности или в комплексе. Расчеты и показатели помогают оценить степень риска, определить точки входа и прибыль от сделки.

Завершая разговор о волатильности, подчеркнем, что в умелых руках опытного трейдера этот показатель функционирования рынка становится важным инструментом получения прибыли. Он дает возможность составить прогноз ценовой динамики и повышает вероятность заключения удачных сделок.

Стать опытным трейдером можно только на практике. Но для начала рекомендуем пройти любой базовый авторский курс от преподавателей учебно-аналитического центра «Паритет».

Выбрать курс: https://paritet.group/kursy