Что такое хедж-фонды и как на них зарабатывать?

Хедж-фонды представляют собой организации, объединяющие крупные денежные суммы инвесторов с целью заработка посредством их инвестирования на финансовых рынках. Название этих фондов связано с торговой стратегией хеджирования. Эта стратегия предполагает закрытие сделок различной направленности (покупка и продажа акций, опционов, совершение арбитражных сделок и другое).

Основные силы трейдеров, занимающихся распределением средств в хедж-фондах, направлены не только на максимально возможное увеличение заработка для себя и инвесторов фонда, но и сокращение рисков. При этом стадии, на которой находится рынок, не придают сильного значения, т.к. торговля происходит и при росте и во время падения.
Из-за многообразия инструментов, которыми пользуются хеджевые фонды, их работа всегда сопровождается высокими рисками потери вложенного капитала полностью или частично. Однако такие фонды отличаются и повышенным стремлением к обогащению, поэтому инвесторы продолжают доверять им свой капитал в надежде высокой доходности.

Разберем структуру типичных хеджевых фондов:

• Инвесторы – это физические и юридические лица, располагающие крупными суммами денег и инвестирующие их в фонд с целью заработка;
  
  
• Совет директоров является главным костяком хеджевого фонда, в задачи которого входит поиск управляющей компании и регулирование ее деятельности;
  
  
• Управляющая компания (УК) – это компания аналитиков и трейдеров, которые распределяют поступающие от инвесторов деньги, подбирая наиболее эффективные торговые стратегии для высокого уровня заработка;
  
  
• Аудитор – юридическое лицо, которое выполняет контролирующие функции за действиями управляющей компании на предмет их соответствия законодательству РФ;
  
  
• Юридический консультант – компания, которая предоставляет УК консалтинговые услуги по вопросам деятельности в рамках закона страны;
  
  
• Брокерская компания – это организация, оказывающая посреднические функции между хедж-фондом и различными рынками. Приобретение активов для сбора инвестиционного портфеля фонда производится через брокера.
  

Начинающим инвесторам в момент выбора хедж-фонда нужно быть предельно бдительными, чтобы не встретиться на своем пути с мошенниками. Тщательно проверяйте информацию об управляющей компании в интернете. Перед инвестированием обязательно убедитесь в том, что эта организация работает уже много лет, успешно управляя крупными капиталами. Не доверяйте статистики, которая представлена исключительно на сайте конкретного хедж-фонда, проверяйте всю информацию на сторонних специализированных платформах.

Мы уже приблизительно поняли, что такое хедж-фонды и какой стратегии в инвестировании они придерживаются. Но в чем же их основные отличия от других инструментов инвестирования?

• Использование кредитного плеча
  

Кредитное плечо – это услуга, предоставляемая управляющей компании брокером, вследствие которой УК может использовать в сделках суммы, превышающие имеющийся в ее распоряжении капитал в несколько раз. Не стоит путать это с кредитом. Кредитное плечо позволяет управляющей компании хедж-фонда использовать на рынке Форекс ордеры, превышающие реально существующие в пользовании деньги.

Например, если у УК есть капитал в 100 тыс. рублей, а кредитное плечо 1:100, то она может совершать сделки, используя 10 млн. рублей. Да, на первый взгляд это кажется прекрасной возможностью для бесконечного заработка. Но чтобы кредитное плечо играло на руку, команда трейдеров хеджевого фонда должна отличаться большим опытом и профессионализмом, иначе можно понести колоссальные убытки. Такое может произойти, если вложить деньги в актив, стоимость которого будет не расти, а падать.

Кредитное плечо – недоступная для классических инвестиционных фондов услуга. С его помощью управляющая компания может увеличить ваш капитал в разы, но также может и его потерять.

• Размер вознаграждения УК
  

За свою работу управляющая компания взимает комиссию, которая включает в себя две составляющие: стандартное вознаграждение за свою работу в виде 1% от суммы чистых активов (СЧА), которые находятся в обращении у хедж-фонда, и 5-20% от чистой прибыли в случае положительного результата.

ПИФы и хеджевые фонды на первый взгляд почти неотличимы по их определению, структуре и принципам заработка. Но так ли они похожи в действительности? Разберем на примере некоторых критерий:

• Контроль со стороны государства

Работа ПИФов жестко регламентируется государством. Управляющая компания отвечает за капитал пайщиков по закону, поэтому она не может совершать с их деньгами сомнительные операции. Деятельность хедж-фондов подвергается слабому государственному контролю, что увеличивает риск инвесторов частично или полностью потерять вложенные в фонд деньги.

• Особенные требования к инвесторам
  

Любой желающий может вложить накопленные деньги в ПИФы. Для этого не нужно обладать специальным статусом или большим капиталом. Чтобы стать инвестором в хедж-фонде потребуется более капитальная стартовая сумма и квалификация.Чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно подать заявление своей брокерской компании. Заявка будет одобрена, если подавший ее обладает высшим экономическим образованием или имеет специализированный квалификационный аттестат. Также требования предъявляются и к имеющимся активам инвестора. Их сумма должна превышать 6 млн. рублей. Есть и другие критерии профессиональных инвесторов, о которых мы поговорим ниже.

• Порог входа
  

Серьезная отличительная черта хедж-фонда от паевого инвестиционного фонда – стартовый взнос. Если участники ПИФов могут вложить 1 000 рублей, то для участия в хеджевом фонде потребуется 3 млн. рублей и больше.

• Инструменты инвестирования
  

УК ПИФов в своей работе используют классические инструменты инвестирования: акции и облигации. Хедж-фонды располагают более широким спектром возможностей: помимо ценных бумаг, они используют опционы, фьючерсы, недвижимость, валюту, товары и другое.

• Срок погашения
  

Если инвестор вложился в открытый ПИФ, он может выйти из него в любой момент, продав купленные им паи. Однако участник хедж-фонда может выйти из инвестирования только в определенное время, обозначенное в правилах фонда. Зачастую вывести свои деньги можно только через год.

• Кредитное плечо
  

Выше мы уже говорили о том, что кредитное плечо доступно только хеджевым фондам. Управляющие компании ПИФов не могут пользоваться этой брокерской услугой.

• Размер вознаграждения УК
  

Управляющая компания ПИФа забирает себе комиссию в размере 3-5%. Сумма денег, с которой инвестору придется расстаться в хедж-фонде, сильно зависит от прибыли. Комиссия УК такого фонда составляет 1-2% от доли вкладчика и 20-25% от полученной прибыли.

В отличие от остальных инвестиционных инструментов, хедж-фонды допускают в свои ряды только определенную категорию инвесторов. Для того чтобы стать пайщиком такого фонда, необходимо стать квалифицированным вкладчиком. Аккредитованные инвесторы Америки обладают капиталом 1 млн. долларов. При этом они должны иметь доход за последние два года, равный 200 тыс. долларов. Если инвестор состоит в браке, его доход должен быть 300 тыс. долларов.

Какие же условия для получения звания квалифицированного инвестора в России?

• Необходимо быть владельцем капитала, который составляет более 6 млн. рублей;
  
  
• Профессиональный инвестор должен более трех лет проработать в организации, которая занимается торговлей на фондовом рынке;
  
  
• За последний квартал инвестор должен закрыть не менее десяти сделок, а оборот его денег на рынке не может быть меньше 6 млн. рублей;
  
  
• Нужно иметь высшее профильное образование или соответствующие квалификационные аттестаты.
  

Как видно по критериям, стать профессиональным инвестором не так просто. Помимо прочего, высок и порог входа в хедж-фонды: понадобится не менее 3 млн. рублей.
Также важно учитывать то, что хедж-фонды, как и ПИФы, делятся на открытые, интервальные и закрытые. Зачастую они представлены в последних двух вариантах, поэтому инвесторам, желающим вложить в них деньги, необходимо найти момент для входа. Если в закрытый хеджевый фонд можно вступить только в период его формирования, то интервальный фонд может предложить для входа определенный промежуток времени, например, месяц.

Начнем с положительных сторон хедж-фондов:

• Данные фонды используют множество инвестиционных инструментов, что позволяет им работать и во время роста и в период падения рынка. Это дает возможность получить дополнительный доход.
  
  
• Инвестиционный портфель, активы которого выбраны максимально сбалансированным образом, приведет своего владельца к высокой доходности с минимальными рисками. Однако не каждая управляющая компания хедж-фонда способна собрать такой портфель.
  
  
• Вкладчики таких фондов могут пользоваться услугами профессиональных инвестиционных менеджеров.
  

Отрицательные стороны хедж-фондов:

• Хедж-фонд представляет собой форму доверительного управления, при котором вы передаете свой капитал в чужие руки. Любая ошибка УК будет стоить денег инвестору, а если учитывать требуемый размер стартового взноса, вкладчик может потерять от такой ошибки значительную сумму денег.
  
  
• Большинство хеджевых фондов имеют интервальный или закрытый тип, из чего следует затруднительный процесс вывода своих денежных средств в случае необходимости.
  
  
• Брокерская услуга под названием "кредитное плечо" может принести убытки масштабных размеров.
  

Из плюсов и минусов хеджевых фондов ясно, что успех или неудача этого инструмента инвестирования во многом зависит от управляющей компании и выбранной ею стратегии. Поэтому инвестору важно ответственно подойти к ее выбору. Чтобы хедж-фонд с наибольшей вероятностью привел вкладчика к профиту, а не убыткам, он должен обладать следующими характеристиками:

• Заработок фонда не зависит от тренда, что позволяет получать доход даже на минимальных колебаниях котировок;
  
  
• Фонд должен работать с активами, которые имеют высокий уровень ликвидности;
  
  
• Если хедж-фонд приносит стабильную небольшую доходность в течение нескольких лет, он, вероятнее всего, наработал определенную стратегию, благодаря которой сможет приумножить и ваш капитал.
  

Важно понимать, что в случае нахождения надежного хедж-фонда, располагающего всеми вышеперечисленными критериями, можно встать в ступор из-за непомерно высоких комиссий управляющей компании. В отличие от тех же ПИФов, в хедж-фонде инвестор будет вынужден заплатить 20 и более процентов от своей прибыли. При условии действительно стабильной работы фонда вознаграждение УК в таком размере оправдано.

Если подвести итоги, то для инвестирования в хеджевый фонд инвестор должен иметь квалификацию и массу знаний касательно данного инструмента заработка, чтобы не ошибиться с выбором. Также сумма, которую он готов инвестировать, должна превышать 3 млн. рублей.

Хедж-фонды – это способ получения прибыли, связанный с крупной ценой входа и высокими рисками. Розничному рядовому инвестору стоит обратить внимание на другие способы приумножения своего капитала. Например, можно зарабатывать с помощью самостоятельного совершения сделок на финансовом рынке, а можно доверить это торговым роботам.

Торговые роботы компании Паритет полностью автоматизированы, что позволяет им получать доход со сделок самостоятельно, без дополнительных действий и внимания со стороны инвестора. Они представляют собой код, написанный квалифицированными программистами при участии опытных аналитиков и трейдеров. Торговые роботы работают 24/7 с момента установки и включения их на вашем компьютере. Доходность по ним доходит до 23% в месяц.

Последовательность действий для начала заработка с компанией Паритет проста:

• Оставьте заявку на сайте Паритет и послушайте бесплатную подробную консультацию по роботам;
  
  
• Получите файл с нейроботом и установите его на свой компьютер по простой прилагающейся инструкции;
  
  
• Внесите сумму, которую хотите инвестировать на финансовом рынке;
  
  
• Запустите торгового робота и приумножайте свой капитал в пассивном порядке.
  

Высокой доходности!