Что такое маржин колл на фондовой бирже?

Торгуя на бирже, трейдер может совершать сделки не только на свои деньги, но и на средства, выданные ему благодаря кредитному плечу брокера. Кредитное плечо – это брокерская услуга, позволяющая трейдеру торговать на суммы, которые в разы превышают реально имеющийся на его счете капитал. Нет, это не является займом в обычном понимании. Это возможность выставлять ордера на более крупные суммы денег.

Маржа – это денежные средства, которые на настоящий момент находятся на брокерском счете онлайн-трейдера. Именно эти деньги можно увеличить в разы для открытия сделок с помощью кредитного плеча. Они выступают залогом для брокера. Маржинальная торговля – это процесс совершения сделок на бирже посредствам собственных денег на счету и кредитного плеча. Когда трейдер торгует таким образом, на профессиональном сленге это означает, что он моржует.

На первый взгляд кажется, что кредитное плечо – это прекрасная возможность получения дополнительного заработка, который оказывается в разы больше того, что может себе обеспечить трейдер на собственные денежные средства. Но эта брокерская услуга имеет не только положительные стороны. Приобрести на эти деньги можно не только актив, стоимость которого будет неизменно идти вверх. Если трейдер не обладает должным уровнем знаний и опыта, он может открыть неудачную сделку, убытки которой будут гораздо серьезнее тех, что могли бы быть, используя он только свой капитал.

Таким образом, маржинальная торговля не только может привести к большим заработкам на фондовых и финансовых рынках, но и несет за собой высокий уровень рисков, за которыми идут крупные убытки.

Опасная ситуация, связанная с повышенными рисками, вынуждает брокерскую компанию, сотрудничающую с трейдером, отправить специальное уведомление, которое и называется маржин колл. Трейдер получает это уведомление в виде письма на электронную почту или в торговом терминале.

Важно: на данном этапе брокер не закрывает сделки трейдера, он только направляет ему уведомление для того, чтобы тот отреагировал на него. Действия инвестора ограничивают только в плане открытия новых сделок и создания встречных приказов. Его вынуждают принять решение по сложившейся рискованной ситуации, в которой происходит быстрое опустошение его счета. В итоге трейдер может предпринять следующие действия:

• Пополнение личного счета с целью закрытия всех имеющихся сделок. Это может привести как к разрешению невыгодной ситуации и уходу инвестора в "плюс", так погружение в еще большие убытки.
  
  
• Отсутствие реакции и ожидание роста котировок. Если цены на купленные активы начнут расти, то трейдеру будет ни к чему пополнять счет, т.к. убытки успешно покроются полученным доходом. Но возможно и менее оптимистичный вариант: цены акций могут продолжать падать, уменьшая и объем маржи. Тогда брокер будет вынужден объявить стоп аут.
  
  
• Самый оптимальный вариант: завершение наиболее убыточных сделок и бездействие со сделками, которые могут принести прибыль. Но даже в таком случае, ожидаемый эффект может быть не достигнут, что снова приведет к стоп ауту. Маржин колл и стоп аут выражаются в процентах и зависят от остатка маржи.
  

Есть внутренние и внешние причины объявления маржин колла. Кстати, на сленге трейдеров маржин колл можно назвать как "Дядя Коля" или "Коля Моржов". Зная немного сленговых слов, вы сможете понимать иногда сложно воспринимаемые профильные статьи или сообщения на форумах.

Итак, рассмотрим причины маржин колла:

• Внутренняя

Эту причину мы обсуждали выше. Брокер отправляет уведомление о маржин колле в тот момент, когда его собственные деньги или личные средства трейдера (маржа) стремительно тратятся и остались в критически малом объеме.

Каждая брокерская компания определяет свой процент маржи и ее собственных средств, которого достаточно для того, чтобы объявить маржин колл. Большинство брокеров предупреждают трейдеров, когда уйдет 80% средств, предоставляемых по кредитному плечу. Если речь идет о счетах с центами, то здесь маржин колл может объявляться, когда останется всего 5-10% от данной трейдеру суммы. Т.е. чем значительнее для брокера потери, тем быстрее объявление маржин колла. Для удобства и спокойствия можете узнать у своего брокера условия объявления маржин колла заранее.

• Внешняя

Резкое снижение стоимости акций, которое может дойти до обрушения рынка, может быть спровоцировано различными внешними факторами. К ним относятся изменения политической ситуации в мире, пандемии, различные негативные новостные сводки.

Функции margin call одинаковы и на фондовых и на финансовых рынках, но, несмотря на это, эти рынки имеют разные условия.

Брокерские компании на рынке Форекс предоставляют трейдерам кредитное плечо со значением 1:100 и выше. Например, если у трейдера на брокерском счете имеется 10 000 рублей, то он при кредитном плече 1:100 сможет торговать одним миллионом рублей. Как вы понимаете, такая сумма может привести к масштабной прибыли, но может повлечь за собой и большие убытки.

Форекс брокер зачастую объявляет стоп аут, когда на счете инвестора остается 5% маржи. Каждая брокерская компания имеет свои условия установки маржин колла и стоп аута, которые можно уточнить.

Условия фондовых рынков сильно отличаются: брокеры на этих биржах предлагают кредитное плечо в размере 1:2 или 1:4. Стоп аут объявляется, когда трейдер израсходовал 50% собственных денежных средств.

Некоторые брокерские компании, ведущие свою деятельность на рынке Форекс, игнорируют необходимость объявления маржин колла. Это сообщение, по сути, несет в себе защитные функции, призывая трейдера принять все возможные меры для того, чтобы обезопасить оставшиеся денежные средства и вернуть потерянные. Однако есть брокеры, не объявляющие данное положение до наступления критических значений. Когда достигаются максимальные потери, брокеры объявляют одновременно и маржин колл и стоп аут, лишая трейдеров возможности предпринять какие-либо действия.

Поэтому, если вы решили торговать самостоятельно, убедительная рекомендация: отнеситесь к выбору брокерской компании со всей ответственностью. Не торопитесь открывать брокерский счет, сначала изучите условия работы брокера, правила выставления margin call и stop out.

• Не используйте кредитное плечо
  

Это самая очевидная рекомендация, которую можно дать трейдерам для того, чтобы не допустить объявление маржин колла. Когда вы пользуетесь данной брокерской услугой, в разы повышаете риски в любой момент уйти в минус на счету. Торгуя только на собственные денежные средства, вы просто не сможете уйти в отрицательный баланс, потому что любая приобретаемая акция или валюта не может уйти в ноль.

Кредитное плечо – это очень привлекательный инвестиционный инструмент, дающий возможность достичь поистине высоких заработков. Но помните об одном из успешных принципов трейдинга: имейте терпение и торгуйте с "холодной" головой. Именно это позволит вам обеспечить себя со временем крупным капиталом.

Если вам не хватает знаний и опыта для успешной самостоятельной торговли, вы можете пройти обучающий курс компании Паритет. На этом курсе вам передадут рабочую торговую стратегию, прибыльность с которой возрастает до 300% годовых. На курсе вы получите как теоретические знания, необходимые для выгодной торговли, так и практические занятия, без воды, кратко и доступно. Курс подходит и для начинающих и для опытных трейдеров.

• Торгуйте согласно мани-менеджменту
  

Для того чтобы избежать возникновения маржин колла, необходимо соблюдать правила управления капиталом. Свод этих правил называется мани-менеджментом. Основное правило, которое предостережет нас от объявления margin call, говорит о том, что риск должен составлять не более 2% от имеющейся на счету суммы. Например, если на вашем счете 20 000 рублей, вы можете рисковать 400 рублями.

Следуя этому правилу, вы сможете планомерно увеличивать свой капитал без лишних рисков и неприятных уведомлений от брокера. Большинству трейдеров сложно торговать, согласно этому мани-менеджменту, потому что торговля на бирже всегда тесно связана с рисками, но также она связана и с высокой доходностью. Поэтому трейдеры продолжают рисковать суммами, которые в разы превышают 2% от их капитала.

Неверно утверждать, что данное правило пресекает большой размер заработка, просто нужно правильно им пользоваться. Например, вместо увеличения этих двух процентов, постарайтесь увеличить свой инвестиционный капитал. Тогда от большей суммы 2% будут представлять собой уже более значительные деньги.

Почему риск по мани-менеджменту приходится именно на 2%? Психологи утверждают, что потеря такой доли от общей суммы денег не повлечет за собой изменения психологической стабильности трейдера. А мы знаем, что спокойствие и отсутствие эмоциональности – это характеристики, которые помогают в эффективной торговле на рынках.

• Устанавливайте стоп лоссы
  

Stop Loss – это торговый приказ на закрытие сделки, направленный от трейдера брокеру. К примеру, трейдер может купить акцию по цене 126 рублей и выставить стоп лосс в размере 120 рублей. Таким образом, брокер закроет сделку, если стоимость данной акции упадет до 120 рублей. Это произойдет, даже если вас не будет онлайн.

Стоп лосс можно ставить во время открытия сделки. Опытные трейдеры делают это в обязательном порядке, чтобы уберечь себя от убыточных сделок. Начинающим инвесторам особенно стоит это делать, т.к. они с большей вероятностью могут открыть невыгодный ордер. Учитывайте, что стоп лоссы не выполняются, когда биржа закрыта.

• Выставляйте тейк профиты
  

Тейк профит – это торговый приказ, противоположный по своему значению стоп лоссу. Этот приказ брокеру необходим для того, чтобы фиксировать определенный уровень прибыли. Например, трейдер купил евро по цене 83 рублей и поставил тейк профит на уровне 87 рублей. Таким образом, если стоимость евро дойдет до 87 рублей, брокер закроет сделку.

"Но зачем ограничивать свою прибыль?" – можете спросить вы. Ответ прост: это необходимо для того, чтобы не упустить совершение выгодной сделки. Цена на любой актив может колебаться и вовсе разворачиваться. Если вы видите, что цена купленной акции имеет тенденцию к росту, это не значит, что ее стоимость не может развернуться в противоположную сторону в любой момент. Тейк профит необходим для того, чтобы гарантированно получить свой доход от сделки.

• Не спекулируйте на новостных сводках
  

Поведение рынка при выходе важных новостей в области финансов имеет переменчивый характер. Не стоит реагировать на данные колебания и пытаться получить прибыль, торгуя в этот момент большими суммами денег. Так вы рискуете покинуть рынок из-за маржин колла. Лучше дождаться момента, когда после всех колебаний котировок, вызванных новостями, рынок пойдет однозначно вверх или вниз.

• Не оставляйте сделки открытыми на выходных
  

Если вы завершаете все свои сделки в течение одного дня, т.е. придерживаетесь интрадей-трейдинга, то можете пропустить этот совет. Но трейдеры, которые совершают среднесрочные или долгосрочные сделки, должны быть аккуратны с допустимым уровнем риска.

Разберем позитивные стороны маржин колла:

Главным плюсом объявления маржин колла для инвестора является возможность восстановить свое финансовое положение за счет различных действий: отправки дополнительной суммы денег или закрытия убыточных сделок. Также margin call останавливает трату маржи и не допускает дальнейшего роста долга.

Положительное действие маржин колл оказывает и на брокерскую компанию. Выражается это в том, что брокер может уменьшить риск потери собственных денег, которые он одолжил трейдеру в виде кредитного плеча.

Негативные стороны маржин колла:

Главный недостаток маржин колла – это сложность в определении момента его наступления. Начинающий инвестор с вероятностью 99% не сможет определить, в какой момент времени ему поступит уведомление об этом событии. Можно лишь постараться избегать появления margin call в принципе. Новичку в инвестировании для этого нужно следить за уровнем его собственных денежных средств на счету. Их размер всегда должен превышать критическую планку в несколько раз.

Маржин колл – это реакция рынка на ошибки трейдера в работе над своим капиталом. Чтобы избежать этого феномена, инвесторам мы рекомендуем следовать вышеописанным советам.

Торговля на фондовых и финансовых рынках – это сложный процесс, в котором нужно аккуратно предусматривать все возможные ситуации и разворачивать их в свою пользу. Ваша торговая стратегия должна учитывать разворот тренда, стоп лоссы и тейк профиты. А в случае наступления маржин колла необходимо своевременно реагировать и менять показатели, чтобы не допустить больших убытков.

Начинающему инвестору довольно сложно предусмотреть все перечисленные в этой статье моменты. Значительно облегчить жизнь трейдера может торговый робот. Он работает автоматически и без остановок, совершая сделки за вас. Торговые роботы компании Паритет приносят своим владельцам до 23% в месяц. Вы будете получать пассивный доход и возложите всю головную боль, связанную с самостоятельной торговлей на финансовых рынках, на торгового робота. Оставьте заявку компании Паритет и зарабатывайте с нами!