Инвестирование в IPO

Для начала давайте кратко разберемся с тем, почему об IPO (initial public offering) в последнее время поступает так много положительных утверждений, вынуждающих даже начинающих инвесторов устремить свои взгляды в стороны данных вложений. Дело лишь в том, что многие инвесторы, долгое время реинвестирующие в облигации, заметили некую стагнацию и всё чаще обращали внимание на вторичный рынок различных компаний. Однако, когда приелся и не показал желаемого результата и он, внимание многих стало быть нацелено на первичный рынок акций, коим и является IPO. Далее мы более подробно рассмотрим, что это такое и как на этом заработать.

Даже организация, которая является акционерным обществом, может не выпускать свои акции в публичный доступ. Пока этого не произошло, акции компании находятся только в руках ее руководящего состава и топ-менеджеров. Между ними разделен весь пакет имеющихся ценных бумаг до тех пор, пока не появится необходимости в другом положении.

Акции, торгуемые на бирже, проходят через процедуру, называемую эмиссией. Она заключается в ряде последовательных действий, приводящих к тому, что эти ценные бумаги становятся доступными для покупки и продаже сторонними инвесторами. Принимая решение о вложении своих денежных средств в IPO, необходимо понимать, что основная цель публичного выпуска акций – это удовлетворение потребностей в финансовом потоке того или иного бизнеса.

Эмиссия акций компании предпринимается руководящим составом конкретной организации. Их основная цель: привлечение денег и их распределение между различными задачами бизнеса. Из-за повышенного внимания инвесторов к первичному рынку акций и благоприятной обстановке для получения финансирования на рынке многие компании решаются на публичный выпуск ценных бумаг.

Основной минус IPO можно выделить на этом же этапе рассмотрения данного понятия: из-за растущего спроса и тяги владельцев организаций к заработку стоимость акций на первичном рынке зачастую сильно завышена. Однако инвесторы, подхватывающие эту тенденцию и покупающие эти ценные бумаги, стараются перепродать их же по еще большей цене. По итогу можно получить акции с совершенно неоправданной ценой, т.к. дальнейшая судьба компании, ее прибыль неизвестны.

Несмотря на первичные опасения, с которыми можно столкнуться при изучении темы публичного размещения акций, у данного финансового инструмента есть существенные плюсы. Давайте их рассмотрим:

• Это пассивный заработок

Главная задача инвестора в вопросе данного инвестирования – это тщательный анализ компаний, предлагающих свои акции, для выявления наиболее перспективных вариантов. Когда заявки на приобретения акций отправлены, остается только ожидать отдачи от совершенных сделок. На сегодняшний день пассивный доход – это цель многих инвесторов, поэтому IPO способно закрыть эту задачу.

Если вы также заинтересованы пассивным доходом, то советуем вам обратить внимание и на более надежный способ заработка на финансовых рынках: торговых роботов компании Паритет. С ними вы сможете зарабатывать до 23% в месяц, не предпринимая абсолютно никаких действий. Торговые роботы - это искусственный интеллект, созданный командой опытных программистов при помощи профессиональных трейдеров и аналитиков.

Нейроботы совершают сделки по купле и продаже активов в абсолютно автоматическом режиме. Они лишены эмоций и человеческого фактора. Ими движут лишь заданные точные алгоритмы, которые позволяют им принимать решения с максимальной выгодой для инвестора. Инвестируя в IPO, вкладчик полагается на свои знания и удачу в то время, как торговые роботы действуют точно и с минимальными рисками.

• Возможность низкого порога входа

Самостоятельное инвестирования на фондовом рынке требует от инвестора не менее 10 тыс. долларов, однако для вложения в IPO достаточно и пятидесяти долларов. К тому же заниматься инвестированием можно из любой точки мира через интернет.

• Низкие комиссии

С одной стороны, наличие комиссии – это негативная сторона вложений, но IPO порой облагаются достаточно низкими процентами, которые составляют 1-2%.

• Доступность

Существует 3 разных способа, с помощью которых каждый может осуществить инвестиционную деятельность с IPO. Во-первых, вы всегда можете сделать это через брокерскую компанию, которых достаточно много (Exante, Финам и другие). Во-вторых, вы можете обратиться в управляющую компанию, которая сделает всё за вас с помощью доверительного управления. И, в-третьих, вы можете торговать самостоятельно. Каждый из этих вариантов обладает своими положительными и отрицательными сторонами, которые нужно уточнить перед инвестированием денежных средств.

Как и говорилось ранее, инвестирование на стадии IPO, позволяющее заработать по 200-300%, сопровождается и массой негативных сторон. Именно они способствуют потере вложенных средств преобладающего количества инвесторов. Давайте разберем минусы и риски IPO:

• Нет гарантий получения дохода

Вкладываясь в акции, только что размещенные в публичное пространство, вы не получаете никаких гарантий дохода в будущем. Котировки ценных бумаг компании могут упасть с той же скоростью, с которой они набрали высоту. Полагаться стоит только на информацию и отчетность компании, в которую вы хотите инвестировать свои деньги.

• Вероятность отказа в заявке о покупке

Да, даже потратив массу времени на аналитику деятельности той или иной организации, вы можете не получить возможность приобрести ее акции. Возникает это из-за того, что все заявки не могут быть одобрены из-за их ограниченного количества или неспособности брокерской компании производить такое количество операций. Также сделка по приобретению данных ценных бумаг может не состояться из-за структурных изменений в компании, снятия акций с биржи или по другим причинам.

• Наличие комиссии

Комиссия – это негативный момент, сопровождаемый инвестирование во многие финансовые инструменты. Выгодность вложения при этом определяет также и размер взимаемой платы. Средний размер комиссий за совершение сделок с IPO 3-5%. Важно учитывать то, что оплата вычет данного процента от вкладываемой вами суммы не является гарантией итоговой успешности операции.

• Высокий порог входа

Несмотря на возможность инвестирования в IPO довольно небольших денежных средств, чаще всего данный инвестиционный инструмент обладает более высоким порогом входа: от 1 тыс. долларов. Однако важно понимать, что минимальная сумма вложений может не принести желаемых результатов от вложений, поэтому опытными инвесторами рекомендуются более значительные суммы: 5-10 тыс. долларов.

Принимая решение об инвестировании в IPO, недостаточно изучить только теоретическую сторону вопроса. Направьте основное внимание на предыдущий опыт других инвесторов, и вам станет проще решить, стоит ли вкладывать деньги в данное направление. Чтобы рассчитать вероятность получения дохода или понесения убытков, нам необходимо в первую очередь изучить не только фактическую картину, связанную с IPO, но и наиболее яркие примеры, связанные с этим финансовым инструментом.

К негативным примерам инвестирования в IPO можно отнести акции таких известных компаний, как Uber или Snapchat. IPO последней компании производилось в марте 2017 года, и в начале 2017 года стоимость акции почти доходило до 30 долларов. Почти сразу котировки стали плавно смещаться к низу графика, и в 2019 году они достигли своих минимальных на сегодняшний день значений: примерно 6-7 долларов. Конечно, ситуация на данным момент выравнивается, но представьте, сколько денежных средств было потеряно инвесторами, что поверили в эту платформу в то время.

История IPO акций Uber схожа с предыдущей. Ценные бумаги данного сервиса такси были выпущены в публичный доступ в мае 2019 года. После спада котировок с максимальным разбегом в 20 долларов акции компании начали расти и достигли стоимости более 40 долларов. Инвесторы, откликнувшиеся на подобную тенденцию, начали скупать ценные бумаги компании, а к марту 2020 года в панике начали продавать активы (минимальная их стоимость была зафиксирована тогда в районе 15 долларов).

Конечно, есть и положительные примеры IPO. Самым ярким из них является эмиссия акций Facebook. Акции социальной сети упали в цене на 10% почти сразу после выхода на биржу. В дальнейшем их стоимость упала почти на 50%, что, конечно, вызвало очевидное решение множества инвесторов о продаже ценных бумаг компании. На сегодняшний день акции платформы выросли на сотни процентов, что непременно в значительной мере приумножило капитал тех инвесторов, что не продали активы в момент спада.

Изложенные примеры лишь в очередной раз подтверждают факт о нестабильности IPO и высоких рисков этого финансового инструмента. Однако вкладываться в него или нет, решать только вам.