Неделя обвалов и отскоков

Американские индексы завершили 17 июля мощным падением – хребет американской экономики, Dow Jones, потерял 0,77% и опустился до уровня 52 146, S&P 500 снизился на 1,05% до 7 454, а Nasdaq Composite рухнул на 1,40% до 25 529. За всю неделю (13–17 июля) Nasdaq потерял 2,9%, S&P 500 — 1,6%, Dow Jones — 0,9%. Главной причиной стало продолжение распродажи в полупроводниковом секторе, который остался под контролем медведей.

На утро вторника индексы пытаются отыграть свои потери.

Китайские рынки пережили один из самых сильных обвалов в этом году. В пятницу, 17 июля, Shanghai Composite рухнул на 3,05% достигнув уровня 3 764 и обновив 11-месячный минимум. Shenzhen Component упал на 5,4% до самого низкого уровня за три месяца. Гонконгский Hang Seng снизился на 1,78% до зоны 24 500, а в ходе торгов падал более чем на 500 пунктов до 24 507.

Новая неделя принесла признаки стабилизации - в понедельник государственные фонды Китая начали активно скупать акции после того, как Shanghai Composite обновил минимумы 2026 года. В понедельник ETF-притоки в Китае достигли $4,4 млрд.

Российский рынок пережил историческую неделю, правда со знаком минус: в пятницу индекс Мосбиржи (IMOEX) впервые с октября 2022 года опустился ниже психологического уровня 2 000 пунктов. Наши цели были на 2100, так что поздравляем продавцов с прибылью!

Рынок остаётся под давлением сразу нескольких факторов: эскалация на Ближнем Востоке, рост нефтяных цен выше $90 и сохраняющаяся неопределённость вокруг ИИ-расходов технологических гигантов. Инвесторы продолжают ротацию из полупроводников в защитные сектора.

Американские индексы немного отыгрывают падение на ожидании сильной отчётности компаний (сезон начался). Пока что это нельзя назвать бычьим супер-трендом, но позитив есть, и его нельзя списывать со счетов, считают аналитики «Паритета». На этой неделе по США нет особо важных макроэкономических событий, кроме упомянутого сезона отчётности. Но мы должны не забывать, что у нас всегда есть один рыжий ловелас, который легко переиграет любой технический и фундаментальный анализ. Кстати, появились новости о возможном потеплении в переговорах между США и Ираном.

Поздравляем продавцов американских индексов, которые успели присоединиться к продажам Nasdaq! Цели достигнуты!

Сейчас необходимо больше отдыхать, т.к. сезон отчётности американских компаний может принести сюрпризы. В целом, если Nasdaq удастся закрепиться выше 29000, это откроет возможности для поиска покупок, делятся опытом эксперты «Паритета».

По SP500 схожая ситуация – нужно дождаться выхода из боковика и после ретеста приступать к поиску точек входа в рынок.

Поздравляем продавцов IMOEX! Наши цели достигнуты, и теперь стоит подождать закрепления выше 2100 – тогда появится возможность поискать небольшие лонги. Но если цена продолжит торговаться ниже 2000, то это будет повод продавать ещё ниже.

Нефть ходит по нашим тропам, это приносит прибыль, часть из которой можно фиксировать, по мнению специалистов учебно-аналитического центра «Паритет».

Возвращаемся к старой как мир идее – как только в проливе запахнет переговорами, то нефть тут же пойдёт покорять новые минимумы. Это стоит помнить как и то, что Трампу невыгодна дорогая нефть.

Если котировки на чёрное золото вернуться в диапазон, то с покупками, скорее всего, нужно будет заканчивать, предполагают аналитики учебного центра «Паритет» - в таком случае вырастет риск отмены и уход ниже уровня 82.

Котировки на драгоценный металл остро реагируют на любые поводы вырасти. Да, большая часть негатива по Ормузу уже была в цене и сидит там давно, скажем так, нереализованная. Есть шансы, что с n-ого раза Трамп и Иран договорятся, и тогда золото «выпустит» пар. Но кроме Ирана на золото давят и доходности по трежерям, так что в этом уравнении две равноценных переменных.

Что ж, мы приближаемся к круглому уровню 4100, и если закрепление за ним произойдёт, то это скажет нам, что быки побеждают, и можно будет занимать сторону выигравших. Аналитики компании «Паритет» рекомендуют присмотреться к уровню 4035 – если цена за ним закрепится, то это откроет дорогу к 4100 (если цена прям сейчас не дойдёт до него).

А вот продажи пока рассматривать стоит не выше 3980, предлагают эксперты центра «Паритет».

Биткоин поддался утренней эйфории и отправился на пробой ближайших уровней сопротивления. Сейчас стоит следить за пробитой зоной 65500.

Достижение уровня 67000 является вполне реальным, считают эксперты «Паритета». А вот дальше нужно смотреть и оставаться осторожными. Да, сейчас любой позитив способен ракетой запустить котировки вверх, но и любой негатив прибьёт цены вниз, как пыль после дождя.

Если рынок в ближайшее время удачно (для быков) протестирует 65500, то вполне можно попробовать поискать точки входа в лонг до 67к.

Ослабление рубля происходит на фоне нескольких факторов: падение российского фондового рынка усиливает отток капитала, геополитическая неопределённость сохраняется. При этом высокие цены на нефть (Brent выше $88) оказывают поддержку рублю, сдерживая более глубокое падение.

У купивших в зоне 78.85 (из прошлого обзора) есть бумажная прибыль. Продолжаем работать в рамках прошлого прогноза на удержание пары USDRUB в лонг.

Европейская валюта находится между локальными уровнями, специалисты компании «Паритет» рекомендуют посмотреть, кто победит в локальной борьбе и позже присоединиться к небольшому движению.

За «англичанином» тоже можно пристально последить – есть возможность уйти вниз по тренду до точки контроля на 1.33760, но если быки окажутся сильнее, то покупки выше 1.34850 будут вполне оправданы, по мнению экспертов компании «Паритет».

Ключевой драйвер ослабления иены — огромный процентный дифференциал между США (ставка ФРС 3,50–3,75% с ожиданиями дальнейшего ужесточения) и Японией (1%). Эскалация на Ближнем Востоке усиливает спрос на доллар как на главный актив-убежище. Японские власти в апреле–мае провели рекордную интервенцию на 11,73 трлн иен (около $77 млрд), но эффект был полностью нивелирован, и сейчас пара стремится войти в зону 162.800, что вполне может открыть дорогу на маржин-коллы и обновление максимумов. Аналитики «Паритета» рекомендуют оставаться предельно внимательными в данном активе.

Продажи стоит рассматривать только после того, как рынок вернётся к режиму «покупка риска» и ситуация со ставками будет более определённой и ясной.