High-voltage travelling: путешествуем по рынку коротких замыканий

А вот фондовые рынки не могут похвастаться такой прытью – американские индексы завершили неделю в минусе, отступив от рекордных максимумов, достигнутых на предыдущей неделе. Главными факторами давления стали эскалация на Ближнем Востоке, рост нефтяных цен выше $90 за баррель и резкий скачок доходности 30-летних трежерис до 5,34% — максимума с 2007 года. Стараниями Бессента теперь Минфин будет выкупать двойной объём долговых бумаг, но инвесторам в фондовый рынок не удалось преисполниться позитивом от этой новости, и индексы просто её проигнорировали.

Пока что основные индексы корректируются к пробитым уровням. Начиная со следующей недели возобновляется режим публикации важной отчётности. Скорее всего рынок предпочтёт подождать отчёта РСЕ на следующей неделе, чтобы посмотреть на уровень инфляции у потребителей. Пока что основные сомнения у инвесторов именно здесь, ну а рынок труда активно показывает слабость, и это хорошо для скорейшего снижения ставки.

Китайские индексы завершили неделю смешанной динамикой, оставаясь под давлением глобальной неопределённости и отсутствия внутренних катализаторов. К концу недели, 21 августа, Shanghai Composite опустился до 3 891 пункта (-0,3%), а Shenzhen Component показал небольшой рост (+0,3%). Инвесторы сохраняют выжидательную позицию на фоне отсутствия свежих драйверов.

Российский рынок начал неделю с обвала: 17 августа индекс Мосбиржи упал более чем на 4% до 2 080–2 100 пунктов, обновив локальные минимумы. Причина — истечение 60-дневного перемирия между США и Ираном и отсутствие прогресса в переговорах. Однако к концу недели индекс вернулся в район 2 150–2 200 пунктов, отыгрывая улучшение глобального риск-аппетита.

Treasury buyback, объявленный на этой неделе, не заменяет полноценного QE, и рынок всё ещё сомневается в победе над длинной кривой в американских бондах. Да, для золота это подарок, потому что это даёт сильный исход из доллара в поиск убежища. Посмотрим, как будут обстоять дела через пару недель, ведь сейчас US30Y уже почти вернулись к прошлым значениям, т.к. рынку недостаточно выкупа off-the-run бумаг, желательно бы устранить причину волнений (пока что инвесторы предпочитают продавать бумаги).

Опубликованные протоколы FOMC так же охлаждают страхи участников рынка: несмотря на крики троих ярых сторонников повышения ставки, размер инфляции не вызывает беспокойства среди инвесторов и большинства в совете ФРС. Впереди РСЕ, потом в начале сентября NonFarm Payrolls (но рынок труда не беспокоит инвесторов), и до следующего заседания (16 сентября) успеют выйти CPI/PPI – так что у Кевина Уорша ещё предостаточно времени, чтобы впитать новые данные. К тому же Уорш планирует сократить количество заседаний ФРС до 6 штук в год.

Пока что аналитики компании «Паритет» рекомендуют присматриваться к уровням поддержки для поиска покупок. Для Nasdaq зона 29200 будет ключевой: её прорыв способен отправить котировки тестировать зону 28300.

Для SP500 стоит обратить внимание на отработку широкой зоны 7590-7630. Если рынок там притормозит и покажет лонговые паттерны, то это может стать неплохим местом для набора позиций, делятся опытом эксперты «Паритета».

А вот индекс Мосбиржи пока двигается по нашим траекториям – в прошлом обзоре мы советовали рассмотреть вариант ретеста зоны 2200 снизу. Цена как ошпаренная отходит от этого уровня, если пятница закроется поглощением или любым другим медвежьим паттерном, то это даст возможность на следующей неделе рассмотреть сценарии продаж. Котировки вполне могут достичь зоны 1970, делятся прогнозами специалисты компании «Паритет».

Поздравляем покупателей нефти! Сейчас прибыль ещё бумажная, но её можно закрепить, зафиксировав часть объёма или вовсе закрыть сделку полностью

Впереди «постоянная Трампа», судя по эскалации конфликта вполне вероятно, что «что-то будет» на выходных, и аналитики учебного центра «Паритет» рекомендуют избегать лишних рисков.

В целом, сохраняется возможность сходить ещё выше, поэтому пока продолжаем смотреть по нефти вверх.

Если кто-то из наших читателей успел взять лонг от пробитой 4450 с красивейшим ретестом, то поздравляем с прибылью!

Золото продолжают атаковать следующие уровни сопротивления. Самые близкие места для фиксации прибыли — это области 4585 и 4700, которые могут быть достигнуты уже на следующей неделе (если Трамп сильно не будет мешать).

Поздравляем покупателей биткоина! Главная история недели — взрывной рост, который стал лучшим с февраля 2026 года.

Биткоин начал неделю с консолидации в районе $62 800–64 000. В среду, 19 августа, последовал мощный шорт-сквиз: BTC взлетел на 8% с $64 000 до $69 749 за одну сессию. В четверг, 20 августа, биткоин пробил $70 000 впервые с июня, а затем продолжил рост до $72 000–75 000. За четыре дня биткоин прибавил около 20%.

Главным катализатором стало объявление Минфина США о расширении выкупов длинных Treasuries с $2 млрд до $4 млрд за операцию. Это привело к падению доходности 30-леток на 14 б.п. (с 5,34% до 5,20%), ослаблению доллара и росту риск-аппетита

Дополнительные факторы: 19 августа Трамп встретился в Белом доме с руководителями криптоиндустрии и призвал Конгресс продвинуть CLARITY Act, а SEC продолжила работу над дружественной регуляторной средой для цифровых активов.

Шорт-сквиз стал одним из крупнейших в истории — за 24 часа было ликвидировано коротких позиций на $2,7 млрд, из которых более $1 млрд — в течение одного часа. ETF-притоки за неделю составили около $297,6 млн.

Скорее всего в ближайшие дни биткоин «запутается» между локальными уровнями 74500 – 77500, предупреждают аналитики компании «Паритет».

Российский рубль корректируется после стремительного роста, что вполне ожидаемо.

Зона 82.85 остаётся ключевой – если рубль найдёт на ней поддержку, то котировки продолжат восстанавливаться. При пробое цены могут уйти до зоны 81.10, предупреждают эксперты центра «Паритет».

Поздравляем покупателей по евро! Наши уровни прекрасно себя отработали и цели закрыты! Сейчас стоит отойти от мониторов подальше, дав рынку перерыв на коррекции (которых может и не быть, кстати). При отсутствии негативных факторов евро вполне может укрепиться до зоны 1.17500.

Поздравляем покупателей фунта! Наши уровни прекрасно себя отработали и цели достигнуты! Если на следующей неделе фунту удастся закрепиться выше 1.36500, то следующей зоной интереса может стать зеркальный уровень 1.37, делятся опытом аналитики компании «Паритет».

А вот иена не смогла развить свой успех и ушла ниже 158.500. Локальные изменения в развесовке долговых доходностей могут стать триггером спуска USDJPY ещё ниже. Но лучше подождать выхода РСЕ на следующей неделе, делятся опытом эксперты «Паритета».