Ответ ФРС на кризис: механизм Bank Term Funding Program (BTFP)

Фондовые индексы и акции США закрыли торговый день вторника снижением. По итогу дня: Индекс S&P 500 -2.00%, Dow Jones Industrial Average -2,06%, Nasdaq 100 -2.00%. Нефть Brent снизилась в район $82,50/барр., а золото снизилось в район $1835/oz.

Основные индексы США снизились на фоне ряда статистических данных и квартальных результатов компаний, также участники рынка оценивали статистические данные об инфляции в Штатах в февраль.

Фондовые индексы и акции США начали день со снижения на опубликованных ранее статданных и новостях о банкротстве двух банков в США. Как сообщалось, американский банк Silicon Valley Bank перешел под управление Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC). FDIC продаст активы Silicon Valley Bank, что позволит осуществить выплаты по незастрахованным вкладам. Банкротство банка стало крупнейшим с финансового кризиса 2008 года. Также регуляторы закрыли меньший по размеру нью-йоркский Signature Bank, который пользовался популярностью у владельцев криптовалют.

Федеральная резервная система (ФРС) в ответ анонсировала новый механизм предоставления средств финансовым институтам, чтобы убедиться, что они «имеют возможность удовлетворить потребности всех своих вкладчиков». Минфин США выделит до $25 млрд из стабилизационного фонда для поддержки этой программы.

Механизм, получивший название Bank Term Funding Program (BTFP), предусматривает предоставление кредитов на срок до одного года банкам, сберегательным ассоциациям, кредитным союзам и другим фининститутам. В качестве обеспечения по этим кредитам ФРС будет принимать US Treasuries, облигации федеральных агентств, ипотечные бонды и ряд других бумаг.

Мировые цены на нефть в понедельник снижаются в пределах 7,50%. Цена опускалась ниже 72 долларов за баррель впервые с 21 декабря 2021 года, что негативно сказалось на спросе на «черное золото». Стоимость марки Brent снижалась в моменте в район $72,70/барр. Нефть марки Brent торгуется вечером районе в $79,90/барр.

Основной сценарий — это покупка нефти после завершения коррекционного снижения от сильного восходящего импульса в направлении к уровню сопротивления $90,00/барр. и выше. Это станет возможно после закрепления выше уровня сопротивления $90,00 и далее к 100.00/барр и выше.

Альтернативный сценарий — возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $80,00 и далее к 79,00, что откроет дорогу к более низким ценам в направлении к $74,60/барр. и ниже, строят предположения в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Мировые цены на золото в понедельник вечером растут в пределах 0,95%, до 1929/oz.на снижении доллара.

Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) растет на 1,25%, до 104,50 пункта. Чем дешевле доллар, тем более доступнее становится золото для покупки в другой валюте.

С открытия торгов в понедельник биткоин снижается в цене, но к вечеру снижение выдохлось и начался некоторый рост актива: с $24 590 в пятницу до $24 190 в понедельник на торгах вечером. Ближе к вечеру снижение замедлилось и за последние сутки составляет почти 5,70%. Внутридневной максимум был установлен на отметке $25 789 в понедельник. Инструмент торгуется в границах восходящего W1 формата и в данный момент корректируется от роста ранее.

Основной сценарий – закрепление цены ниже поддержки $19 500 может привлечь новых продавцов, которые подтолкнут цену к снижению в направлении к $18 000, полагают в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Альтернативный сценарий – при закреплении выше сопротивления $25 000 возможен некоторый рост актива в направлении к более высоким ценам в район $27 000 и выше.

К 20:00 МСК доллар/рубль – снизился на 0,25% до 75,15, а евро/рубль – рост на 1,08%, до 80,23 на Форекс.

Пара доллар/рубль. В среду рубль снизился против доллара и подрос к евро-75,99 руб. и 80,23 рублей соответственно на Московской бирже.

Рубль в среду продолжил падать на фоне рисков санкций и снижения притока валюты.

При закреплении выше уровня сопротивления 76,50 руб. откроется путь в направлении к 77,00 руб. и далее к 77.50 руб. и выше, а при закреплении ниже поддержки 74,50 руб, откроется путь в направлении к 73,50руб. и далее к 72.50 руб.

По состоянию на 20:00 мск курс евро к доллару снижается на 1,81%, до 1,0537 доллара с уровня прошлого закрытия в 1,0732 доллара. Днем евро дешевел примерно до 1,06 доллара. Курс доллара к иене опускается до 132,67 иены со 134,22 иены. Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) растет на 1,3%, до 104,94 пункта.

Евро продолжает сильно дешеветь к доллару на фоне опасений рецессии, вызванных проблемами в банковском секторе. Ранее финансовый обозреватель Роберт Кийосаки заявил, что Credit Suisse станет следующим банком, который потерпит крах после американского Silicon Valley Bank (SVB). На этом фоне в среду стоимость акций швейцарского банка обновила исторический минимум, а инвесторы предпочитают отказываться от риска.

«По-прежнему остается много вопросов относительно того, насколько плохой окажется ситуация. На данный момент, пока не будет ясности, оборона лучше всего», — цитирует агентство Франс Пресс эксперта из инвестиционной компании 50 Park Investments Адама Сархана (Adam Sarhan).

Валютные инвесторы также оценивают статистику из США. Так, цены производителей в этой стране по итогам февраля снизились на 0,1% в месячном выражении, в то время как аналитики прогнозировали рост показателя на 0,3%. А объем розничных продаж в США в феврале снизился на 0,4% по отношению к январю при ожидаемом снижении на 0,3%.

В среду вечером стоимость доллара растет к евро и иене.

В итоге доллар подрос к рублю на 0,88%, евро снизилось к рублю — на 1,01%. Рублевая цена нефти колеблется около 5,10 тысячи за баррель сорта Brent.

Внешний рыночный фон негативен для товарных активов. Рынок нефти торгуется на данный момент ниже психологически значимого уровня $80,00/барр. сорта Brent.

Исходя из текущей ситуации на рынке можно предположить несколько вариантов дальнейшего движения инструмента до конца данной торговой недели.

Первый сценарий — пока сохраняются и усиливаются геополитические и санкционные риски, а цены на нефть возобновят снижение, можно предположить некоторое ослабление рубля к уровню сопротивления 76,50 руб., а при закреплении выше 76,50 руб., откроется путь к 77,50 руб. и далее в направлении к 78,00 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, и снижении нефтяных цен в район $85-75/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 74,50 руб., а при закреплении ниже 74,50 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 73,50 руб. и далее в направлении к 72,50 руб. Это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, возобновлении роста нефтяных цен в направлении к $90,00-100,00/барр. и выше.

Стоимость доллара растет к евро в среду вечером на росте доллара США.

Индекс доллара США снижается к корзине из 6 валют, торгуется в районе 104,40.

Евро торгуется со снижением в среду на росте доллара США.

Котировки евро/доллар - снижение на 1,63%, торгуются у 1,0558.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 1,01% до 136,88.
Котировки пары британский фунт/доллар США - снижение на 0,83% до $1,2053.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 1,12% до 0,6603.

Цены на нефть показывают снижение на 6,01%. К 20:00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $72,90 за баррель.