Что ж ты, Пауэлл, сдал назад?

Индексы с начала недели изрядно похудели: Nasdaq сбросил около 5%, а SPХ около 4%. Mid- и Small-cap так же скукоживаются: например, Russell потерял чуть больше 6%, а SNP400 чуть меньше. Неделя не задалась, или начинается «веселье»?

Все думали, что Пауэлл договорился с Трампом, и в следующем году ставка будет снижаться лавинообразными темпами. Эта идея витала в воздухе, но после последнего в 2024 году заседания ФРС стало понятно, что планы изменились.

Пауэлл заявил, что всё под контролем, и рынок труда больше не влияет на инфляцию (хотя рынку труда очень плохо). Далее он заявил, что планируется всего 2 снижения ставки в следующем году, и вообще, они не видят большого смысла быстро её снижать.

Но у FED’а нет другого выхода — расходы по госдолгу будут нереальные. Да и других проблем хватает: инфляция остаётся высокой, и если сейчас снизить ставку и залить рынок деньгами, то мы получим ещё более худшую ситуацию. Зная Трампа, как любителя дешёвого доллара (надо же воевать с Китаем), такой подход вполне «бился» с реальностью. Но Пауэлл решил развернуть лодочку, посреди реки. Это многоходовочка, или кидок Трампа через бедро? Поживём — увидим.

Как видно по VIX, рынок не поверил Пауэллу и волатильность стала дорогой:

Аналитики компании «Паритет» не исключают, что это просто игра в кошки-мышки с рынком. Скорее всего на мартовском заседании будет что-то значимое: как раз к этому времени ширина рынка пойдёт в окончательный разнос. Пока что индексы держатся только на хайтек компаниях. Но и это скоро пройдёт. А пока что доллар дорожает на фоне повышения доходности по бондам.

Поздравляем тех, кто принял совет ликвидировать позиции по индексам и забирать деньги со стола — Новый Год близко, они как раз пригодятся. Сегодня, 20 декабря пройдёт экспирация активов, а на следующей неделе подоспеет отчётность, и вот тогда можно будет сделать выводы, куда вставать в позиции. Вероятность, что индексы ещё раз зайдут на максимумы всё ещё остаётся, поэтому пока лучше оставаться вне рынка, считают аналитики компании «Паритет».

Поздравляем с прибылью всех, кто присоединился к прошлой рекомендации продать нефть. Часть объёмов можно зафиксировать и перевести в БУ. Не стоит забывать, что сегодня ОРЕХ (это не «орех», а Option Expire) и график может перестроиться.

Пока не меняем своих взглядов, работаем в рамках прошлого прогноза.

И ещё одно поздравление с прибылью! Уровень $2642/oz из прошлого обзора дал прекрасную возможность заработать на падении!

Если золото продолжит накапливать боковик под уровнем $2615/oz, то это даст возможность войти в шорт либо с верхней части этого боковика (т.е. как раз с $2615/oz), либо после пробоя поддержки на $2583/oz.

Цель, в таком случае, будет в области $2550/oz.

В прошлом прогнозе была рекомендация фиксировать прибыль по частям, начиная с зоны 107к по биткоину — цены заходили чуть выше, давая много времени для выполнения условия. Поздравляем с частичной прибылью тех, кто воспользовался голосом разума, и не разжигал свою жадность!

Несмотря на коррекцию «после Пауэлла» аналитики компании «Паритет» рекомендую всё же сохранять позитивный взгляд на рынок.

Зона 94000 будет ключевым уровнем поддержки — её пробой откроет дорогу для снижения вплоть до 76000. Если же ценам удастся сохраниться выше этого уровня, то, вероятнее всего, будет ещё один заход на обновление максимумов.

Прошлая идея о продаже не отработала себя, цены ушли выше уровня 105. Сегодня будет заседание ЦБ РФ с решением о ставке. Скорее всего она будет повышена, курс рубля будет волатильным. Аналитики компании «Паритет» рекомендуют воздержаться от торговли на рубле сегодня.

Несмотря на пролив вниз, евро всё ещё остаётся в зоне покупок, лучше присматриваться к поиску покупок или продаж начиная с понедельника.

Риск на то и риск, чтобы иногда не оправдываться — британец также не смог разыграть карту быков и провалился ниже. Консерваторы, оставшиеся без позиций, вытирают пот со лба. Аналитики компании «Паритет» рекомендуют пока подождать до понедельника и на следующей неделе принимать решения о входе.

Йена сбривает максимум на 156.00, но такой вертикальный взлёт, скорее всего, и есть последнее издыхание восходящего движения. Рекомендация остаётся прежней — пока лучше до следующей недели находиться без позиций.