Ждать ли паузу в цикле повышения ставок ФРС?

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели снижением. По итогу дня: Индекс S&P 500 -0.53%, Dow Jones Industrial Average -0,43%, Nasdaq 100 -0.36%. Нефть Brent поднялась в район $84,29/барр., а золото снизилось в район $1997/oz.

Участники рынка оценивали данные о состоянии американской экономики.

Инвесторы в пятницу оценивали данные с рынка труда страны и квартальную отчетность технологических гигантов.

Количество рабочих мест в экономике США в июле увеличилось на 187 тыс., сообщил Минтруда. Согласно пересмотренным данным, в июне показатель вырос на 185 тыс., а не на 209 тыс., как было объявлено ранее. Эксперты в среднем ожидали увеличения числа рабочих мест в прошлом месяце на 200 тыс., сообщает Trading Economics.

Безработица в июле снизилась до 3,5% по сравнению с 3,6% в предыдущем месяце. Аналитики не ожидали изменения. Рынок вроде бы остывает. Это наименьшее увеличение с декабря 2020 года. Так что пауза в цикле повышения ставок ФРС напрашивается.

Средняя почасовая оплата труда в частном секторе в июле выросла на 0,4% за месяц и на 4,4% в годовом выражении. Ожидалось повышение на 0,3% и 4,2% соответственно.

До сентябрьского заседания ФРС получит еще один отчет о занятости и два – об инфляции. Первый из последних двух выйдет в уже четверг. И вот если здесь будут негативные сюрпризы, тогда – другое дело.

Мировые цены на нефть в понедельник растут днем в пределах 1,20%, стоимость марки Brent в район 85,20 долларов. Нефть марки Brent торгуется вечером районе в $85,23/барр.

Также в понедельник в своем финотчете Saudi Aramco сообщила, что во втором квартале сохранила объем добычи углеводородов на уровне аналогичного периода прошлого года, порядка 13,5 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в сутки, несмотря на добровольные сокращения нефтедобычи, принятые Саудовской Аравией. Кроме того, в первом полугодии компания снизила чистую прибыль почти на 30% год к году.

Инвесторы также продолжают оценивать новости прошлой недели. Так, Мониторинговый комитет ОПЕК+ (JMMC) на своем пятничном заседании не вынес рекомендаций по изменению квот на добычу нефти.

Основной сценарий — это покупка нефти после завершения коррекционного снижения от сильного восходящего импульса в направлении к уровню сопротивления $90,00/барр. и выше. Это станет возможно после закрепления выше уровня сопротивления $85,00 и далее к 90.00/барр и выше.

Альтернативный сценарий — возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $78,00 и далее к 75,00, что откроет дорогу к более низким ценам в направлении к $72,00/барр. и ниже, строят предположения в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Мировые цены на золото в понедельник вечером снижаются в пределах 0,40%, до 1969/oz., на росте доллара и роста доходности гособлигаций США.

В то же время растет и доходность гособлигаций США, которая, как правило, имеет разнонаправленную динамику к золоту. Доходность десятилетних гособлигаций США (US Treasuries) росла до 4,07% с 4,062%.

Цены на золото сейчас испытывают трудности на фоне сильного доллара и роста доходности мировых облигаций, считают эксперты учебно-аналитического центра «Паритет».

Участники рынка также ожидают на неделе выход статистики по инфляции в США за июль, которая будет опубликована в четверг. Согласно прогнозам аналитиков, годовая инфляция в прошлом месяце ускорилась до 3,3% с 3% в июне. Показатель может остаться выше целевого уровня Федеральной резервной системы (ФРС) США в 2%. Золото чувствительно к макростатистике из США, так как она влияет на курс доллара, который отражается на котировках драгметалла.

С открытия торгов в понедельник биткоин снижался в цене, но к вечеру снижение замедлилось и начался некоторый рост актива: с $29 196 в пятницу до $28 950 в понедельник на торгах вечером. Ближе к вечеру снижение замедлилось и за последние сутки снижение составляет почти 0,35%. Внутридневной максимум был установлен на отметке $29 229 в понедельник. Инструмент торгуется в восходящей тенденции W1 формата и в данный момент корректируется от волны роста ранее, что указывает на возможное продолжение роста инструмента после коррекционного снижения.

Основной сценарий – при закреплении выше сопротивления $31 350 возможен некоторый рост актива в направлении к более высоким ценам в район $32 500 и выше.

Альтернативный сценарий – закрепление цены ниже поддержки $28 700 может привлечь новых продавцов, которые подтолкнут цену к снижению в направлении к $27 500, полагают в учебно-аналитическом центре «Паритет».

К 20:00 МСК доллар/рубль – снижение на 0,21% до 95,47, а евро/рубль – рост на 0,77%, до 105,320 на Форекс.

Пара доллар/рубль. В понедельник рубль подрос против доллара и евро-95,39 руб. и 104,95 рублей соответственно на Московской бирже.

При закреплении выше уровня сопротивления 97,00 руб. откроется путь в направлении к 97,50 руб. и далее к 98.00 руб. и выше, а при закреплении ниже поддержки 94,30 руб, откроется путь в направлении к 93,50руб. и далее к 92.50 руб.

По состоянию на 20:00 мск курс евро к доллару снижался до 1,0997 доллара за евро с уровня прошлого закрытия в 1,101 доллара, курс доллара к иене увеличивался до 142,2 иены со 141,75 иены. А индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) поднимался на 0,06%, до 102,07 пункта.

За предыдущие две торговые сессии американская валюта подешевела к евро на 0,7%, к иене — более чем на 1%. Валютные инвесторы оценивали данные по рынку труда США. Так, безработица в стране снизилась в июле до 3,5% с 3,6% месяцем ранее, а число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики увеличилось на 187 тысяч.

Во вторник рынки ждут окончательные данные по инфляции в Германии, которая, как показала предварительная оценка, в годовом выражении замедлилась по итогам июля до 6,2% с 6,4% месяцем ранее.

В четверг же будут опубликована статистика о потребительских ценах в США за июль. Прогнозируется, что годовая инфляция в стране ускорилась до 3,3% с 3% в июне.

Курс доллара дорожает к евро и к ене в понедельник вечером.

Внешний рыночный фон позитивен для товарных активов. Рынок нефти торгуется на данный момент выше психологически значимого уровня $85,00/барр. сорта Brent.

В итоге доллар снижается к рублю на 0,23%, евро растет к рублю — на 0,72%. Рублевая цена нефти колеблется около 7,35 тысячи за баррель сорта Brent.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 07.08-11.08.23 г., можем предположить несколько сценариев.

Первый сценарий — пока сохраняются и усиливаются геополитические и санкционные риски, а цены на нефть возобновят снижение, можно предположить некоторое ослабление рубля к уровню сопротивления 97,00 руб., а при закреплении выше 97,00 руб., откроется путь к 97,50 руб. и далее в направлении к 98,50 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, и снижении нефтяных цен в район $80-70/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 94,30 руб., а при закреплении ниже 94,30 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 93,50 руб. и далее в направлении к 92,50 руб. Это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, возобновлении роста нефтяных цен в направлении к $80,00-90,00/барр. и выше.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса, сохраняются геополитические и санкционные риски, движения нефтяных цен, общие настроения рынка, и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов:

Вторник, 08.08.23г.
09:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Германии (м/м).
19:00 - Краткосрочный прогноз ситуации на рынках энергоносителей от EIA.

Среда, 09.08.23г.
17:30 - Запасы сырой нефти в США.

Четверг, 10.08.23г.
15:30 - Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (м/м), Индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (г/г), Индекс потребительских цен (ИПЦ) в США (м/м), Число первичных заявок на получение пособий по безработице в СШАю

Пятница, 11.08.23г.
09:00 - ВВП Великобритании (г/г), Валовой внутренний продукт (ВВП) Великобритании, м/м, ВВП Великобритании (кв/кв).
15:30 - Индекс цен производителей (PPI) в США (м/м).

Индекс доллара США растет к корзине из 6 валют, торгуется в районе 101,90. Евро торгуется со снижением в понедельник на росте доллара США.

Котировки евро/доллар – снижение на 0,07%, торгуются у 1,1002.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,44% до 142,38.
Котировки пары британский фунт/доллар США - рост на 0,18% до $1,2772.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,07% до 0,6564.

Цены на нефть показывают снижение на 1,05%. К 20:00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $85,33 за баррель.