Неделя началась с осторожности, но четверг стал днём, перевернувшим всё. Губернатор ФРС Кристофер Уоллер, известный своей ястребиной позицией, неожиданно заявил, что «ставка уже достаточно высока» и повышение ставки на сентябрьском заседании, вероятно, не потребуется. Рынки восприняли это как «голубиный» сигнал. Возможно, он был покусан Кевином Уоршем в кулуарах Федерального Резерва. Сегодня вечером будут опубликованы NonFarm Payrolls, хотя рынок уже ждёт снижения, и предварительные данные от ADP это подтверждают.
Фондовые рынки
В начале недели фондовые индексы успели просесть примерно на 1%, но в четверг по вышеобозначенным причинам уже выкупили весь негатив и торгуются в плюсе. Так, на утро пятницы Nasdaq прибавляет + 0.5% к цене открытия, SP500 практические те же самые 0.55%, а вот главный барометр аппетита к риску – Russell2000 – пока топчется в нулях, выкупив негатив от плохого старта этой недели.
Китайские индексы завершили неделю уверенным ростом, следуя за глобальным технологическим ралли. Китайский рынок получил поддержку от глобального технологического ралли, вызванного сменой риторики ФРС и ослаблением опасений по поводу ужесточения монетарной политики в США. Некоторые индексы прибавляют более 1% к своим котировкам.
Российский рынок завершил неделю уверенным ростом, отыгрывая дорожающую нефть и улучшение глобального риск-аппетита. Ослабление доллара к рублю также оказывает поддержку, как и неплохие новости с полей СВО и переговорного трека с США по линии Украины.
Китайские индексы завершили неделю уверенным ростом, следуя за глобальным технологическим ралли. Китайский рынок получил поддержку от глобального технологического ралли, вызванного сменой риторики ФРС и ослаблением опасений по поводу ужесточения монетарной политики в США. Некоторые индексы прибавляют более 1% к своим котировкам.
Российский рынок завершил неделю уверенным ростом, отыгрывая дорожающую нефть и улучшение глобального риск-аппетита. Ослабление доллара к рублю также оказывает поддержку, как и неплохие новости с полей СВО и переговорного трека с США по линии Украины.
Экономические предпосылки
Разбирать выступление Кристофера Уоллера на молекулы мы не будем, достаточно того, что уже было сказано. Уоллер хочет общаться с рынком, в отличии от нового руководителя ФРС США, и, скажем так, предоставил некий forward guidance: он сказал, что хоть инфляция и остаётся выше цели в 2%, он видит некоторые признаки дефляции в данных. И, если CPI/PPI на следующей неделе, выйдут с охлаждением, он готов рассмотреть заморозку ставки на очередном заседании 16 сентября. Также заявил, что придаёт больше значения данным за последние три месяца, чем годовому core CPI. Это хороший знак, потому что свежие данные по инфляционным метрикам действительно немного приободряют.
Аналитики компании «Паритет» ожидают выход NFP в рамках снижения и позитивную реакцию в рисковых активах. Но по традиции не рекомендуют торговать в момент публикации данных.
В результате такого спича вероятности по ставке снова вернулись к балансу 50/50.
Аналитики компании «Паритет» ожидают выход NFP в рамках снижения и позитивную реакцию в рисковых активах. Но по традиции не рекомендуют торговать в момент публикации данных.
В результате такого спича вероятности по ставке снова вернулись к балансу 50/50.
Прогноз по фондовым индексам
Как мы и отмечали в прошлом обзоре, индексы при поступлении позитивных цифр и выступления Уоллера стали отлипать от поддержек и теперь торгуются над этими уровнями. Эксперты компании «Паритет» считают, что при хорошем NFP индекс SP500 вполне может уйти выше текущих котировок.
Схожая ситуация и в индексе Nasdaq.
В китайских индексах HK50 может показать хороший лонг, но для этого ему нужно выйти из канала и показать хороший пробой.
Индекс Мосбиржи может удивить на следующей неделе: если произойдёт закрепление выше 2200, то откроется дорога к покупкам. За этой зоной интереса специалисты «Паритета» рекомендуют пристально наблюдать.
Нефть
Поздравляем покупателей нефти! Вот и бумажная прибыль стала реальной!
Прогноз по нефти
Теперь ключевой зоной интереса является 93.0 – если цены после выхода NFP уйдут ниже, то со следующей недели вполне можно искать продажи. Но если котировки после «постоянной Трампа» окажутся выше 95.60, то рост BRN может дойти и до тестирования «красной» зоны 100-101, делятся предположениями аналитики «Паритета».
Золото
Более опытные коллеги из ФРС поняли, что рынку нужно дать более чёткое понимание. Возможно, именно поэтому Уоллер и выступил со своим заявлением и в подробностях объяснил свой взгляд на вопрос о ставке. Золото только за четверг прибавило 2.5% к своим котировкам, пройдя чуть больше 10.000 пунктов.
Прогноз по золоту
Если данные по NFP выйдут позитивными, с лёгким снижением, то это может усилить нарратив о сохранении ставки в сентябре, в результате чего рисковые активы получат дополнительное топливо для роста. Эксперты центра «Паритет» рекомендуют присмотреть возможность покупок от ближайших уровней поддержки.
Криптовалютный рынок
Биткоин стал главным бенефициаром «голубиного» разворота ФРС, показав отличный рост в 5%+ за один день. Пока Биткоин продолжает консолидироваться под уровнем сопротивления, что традиционно говорит о высокой вероятности его пробоя. Зона 83к остаётся последним рубежом перед новой волной роста к зоне 90-91к. А это уже психологический уровень, который притянет ещё больше покупателей в криптовалюты.
Прогноз по криптовалюте
Присматривать продажи не довелось: биткоин обновил локальные максимумы за всё лето, вплотную подойдя к майским хаям.
Поведение биткоина будет зависеть от входящих метрик по инфляции и рынку труда в ближайшие несколько торговых дней.
Скорее всего Bitcoin будет склонен к росту и покупать его – хорошая идея. Эксперты «Паритета» рекомендуют, в целом, сохранять бычий настрой, но быть готовыми резать позиции, при появлении сильных негативных данных. Рынок сейчас очень тонкий.
Поведение биткоина будет зависеть от входящих метрик по инфляции и рынку труда в ближайшие несколько торговых дней.
Скорее всего Bitcoin будет склонен к росту и покупать его – хорошая идея. Эксперты «Паритета» рекомендуют, в целом, сохранять бычий настрой, но быть готовыми резать позиции, при появлении сильных негативных данных. Рынок сейчас очень тонкий.
Валютный рынок
Рубль прикрепляется к значимому уровню 87.13.
Прогноз по российскому рублю
После пробоя необходимо подождать закрепления и можно приступать к поискам покупок (или добавлять риск к существующим лонгам). Пробой 86.0 вниз с закреплением откроет дорогу к тесту зоны 82-85.
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
У евро есть несколько зон, подходящих для покупок. Специалисты компании «Паритет» рекомендуют дождаться выхода показателей по рынку труда и после него приступать к поиску новых точек входа.
GBPUSD
Аналогично по GBPUSD. Есть хорошие уровня для покупок, цели обозначены на экране.
USDJPY
Иена, наконец-то, оживает! Падение остановилось на старом уровне поддержки 155.300. Возможна коррекция к пробитым зонам поддержки, от которых могут появиться хорошие точки входа в продажи.
