Начало мировой рецессии неизбежно?

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели снижением. По итогу дня: Индекс S&P 500 -1.05%, Dow Jones Industrial Average -1,02%, Nasdaq 100 -1.69%. Нефть Brent поднялась в район $82,82/барр., а золото снизилось в район $1818/oz.

Фондовые индексы и акции США начали день с понижением на опубликованных ранее статданных.

Ранее в пятницу стало известно, что доходы населения США в январе выросли на 0,6% по сравнению с декабрем, а потребительские расходы увеличились на 1,8% в месячном выражении. При этом аналитики ожидали роста доходов на 1% и роста расходов на 1,3%.

Также были обнародован индекс потребительских настроений Мичиганского университета, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США. По данным Michigan Consumer Sentiment Index, индекс в феврале увеличился до 67 пунктов с январских 64,9 пункта при первоначальной оценке в 66,4 пункта.

При этом продажи новых домов в стране в январе увеличились на 7,2%, до 670 тысяч, хотя прогнозировался рост показателя лишь до 620 тысяч.

Мировые цены на нефть в понедельник снижаются днем в пределах 1,50%, стоимость марки Brent снизилась в район 81,60 долларов. Стоимость марки Brent - снижение в моменте в район $81,50/барр. Нефть марки Brent торгуется вечером районе в $82,20/барр.

В понедельник стоимость нефти снижается на фоне опасений о возникновении рецессии. Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) снижается вечером на 0,38%, до 104,76 пункта. Укрепление доллара ослабляет спрос на сырьевые товары, в том числе нефть, что делает их менее доступными при покупке в другой валюте.

В понедельник внимание рынков сосредоточено вокруг дальнейших действий Федеральной резервной системы (ФРС) США в отношении ключевой ставки. Инвесторы опасаются, что «агрессивная» политика Федрезерва может стать причиной снижения экономической активности и начала мировой рецессии, что, в свою очередь, приведет к снижению спроса на «черное золото».

Опасения усилила статистика, опубликованная в прошлую пятницу. Потребительские расходы американцев в январе выросли на 1,8% к декабрю. Аналитики ожидали роста показателя только на 1,3%. Увеличение расходов сигнализирует об ускорении инфляции в стране.

Ранее в понедельник советник президента трубопроводной компании «Транснефть» Игорь Демин заявил о прекращении транспортировки российской нефти в Польшу из-за неоформленных и неоплаченных маршрутных поручений.

Основной сценарий — это покупка нефти после завершения коррекционного снижения от сильного восходящего импульса в направлении к уровню сопротивления $90,00/барр. и выше. Это станет возможно после закрепления выше уровня сопротивления $90,00 и далее к 100.00/барр и выше.

Альтернативный сценарий — возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $80,00 и далее к 79,00, что откроет дорогу к более низким ценам в направлении к $74,60/барр. и ниже, строят предположения в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Мировые цены на золото в понедельник вечером растут в пределах 0,40%, до 1823/oz., на снижении доллара США.

Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) снижается на 0,38%, до 104,76 пункта. Чем дешевле доллар, тем более доступнее становится золото для покупки в другой валюте.

С открытия торгов в понедельник биткоин снижается в цене, но к вечеру снижение выдохлось и начался некоторый рост актива: с $23 490 в пятницу до $23 280 в понедельник на торгах вечером. Ближе к вечеру снижение замедлилось и за последние сутки снижение составляет почти 0,90%. Внутридневной максимум был установлен на отметке $23 899 в понедельник. Инструмент торгуется в нисходящей тенденции W1 формата и в данный момент корректируется от волны снижения ранее, что указывает на возможное продолжение снижения инструмента после коррекционного роста.

Основной сценарий – закрепление цены ниже поддержки $22 600 может привлечь новых продавцов, которые подтолкнут цену к снижению в направлении к $20 000, полагают в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Альтернативный сценарий – при закреплении выше сопротивления $25 300 возможен некоторый рост актива в направлении к более высоким ценам в район $27 000 и выше.

К 20:00 МСК доллар/рубль – снижение на 2,01% до 74,60, а евро/рубль – снижение на 0,98%, до 79,36 на Форекс.

Пара доллар/рубль. В понедельник рубль подрос против доллара и евро-74,60 руб. и 79,29 рублей соответственно на Московской бирже.

По состоянию на 20:00 мск курс евро к доллару рос до 1,0592 доллара с уровня прошлого закрытия в 1,0546 доллара, курс доллара к иене опускался до 136,2 иены со 136,46 иены. А индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) снижался на 0,39%, до 104,7 пункта.

За прошлую неделю евро подешевел к доллару на 1,4%, иена – на 1,7%. А индекс доллара за этот период увеличился на 1,3%.

Поддержку доллару оказывают ожидания рынками более «ястребиных» действий от Федрезерва США на фоне высокой инфляции, которая, по последним данным, замедляется меньшими, чем ожидалось, темпами.

Следующее заседание ФРС США пройдет 21-22 марта. По данным CME Group, 75% аналитиков ждут повышения учетной ставки регулятором на 25 базисных пунктов, до 4,75-5%. Ранее такого решения ожидали 90% опрошенных.

Курс доллара снижается к евро и к ене в понедельник вечером.

Внешний рыночный фон негативен для товарных активов. Рынок нефти торгуется на данный момент в районе ниже психологически значимого уровня $85,00/барр. сорта Brent.

В итоге доллар снижается к рублю на 2,01%, евро снижается к рублю — на 0,98%. Рублевая цена нефти колеблется около 5,10 тысячи за баррель сорта Brent.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 27.02-03.03.23 г., можем предположить несколько сценариев.

Первый сценарий — пока сохраняются и усиливаются геополитические и санкционные риски, а цены на нефть возобновят снижение, можно предположить некоторое ослабление рубля к уровню сопротивления 76,50 руб., а при закреплении выше 76,50 руб., откроется путь к 77,50 руб. и далее в направлении к 78,00 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, и снижении нефтяных цен в район $85-75/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 73,00 руб., а при закреплении ниже 73,00 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 72,50 руб. и далее в направлении к 71,00 руб. Это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, возобновлении роста нефтяных цен в направлении к $90,00-100,00/барр. и выше.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса, сохраняются геополитические и санкционные риски, движения нефтяных цен, общие настроения рынка, и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов:

Вторник, 28.02.23 г.
03:30 - Объём розничных продаж в Австралии (м/м).
16:30 - ВВП Канады (м/м).
18:00 - Индекс доверия потребителей США от CB

Среда, 01.03.23 г.
03:30 - ВВП Австралии (кв/кв).
04:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая, Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin.
11:55 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии, Изменение количества беззаботных в Германии.
12:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии, Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии.
12:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Великобритании.
13:00 - Выступление главы Банка Англии Бейли.
15:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Германии (г/г).
18:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США от ISM.
18:30 - Запасы сырой нефти в США.

Четверг, 02.03.23г.
13:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне (г/г).
15:30 - Публикация протокола заседания ЕЦБ по монетарной политике.
16:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США.

Пятница, 03.03.23г.
12:30 - Композитный индекс деловой активности (PMI) Великобритании, Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании.

18:00 - Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM.

Индекс доллара США снижается к корзине из 6 валют, торгуется в районе 104,70. Евро торгуется с ростом в понедельник на снижении доллара США.

Котировки евро/доллар – снижение на 0,48%, торгуются у 1,0596.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,17% до 136,22.
Котировки пары британский фунт/доллар США - рост на 0,80% до $1,2045.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,08% до 0,6731.

Цены на нефть показывают снижение на 0,70%. К 20:00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $82,25 за баррель.