И вновь начинается бой!

Большинство фондовых индексов США завершили прошлую неделю коррекцией, которую продолжили на этой неделе. Падение, в среднем, составляет 1-2%. Давление на рынок оказали слабые данные по розничным продажам (-0,6% за месяц — самое сильное падение за год) и падение потребительского доверия (индекс Мичигана упал до 51 с 55,2). Однако инвесторы восприняли это как позитив: слабая экономика снижает вероятность повышения ставки ФРС.

Китайские индексы завершили пятницу разнонаправленно. Shanghai Composite практически не изменился, закрывшись на отметке 3 927пункта (+0,01%). Shenzhen Component вырос на 0,5% до 14 354,31. Китайский рынок оставался под давлением слабых данных по CPI и services PMI. Поддержку рынку продолжают оказывать государственные фонды через покупки ETF.

Российский рынок пережил обвал. В пятницу, 14 августа, индекс Мосбиржи (IMOEX) рухнул на 4,29% до 2 136,3 пункта — сильнейшее дневное падение с сентября 2022 года. Только за три дня — со среды по пятницу — индекс потерял 8,4%, стерев примерно половину роста, накопленного за предыдущие полтора месяца.

Ключевые причины обвала: заявления главы МИД Сергея Лаврова, исключившего возможность замораживания боевых действий и отвергнувшего перемирие в Чёрном море; планы ЕС расширить санкционное давление на Россию — новый пакет может увеличить число подсанкционных лиц и организаций на треть; отсутствие прогресса в переговорах между Россией и США

Макроэкономические метрики почти кричат, что повышения ставки не будет, но всю картину портит один рыжий президент. Всё разбивается об Ормузский пролив, словно судно о скалы. Пока там не будет хоть какого-то порядка, рынки не успокоятся. Даже не важно, проиграют или выиграют США в этом конфликте, здесь для рынков нужна хоть какая-то позиция – либо плохо, либо хорошо.

Пока ситуация не может дать такую определённость, рынкам приходится избавляться понемногу от «риска». На этой неделе нас из интересного ждёт «промка» от ФРС во вторник и протоколы FOMC вечером в среду.

И снова поправка на «постоянную Трампа» работает – индексы снижаются. Если выбило трейлинг-стоп, то судорожно перезаходить не стоит, предупреждают аналитики «Паритета». Надо дать ситуации «отдышаться» - на неделе ещё три раза конфликт усилится и ослабнет. Поэтому пока в «американцах» без позиций (если старые лонги висят в плюсе, так называемый buy the deep, то эксперты «Паритета» рекомендуют оставить сделки в работе).

Если в индексе Мосбиржи были принудительно закрыты позиции по стопам, то не стоит искать пока новых сделок. Один из сценариев: возврат к пробитому 2200, от которого можно получить хороший вход в шорт. Пока ждём.

Начало новой недели разбудило нефть, теперь котировки штурмуют северные районы графика.

Драйверами роста стали: истечение 60-дневного перемирия между США и Ираном 17 августа, захват иранскими силами нефтяного танкера ОАЭ, угрозы Дональда Трампа в адрес Омана, который пытался выступить посредником.

Аналитики учебного центра «Паритет» связывают рост с сохранением геополитической премии в ценах и сохраняющейся блокадой Ормузского пролива.

Сейчас цены могут укрепиться до зоны 95, можно искать лонговые точки входа, но помнить, что премию за риск могут быстро убрать из цены. Поводом для шортов будет изменение напряжённости и возврат цен обратно под уровень 89.50

Если кто-то из наших читателей успел взять лонг от пробитой 4365 до зоны продаж, то поздравляем с прибылью! Сейчас ситуация такова, что на рынке надо выходить у крупных зон спроса и предложения, т.к. участники рынка предпочитают фиксировать прибыль, пока она есть, делятся опытом специалисты «Паритета».

Золото хоть и остаётся внутри восходящей конструкции, но есть опасность ухода цены ниже 4365 – в область 4300 – 4350, предупреждают эксперты компании «Паритет».

Если у вас нет открытых позиций, то лучше продолжить сохранять нейтралитет.

Индекс страха и жадности находился на уровне 29 («страх»). Глобальные доходности облигаций достигли максимумов с июля 2008 года, что оказывает давление на бездоходные активы. За год биткоин упал на 46%, тогда как золото выросло на 32%.

Биткоин остаётся под давлением высоких реальных ставок и корреляции с технологическими акциями

Биткоин всё же чувствует себя лучше, чем золото и американские индексы, и здесь мы получили редкое расхождение по ротации капитала.

Часть роста обусловлена падением DXY, часть хорошими метриками и новым витком потоков в ETF фонды (за неделю фонды привлекли $1.1 млрд). Кроме того, рынки ждут протоколов FOMC (19 августа), и ожидают, что они будут достаточно голубиными. Если они действительно окажутся «голубиными», биток может продолжить рост. Если «ястребиными» — биткоин ждёт коррекция.

Поздравляем покупателей в рубле!

Пока что наш «забег на сотню» продолжается, всё идёт в рамках прогноза.

Евро показывает слабость на фоне роста доллара. У валютной пары есть несколько уровней, от которых можно поискать точки входа в покупки, если рынок их даст, подсказывают аналитики компании «Паритет».

А вот фунт показывает большую слабость, нежели его коллега, и уже пробивает локальную поддержку 1.35300. Есть несколько уровней для поиска покупок, но следует быть осторожными и не кидаться в лонги сразу, по приходу цены в эти уровни, предупреждают аналитики учебного центра «Паритет».

Иена пробивает зону 159.460 и может отправиться на тест 160.800, считают специалисты «Паритета». На фоне дорожающего доллара вполне можно разыграть карту с покупками при коррекции к значимым уровням.