В чём сила американской экономики?

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели без единой динамики. По итогу дня: Индекс S&P 500 -0.07%, Dow Jones Industrial Average +0,16%, Nasdaq 100 -0.36%. Нефть Brent ростом в район $83,10/барр., а золото снизилось в район $2017/oz.

Участники рынка оценивали отчеты банка, макроэкономические данные по американской экономике и отчетность крупных компаний.

Доходы населения США в декабре выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, говорится в отчете министерства торговли страны. Расходы американцев увеличились на 0,7%. Консенсус-прогноз, который приводит Trading Economics, предполагал рост доходов на 0,3%, расходов - на 0,4%.

Тем временем в том же отчете говорится, что индекс потребительских цен (индекс PCE) в декабре повысился на 0,2% относительно ноября и на 2,6% к декабрю предыдущего года. В обоих случаях динамика совпала с оценками аналитиков. Помесячный рост индекса PCE зафиксирован впервые за три месяца, а подъем в годовом сопоставлении остается самым медленным с начала 2021 года.

Рост индекса PCE Core, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергоресурсов, в прошлом месяце замедлился в годовом выражении до минимальных почти за три года 2,9% с 3,2% месяцем ранее. Рынок в среднем ожидал подъема на 3%. Индекс PCE Core является ключевым индикатором, который отслеживает Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции.

Эти данные говорят о силе американской экономики, вопреки высоким процентным ставкам и снижению инфляции в США.

Устойчивость экономики США дает американскому ЦБ дополнительное пространство для маневра и позволяет не спешить со снижением базовой ставки, предполагают в учебно-аналитическом центре «Паритет».

На текущей неделе инвесторы будут ждать отчеты по ВВП, индексу доверия потребителей, индексу потребительских цен, данные по рынку труда, и решение по процентной ставки от ФРС и пресс- конференцию FOMC. Судя по обилию выходящей статистики по ряду стран неделя обещает быть волатильной.

Мировые цены на нефть в понедельник растут днем в пределах 0,50%, стоимость марки Brent в район 83,60 долларов. Нефть марки Brent торгуется вечером районе в $82,20/барр. на очередном обострении ситуации в Красном море.

Участники рынка по-прежнему следят за ситуацией на Ближнем Востоке, оценивая потенциальные риски для поставок нефти. В учебно-аналитическом центре «Паритет» предполагают, что отсутствие эскалации будет сдерживать связанный с этим рост цен на сырье.

Основной сценарий — это покупка нефти после завершения коррекционного снижения от сильного восходящего импульса в направлении к уровню сопротивления $83,00/барр. и выше. Это станет возможно после закрепления выше уровня сопротивления $83,00 и далее к 85.00/барр и выше.

Альтернативный сценарий — возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $80,00 и далее к 79,00, что откроет дорогу к более низким ценам в направлении к $75,00/барр. и ниже, строят предположения в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Мировые цены на золото в понедельник на открытие торгов растут в пределах 0,40%, до 2045/oz., в рамках коррекции от снижения ранее.

Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) растет вечером на 0,30%, до 103,54 пункта.

С открытия торгов в понедельник биткоин растет в цене, но к вечеру рост замедлился и началась некоторая коррекция актива: с $41 926 в пятницу до $42 290 в понедельник на торгах вечером. Ближе к вечеру рост замедлился и за последние сутки составляет почти 1,50%. Внутридневной максимум был установлен на отметке $42 460 в понедельник. Инструмент торгуется по выходу из нисходящего канала D1 формата и в данный момент корректируется от волны роста ранее, что указывает на возможное продолжение роста инструмента после коррекционного снижения.

Основной сценарий – при закреплении выше сопротивления $43 000 возможен некоторый рост актива в направлении к более высоким ценам в район 45 500 и выше.

Альтернативный сценарий – закрепление цены ниже поддержки $40 400 может привлечь новых продавцов, которые подтолкнут цену к снижению в направлении к $39 000, полагают в учебно-аналитическом центре «Паритет».

К 19:00 МСК доллар/рубль – снижение на 0,85% до 88,97, а евро/рубль – снижение на 1,67%, до 96,51 на Форекс.

Пара доллар/рубль. В понедельник рубль снижается против доллара и евро-89,61 руб. и 96,98 рублей соответственно на Московской бирже.

При закреплении выше уровня сопротивления 90,50 руб. откроется путь в направлении к 91,00 руб. и далее к 91.50 руб. и выше, а при закреплении ниже поддержки 88,50 руб, откроется путь в направлении к 88,00руб. и далее к 87.50 руб.

По состоянию на 19:00 мск курс евро к доллару снижается до 1,0805 доллара за евро с уровня прошлого закрытия в 1,0847 доллара, курс доллара к иене — до 147,68 иены за доллар со 148,15 иены. А индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) растет на 0,30%, до 103,54 пункта.

Курс доллара растет к евро и снижается к ене в понедельник вечером.

На текущей неделе инвесторы будут ждать отчет по ВВП, индексу доверия потребителей, индексу потребительских цен, данные по рынку труда, решение по процентной ставки от ФРС и пресс- конференцию FOMC. Судя по обилию выходящей статистики по ряду стран неделя обещает быть волатильной.

Внешний рыночный фон позитивен для товарных активов. Рынок нефти торгуется на данный момент выше психологически значимого уровня $80,00/барр. сорта Brent.

В итоге доллар снижается к рублю на 0,85%, евро снижается к рублю — на 1,87%. Рублевая цена нефти колеблется около 6,35 тысячи за баррель сорта Brent.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 29.01-02.02.24 г., можем предположить несколько сценариев.

Первый сценарий — пока сохраняются и усиливаются геополитические и санкционные риски, а цены на нефть возобновят снижение, можно предположить некоторое ослабление рубля к уровню сопротивления 90,50 руб., а при закреплении выше 90,50 руб., откроется путь к 91,00 руб. и далее в направлении к 91,50 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, и снижении нефтяных цен в район $80-75/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 88,50 руб., а при закреплении ниже 88,50 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 88,00 руб. и далее в направлении к 87,50 руб. Это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, возобновлении роста нефтяных цен в направлении к $80,00-85,00/барр. и выше.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса, сохраняются геополитические и санкционные риски, движения нефтяных цен, общие настроения рынка, и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов:

Вторник, 30.01.24г.
12:00 - ВВП Германии (кв/кв).
18:00 - Индекс доверия потребителей США от CB, Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) США.

Среда, 31.01.24г.
04:30 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая.
16:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Германии (м/м).
16:15 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP.
18:30 - Запасы сырой нефти в США, 22:00 - Заявление Комитета по открытым рынкам ФРС США, Решение по процентной ставке ФРС США.
22:30 - Пресс-конференция Комитета по открытым рынкам ФРС США.

Четверг, 01.02.24г.
13:00 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) в еврозоне (г/г).
15:00 - Решение по процентной ставке Банка Англии, 16:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США, 17:45 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США.
18:00 - Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США от ISM.

Пятница, 02.02.24г.
16:30 - Средняя почасовая заработная плата в США (м/м), Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США, Уровень безработицы в США.

Евро торгуется со снижением в понедельник на росте доллара США.

Индекс доллара США растет к корзине из 6 валют, торгуется в районе 103,08.
Котировки евро/доллар – снижение на 0,42%, торгуются у 1,0806.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,31% до 147,74.
Котировки пары британский фунт/доллар США - снижение на 0,21% до $1,2674.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,26% до 0,6592.

Цены на нефть показывают снижение на 0,87%. К 19:00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $72,22 за баррель.