Иран блокирует два пролива, индексы России и США ищут дно

Неделя завершается красными сигналами: индексы США теряют свои позиции широким фронтом. Например, Nasdaq только за последние сутки потерял более 3%, а SP500 около 1.3%.

Причина обвала — два фактора. Во-первых, Alphabet отложила публичный запуск своей долгожданной AI-модели Gemini 3.5 Pro, что спровоцировало распродажу акций компании почти на 4,5% и потянуло за собой Meta, Nvidia и Amazon. Во-вторых, TSMC отчиталась о сильной квартальной прибыли, но повысила прогноз капитальных расходов на 2026 год до $600–640 млрд, что вызвало опасения по поводу окупаемости ИИ-инвестиций. Это ударило по всему сектору памяти: SanDisk и Western Digital закрылись в минусе.

Китайские индексы завершили неделю в минусе, следуя за глобальной распродажей в технологическом секторе. Гонконгский HK50 к 17 июля опустился до 24 450 пунктов, потеряв 1,56% за сессию. Индекс торгуется у отметки 24 500, оставаясь под давлением эскалации на Ближнем Востоке и слабых внутренних данных. Shanghai Composite (SSE) закрылся на 3 882 пункта, потеряв 1,85%, опустившись ниже психологического уровня 3 900. Дополнительное давление оказали сообщения о падении инвестиций в основной капитал в Китае и слабых розничных продажах за июнь.

Технологический сектор Китая пострадал особенно сильно. Инвесторы бегут из рискованных активов на фоне эскалации конфликта в Ормузском и Баб-эль-Мандебском проливах, что угрожает глобальным цепочкам поставок, критически важным для китайской экономики.

Российский рынок пережил крупнейшую распродажу с сентября 2022 года. В четверг, 16 июля, индекс Мосбиржи обвалился на 4,24% до 2 022,27 пункта — минимального уровня за три года.

Падение было вызвано комплексом факторов, аналитики компании «Паритет» связывают массовые продажи с отсутствием позитивных изменений на геополитическом треке и опасениями относительно состояния экономики. Индекс волатильности RVI подскочил на 9,84% до 51,70 — нового 52-недельного максимума.

Рынок вновь возвращается к рваному режиму: этому способствуют игрища Трампа с Ближним Востоком и раскол внутри ФРС США. Растут опасения повышения ставки в сентябре, т.к. нефть снова растёт. Здесь мы обратимся к свежему опыту: если конфликт погасят относительно быстро, то инфляция не успеет «прилипнуть» к ценам, как этого не произошло на первом акте ормузского кризиса (с февраля по май), делятся размышлениями эксперты «Паритета». А это значит, что вероятности быстро перестроятся.

По традиции мы напоминаем по пятницам о «постоянной Трампа» и не рекомендуем оставлять открытые позиции на выходные. В эти дни всё, что нам остаётся – реагировать на факты из пролива (или уже «проливов»?) и принимать решения.

По вышеуказанным причинам индексы пробивают уровни поддержки, на волне таких событий это вполне нормально. Вопрос остаётся в одном – стоит ли присоединяться к этому движению? Специалисты учебного центра «Паритет» отмечают, что в конце недели (при таком консенсусе) нежелательно открывать новых позиций. Тем более, что ключевая поддержка 29000 была «только что» пробита импульсом, и, по классике, необходимо дождаться ретеста уровня. Но падение может продолжиться вплоть до зоны 28300, отмечают аналитики «Паритета».

По всем индексам схожая картина, поэтому остаётся только ждать начала следующей недели и строить сценарии, имея на руках свежие данные.

Нефть застревает у порога в $85/барр., словно вампир, ждущий приглашения, чтобы зайти в дом. На выходных Дональд Трамп и Иран могут сделать всё, чтобы приглашение зайти за 85-й уровень сработало.

Котировки закрепляются под уровнем, и обычно это приводит к его пробою. Специалисты компании «Паритет» рекомендуют дождаться фактического пробоя и входить только после закрепления цен.

Золото честно пыталось закрепиться выше 4060 (каждый день в моменты выхода CPI/PPI), и если бы не рыжий ловелас, поломавший консенсус, то мы бы с вами сейчас наслаждались вертикальным взлётом, словно пилоты F-35B.

Ну а пока нам приходится смотреть на борьбу, проводя основное время на заборе. Если вводные останутся прежними, то золото будет тяготеть к снижению и дальше, предупреждают эксперты компании «Паритет».

Только при ослаблении кризиса золото сможет вернуться выше 4000 и закрепиться там.

Биткоин на этой неделе откатился от двухнедельных максимумов на фоне распродажи на фондовом рынке США. В пятницу 17 июля BTC торговался около 63 882 долларов, потеряв 1,13% за 24 часа. Ранее на неделе биткоин достигал пика 65 385 долларов, но затем развернулся вниз. В четверг BTC снизился вместе с американскими акциями, колеблясь около 64 500 долларов.

Причины падения — корреляция с Nasdaq и отток из технологических акций. Акции Micron Technology упали более чем на 30% с июньского пика, что отражает общее охлаждение к сектору. Розничные инвесторы за две недели продали акций Tesla и Apple на $200 млн каждый. CLARITY Act: 17 июля в Нью-Йорке пройдёт выездное слушание по законопроекту, призванное ускорить голосование в Сенате, и рынок продолжает следить за этим событием.

Ключевая поддержка находится на уровне 62150, и если CLARITY Act будет одобрен, то от неё котировки вполне могут отскочить, считают аналитики «Паритета». Если же всё пройдёт хуже, то биткоин отправиться тестировать зону 59к.

Рубль продолжает ослабевать, пара USDRUB карабкается вверх. Мы надеемся, что наши внимательные читатели смогли найти точки входа в рынок!

Если у вас нет позиций, то лучше подождать снижения хотя бы в область 78.85 и там искать точки входа в лонговые позиции. Либо, по классике, с обновления локального максимума на 81.29

Евро только и делает, что расширяет границы прямоугольника, в котором оно торгуется с начала июля. Пока локально быки побеждают, но надо дождаться закрепления выше 1.14700, чтобы можно было присоединиться к покупкам, считают специалиста учебно-аналитического центра «Паритет».

Британец бодро выскочил выше 1.34 и пытается там закрепиться. Если это удастся, то поискать там сделки на покупку будет неплохой идеей, по мнению экспертов учебно-аналитического центра «Паритет».

К иене возвращаются все «старые» триггеры, про которые мы писали всю весну. Поэтому она концентрируется вокруг своего 40-летнего максимума. Специалисты «Паритета» рекомендуют искать новые позиции со следующей недели.