Рынки в ожидании перемирия

Прошедшая неделя на Уолл-стрит завершилась у исторических максимумов. На пятницу, 22 мая, S&P 500 закрылся на отметке 7 473, Nasdaq — 29 481. На протяжении предыдущей недели рынок жил в режиме «игнорирования Ирана», но к развязке приближался осторожно.

А вот эту неделю индексы начали с мягкой коррекции: Nasdaq не может сходу взять 30000 (в целом, ожидаемо), а вот SP500 – перешёл заветные 7500, но вершину пока удержать не удаётся, индекс корректируется со всеми остальными индексами. Скорее всего на этой неделе рынки будут двигаться или в боковиках, или в лёгкой коррекции в ожидании разрешения вопроса с проливом, выдвигают предположение аналитики компании «Паритет».

Китайские индексы, наоборот, провели неделю в коррекциях, тут сказались и геополитические факторы, и экономические внутри страны: национальные статистические данные пятницы 22 мая были сдержанно негативными: розничные продажи за апрель выросли лишь на 0,2% (минимум с декабря 2022 года), промпроизводство замедлилось, а цены на новое жильё в 70 крупных городах упали на 3,5% в годовом выражении.

Пятница для индекса Мосбиржи закрылась за медведями, а индекс волатильности RVI на закрытии пятницы вырос до 24,0, отражая настороженность инвесторов перед выходными. Понедельник продолжил падение: акции нефтегазового сектора (ЛУКОЙЛ, Роснефть, Газпром) понесли основные потери из-за новостей о возможной разблокировке Ормузского пролива — это несло риск снижения мировых цен на энергоносители. При этом металлурги и производители удобрений чувствовали себя лучше благодаря ослаблению торговой напряжённости.

На этой неделе из важного выйдет только базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (он же РСЕ), но предыдущие индикаторы (PPI/CPI) были повышенными, так что рынки здесь не ждут чудес, небольшой рост индекса вряд ли покажет сильное влияние на рынок, делятся мнением эксперты «Паритета».

Однако, основной фокус будет всё же на геополитике: США должны выработать окончательный текст соглашения, Иран должен это одобрить. А пока суть да дело США продолжают бомбить Иран, что, в целом, ожидаемо.

Отсутствие договорённостей снова вернёт дозу пессимизма на рынки, они могут под выходные просесть сильнее. В противном случае, рынки начнут закладывать позитив и могут показать отличный рост в рисковых активах.

Находимся в режиме ожидания, если у вас есть открытые лонги по индексам, то их можно сохранять, сходятся во мнении специалисты учебного центра «Паритет». Если посмотреть с высоты птичьего полёта, то у Трампа просто нет выхода, ему срочно нужно подписывать мирный договор и идти дальше по миру «побеждать», чтобы колесо фортуны выборов-2026 для него крутилось без скрипа и заеданий.

Из хорошего: несмотря на лёгкое расстройство от затягивания процесса переговоров некоторые рыночные метрики продолжают двигаться в нашу сторону. Например, доходность 10-летних облигаций продолжает снижаться (было бы идеально на этой неделе уйти ниже 4.5%), VIX ниже 17, а DXY пока притормозил с ростом – текущие коррекции в индексах являются просто фиксацией прибыли, полученной от предыдущего безудержного роста.

Ключевые уровни остаются в работе, придерживаемся лонгового взгляда.

Индексу Мосбиржи необходимо вернуться выше 2615 для закрепления паттерна «ложный пробой» возврата к росту.

Прошедшая неделя завершилась для нефти умеренным падением, но без паники. В пятницу, 22 мая, Brent закрылась на уровне 110 долл. За день цены снижались, но не резко. А вот в понедельник рынки отреагировали на информационные сигналы о возможном соглашении между США и Ираном и временном открытии пролива. При этом физически пролив оставался закрытым всё воскресенье, в понедельник иранские военные не допустили прохода танкеров. Однако трейдеры предпочли играть на опережение, котировки продолжали падать.

Цены на нефть продолжают стоять на месте в ожидании развязки и, скорее всего, останутся там при отсутствии драйверов, считают эксперты компании «Паритет».

Возврат выше 96 может спровоцировать рост вплоть до 102.30, а вот если ценам удастся устоять ниже 96, то это может вызывать продолжение нисходящего тренда в нефти, цены вполне могут достигнуть зоны 90, делятся взглядом аналитики компании «Паритет».

Цены на золото никак не могут преодолеть силу тяготения круглого уровня 4500 – уже который день подряд продолжают вращаться вокруг него, как шампур на мангале.

Опасность ретеста 4450 остаётся в силе, напоминают эксперты «Паритета», а учитывая рыночную ситуацию, это вполне вероятно.

Повторим свой прогноз: если с Ираном удастся продвинуться на следующий уровень в переговорах, то котировки на золото вполне могут отправиться покорять зону 4650, считают аналитики центра «Паритет».

В биткоине всё продолжается, как и было: поддержка 75300 не пробивается, но и отскочить тоже не получается.

Пока крупный капитал ожидает дальнейшего движения законопроекта: после комитета ему предстоит пройти полный Сенат, затем Палату представителей и только потом подписание президентом. Оптимистичный тайминг — голосование в Сенате в июле. Поэтому придерживаемся нашего старого плана – лонг битка актуален, пока цена находится выше 75300 (но возможны ложные V-образные заколы).

Пара USDRUB продолжает находится около 70 руб., но показывает неплохой отскок от ключевой зоны – это даёт надежду, что нисходящее движение притормозит.

Рынок находится в ожидании геополитических новых событий, и пока их нет, то лучше оставаться без позиций, делятся опытом аналитики компании «Паритет».

Евро хоть и стал тяготеть к росту, но всё равно остаётся в рамках своей коррекции. Наблюдаем за уровнями и работает в направлении выхода из боковика.

Фунт вырвался на свободу! Дадим ему пару-тройку дней на коррекцию к уровню 1.3450, и тогда уже можно рассматривать лонги, считают аналитики «Паритета».

Йена застревает в ещё более узком диапазоне чем евро, что говорит о сильном напряжении рынка и скором прорыве, нужен только повод взорваться резким движением. Эксперты «Паритета» склонны считать, что США подпишут договор c Ираном в каком бы ни было виде, и ситуация для йены разрешится в лучшую.

Но следует помнить, что на рынке возможно всё, поэтому опасность ретеста ближайших сопротивлений остаётся.