Гладко было на бумаге…

Индексы начинают эту неделю активно: с ложного пробоя своих поддержек. Например, 5840 по SPX и 20800 по индексу Nasdaq. Если сегодня-завтра (а завтра, напомним, выходит потребительская инфляция CPI) ценам удастся закрепиться выше этих уровней, то это хороший бычий паттерн, который идеально впишется в текущий консенсус рынка.

Так зачем же нужна лёгкая рецессия для США? Аналитики компании «Паритет» считают, что так будет легче справиться с прилипшей инфляцией, которую не получается побороть стандартными способами. Также можно будет активно снижать ставки и стимулировать экономику. Ну, и конечно же, сократить траты на обслуживание госдолга.

Трамп планирует снизить налоговую нагрузку, но с высокими ставками это будет иметь слабый эффект. К тому же обслуживание госдолга обходится в $1 трлн. каждый год, а это очень много. Обычно казначейство США размещало краткосрочные бонды, и резкое снижение ставок значительно облегчит нагрузку на бюджет.

Аналитики компании «Паритет» считают, что идеальный сюжет сейчас выглядит примерно таким образом: экономике становится плохо → ФРС снижает ставки → Казначейство возвращается за дешёвыми деньгами → спрос на бонды резко растёт.

Итого, на каком-то этапе данные резко будут пересмотрены в худшую сторону, и Пауэллу снова придётся надеть чёрный плащ и спасать планету.

Пока лучше подождать выхода данных по CPI и, если цены останутся выше указанных поддержек, можно будет купить.

Введение санкций против российских компаний нефтегазового сектора несколько подогрело аппетит цен к росту. Однако, страхи быстро выветрились после того, как рынок понял, что нет ничего хуже, чем блокировка танкеров. А её не было, значит и переживать не о чем, и цены пока притормозили.

По нефти также необходимо дождаться данных по CPI, которые могут выйти «неожиданно» высокими, и тогда нефть пробьёт потолок. А пока котировки консолидируются под «80-м» уровнем. Если после выхода данных потолок не устоит, то можно будет рассматривать небольшие покупки нефти. Целью будет уровень $84/барр.

Золото не станет исключением из плана ожидания данных по инфляции. Пока металлу удаётся оставаться выше $2660/oz, это означает, что можно рассматривать лонговые сценарии.

Рынок сейчас закладывает в цены рецессию и резкое снижение ставок, а также высокий CPI. Однако, тот факт, что заседание ФРС будет проходить уже после официального назначения Трампа подливает масла в огонь: ставку могут резко снизить, такую вероятность стоит закладывать в свои сценарии. Аналитики компании «Паритет» рекомендуют придерживаться текущего плана, но открывать позиции всё же после выхода CPI.

Аналитики компании «Паритет» идеально вписались в тайминг Рождественских святочных гаданий по биткоину: на графике оформлен ложный прокол, как и было указано в прошлом прогнозе.

В целом, уже можно закупаться биткоином, считают аналитики компании «Паритет», но с соблюдением осторожности: рынок слишком много внимания уделяет грядущим данным по инфляции в среду, так что может «тряхнуть», но это маловероятно.

Пока лучше всего находится в режиме ожидания.

1.0243 и 1.03 являются ключевыми уровнями, от которых можно рассматривать лонги после среды. Целью будут прошлые максимумы на 1.04350.

Британец достиг и даже перевыполнил цель в 1.22 из прошлого прогноза, и теперь как и на евродолларе есть два целевых уровня, от которых можно искать лонги: это 1.22 и 1.23, а целью будет максимум на 1.2570.

Японская йена немного заблудилась, в отличии от своих мажорных собратьев по корзине, и осталась в боковике. Пока действует прогноз из прошлого обзора: мы ждём пробой ключевых уровней и работаем в ту сторону, куда выйдет цена.