Лёгкая тахикардия финансовых рынков

Лидерами падения стали технологические компании, которые сильнее всего страдают от ожидания жёсткой денежно-кредитной политики. Индекс полупроводников SOX рухнул на 7,9% — худший день с марта 2020 года. Пятничное падение Nasdaq на 4,18% стало самым сильным однодневным снижением индекса за последние 12 месяцев, а индекс S&P 500 прервал свою девятинедельную серию роста. Падение затронуло все секторы, кроме энергетического, который немного вырос на фоне роста цен на нефть.

Однако аналитики компании «Паритет» отмечают, что, несмотря на отвесное падение, ключевые уровни поддержки не были сломаны, а риторика вокруг пролива уже не столь яростная из уст Трампа, следовательно, дело всё ближе к завершению, и вот эта эскалация, уж очень походит на «финальный добой» перед подписанием договоров о перемирии. Поживём-увидим.

А вот в Азии акции технологического сектора и компаний, зависящих от глобального спроса, оказались под давлением после публикации сильных данных по занятости в США, усиливших ожидания повышения ставки ФРС. А уже в понедельник китайские рынки открылись мощным падением, присоединившись к глобальной распродаже. Shanghai Composite упал на 1,7% до 3 959 — впервые с середины апреля индекс опустился ниже 4 000 пунктов. Гонконгский Hang Seng снизился на 1,22% до 24 657.

Пока весь мир падал в пятницу, российский рынок предпочёл лишь немного скорректироваться, но в понедельник, словно спохватившись, добил одной свечой до уровня поддержки, закрыв понедельник со снижением 2.12%.

По данным Бюро трудовой статистики США, количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора (Nonfarm Payrolls) в мае выросло на 172 000, что более чем вдвое превысило прогнозы. Уровень безработицы остался на уровне 4,3%. На Уолл-Стрит некоторые аналитики не исключают повышения сразу на 50 б.п. на грядущем заседании, но это, скорее, из разряда слухов – судя по FedWatch Tool пока что вероятности на грядущее заседании не перестроились.

Не стоит забывать, что на этой неделе выходят инфляционные метрики по США – CPI в среду, и PPI в четверг. Рынок находится в ожидании данных, чтобы приготовиться к дальнейшим шагам.

И вот здесь взгляды экспертов «Паритета» расходятся с мейнстримным мнением: за май нефть потеряла в цене около 18% (по CFD). Данные по инфляции за май могут выйти в рамках прогнозов или чуть ниже. А это значит, что ФРС вряд ли пойдёт на повышение ставки. Если «дяде Донни» удастся порешать вопросик с проливом до заседания, то это будет очередная «мощнейшая победа», которая очень хорошо повлияет на рыночный консенсус.

Поздравляем тех, кто хотя бы частично зафиксировал прибыль перед NFP в прошлую пятницу! Если ваши позиции не достали, то аналитики центра «Паритет» рекомендуют оставаться в позициях. Если же позиций нет, то стоит оставаться с «пустыми баками» до слома и закрепления выше ключевого уровня по индексу Nasdaq

По SP500 ситуация аналогичная.

Как и по JP225.

Поздравляем продавцов индекса Мосбиржи с прибылью! В прошлых обзорах мы неоднократно рекомендовали продавать индекс! Цена достигла нашего целевого уровня, значит пришло время фиксировать прибыль. В данный момент лучше наблюдать за графиком, подыскивая следующие точки входа.

Несмотря на новостную шумиху и пятничные данные по рынку труда, к вечеру понедельника цены на нефть стабилизировались, а к утру вторника продолжают снижаться. Посты Трампа своё дело делают.

Аналитики компании «Паритет» склонны считать, что цены на нефть продолжат своё падение.

Золото завершило пятницу на негативной территории и спустились ниже свежей поддержки 4370. Но сейчас котировки прилипают к уровню снизу, и появился риск возврата в диапазон.

В среду и четверг выйдут важнейшие метрики по инфляции. Специалисты учебно-аналитического центра «Паритет» рекомендуют воздержаться от поиска среднесрочных позицией до этих дат.

Если данные выйдут со снижением инфляции (либо без роста), то это вернёт рынкам веру более мягкую риторику ФРС на ближайшем заседании. Золото, скорее всего, будет тяготеть к росту. Второй сценарий предусматривает зеркальную ситуацию, где золото может уйти тестировать зону чуть ниже 4200, делятся мнением аналитики «Паритета».

Рынок цифровых активов на прошлой неделе рухнул вслед за технологическими акциями, реагируя на ястребиные ожидания по ставке ФРС. Ставки финансирования на фьючерсном рынке упали ниже 0,005%, что указывает на доминирование коротких позиций. За первые пять торговых дней июня биткоин потерял почти 15% стоимости. Всего с 1 июня ликвидации покупателей составили чуть более $5 млрд.

Для восстановления покупок желательно, чтобы биткоин закрепился выше пробитого ранее уровня 66к.

А вот российский рубль, наоборот, стал тяготеть к нашим годовым прогнозам (напомним – это уход в зону 80-100 руб. за доллар).

Сейчас на рубле появилась хорошая точка входа в лонг, считают аналитики «Паритета», стопы лучше ставить ниже локального минимума. Цель можно ставить далеко, но локально следить за тем, как будут проходить 75.70 – её можно взять целью, на которой можно зафиксировать частичный объём (либо полностью, если котировки не смогут преодолеть этот уровень).

Если вам удалось подхватить позицию в шорт по выходу из боковика и проводить её до самого конца, то принимайте наши поздравления! На текущий момент лучше оставаться без позиций до момента публикаций CPI/PPI по США ближе к концу недели (а там, может быть, и Трамп «подкинет» хороших новостей).

По фунту чуть более интересная ситуация – здесь локальный уровень уже в отработке находится, точка входа в бай может сформироваться в ближайшее время. А так как до РОСа на 1.34363 ехать недалеко, то и отработать может успеть. Но нужно ждать корректного закрепления за уровнем, делятся опытом эксперты «Паритета».

Японская иена предпринимает попытки откатиться, но покупатели упорно тащат котировки по USDJPY выше, даже не смотря на угрозы BoJ провести интервенцию (что вполне логично – чем выше затащат, тем более выгодно можно открыть шорты, главное – успеть вовремя это сделать).

Специалисты учебно-аналитического центра «Паритет» напоминают об осторожности с лонгами по иене – в любой момент Банк Японии может провести интервенцию. Для присоединения к шортам нужно подтвердить пробой 159.85 ретестом, до этого момента лучше в шорты не вступать.