Американские индексы последний месяц чувствовали себя не очень, но прошедшее заседание ФРС США прошло достаточно гладко — котировкам не удалось обнаружить новых минимумов. Сегодня after the bell закроются текущие контракты в деривативах и сгорит очень много негатива, а также будут опубликованы отчёты по позициям. На следующей неделе можно будет посмотреть на свежие цифры.
Фондовые рынки
Американские индексы провели эту неделю в боковиках — сказалось условно-позитивное выступление Пауэлла. В целом всё прошло хорошо: ставку оставили без изменений и немного подкинули надежд на будущее, а рынку этого было достаточно, чтобы перестать падать.
В китайских активах тоже настала пара нажать на тормоз — весь позитив, заложенный на ожиданиях разгона потребительского спроса, нашёл выход в фактической встрече в Пекине в этот понедельник. Сработал классический buy the rumor, sell the fact: сейчас индексы проходят этап разгрузки, и новые входы лучше поискать с начала новой недели.
В китайских активах тоже настала пара нажать на тормоз — весь позитив, заложенный на ожиданиях разгона потребительского спроса, нашёл выход в фактической встрече в Пекине в этот понедельник. Сработал классический buy the rumor, sell the fact: сейчас индексы проходят этап разгрузки, и новые входы лучше поискать с начала новой недели.
Экономические предпосылки
Подводя итог по выступлению Пауэлла, можно сказать, что они, как и прежде, хотят сохранить хорошую мину при плохой игре: понятно, что рецессии не избежать, но надо всё делать плавно и не дёргаться. «Круши-ломай» это принцип Трампа, но не Пауэлла и губернаторов из ФРС.
ФРС опасается роста инфляции из-за тарифных войн, но долгосрочных рисков не наблюдается, по их мнению. Плюс также было отмечено, что, если макроданные продолжат показывать нужные цифры, то ФРС будет реагировать («мы готовы крутить вентиль, когда циферки будут красивые»).
Однако, был повышен прогноз по безработице и снижен прогноз по росту ВВП. А также Пауэлл отметил, что сейчас не 70-е и стагфляции не будет («твёрдо и чётко»?). Трамп в этот же вечер опубликовал пост, в котором призвал ФРС снижать ставку. Шоу продолжается.
ФРС опасается роста инфляции из-за тарифных войн, но долгосрочных рисков не наблюдается, по их мнению. Плюс также было отмечено, что, если макроданные продолжат показывать нужные цифры, то ФРС будет реагировать («мы готовы крутить вентиль, когда циферки будут красивые»).
Однако, был повышен прогноз по безработице и снижен прогноз по росту ВВП. А также Пауэлл отметил, что сейчас не 70-е и стагфляции не будет («твёрдо и чётко»?). Трамп в этот же вечер опубликовал пост, в котором призвал ФРС снижать ставку. Шоу продолжается.
Прогноз по фондовым индексам
По NDX хотелось бы увидеть подтверждение дна ещё одним проходом вниз, но без переписывания минимума. Основной рост в индексе начнётся после преодоления дисбаланса чуть выше 20100, делятся взглядом специалисты «Паритета». Поэтому для более консервативных трейдеров стоит сконцентрироваться именно на этой области.
При этом аналитики компании «Паритет» из всех индексов большее предпочтение отдают именно «наждаку» — технологический сектор очень хорошо реагирует на улучшение делового климата, и, скорее всего, у него будет лучший перфоманс, чем у «широкого рынка» (SPX).
Касательно SPX уровни располагаются так: скорее всего дно и хорошая возможность зайти в лонги находится в области 5565 (но туда ещё надо сходить, что 50/50), и основной рост случится после преодоления области 5740—5750.
Касательно SPX уровни располагаются так: скорее всего дно и хорошая возможность зайти в лонги находится в области 5565 (но туда ещё надо сходить, что 50/50), и основной рост случится после преодоления области 5740—5750.
В китайских индексах ловить особо нечего — шорты идут во всю силу, и остаётся только присоединяться к ним на маленьких таймфреймах, считают аналитики компании «Паритет». Для среднесрочных хороших позиций пока нет хорошего дисбаланса.
Нефть
Нефть немного замешкалась на уровне сопротивления и только сейчас переходит в наступление.
Прогноз по нефти
Поскольку движение начинается только сейчас, то стоит с откатов поискать точки входа в лонг, используя небольшие таймфреймы. В целом, старый прогноз оставляем в силе: ждём рост до пары уровней $72.80 и $73.70.
Золото
Очередное поздравление покупателей золота! План $3030/oz даже перевыполнен. Что делать дальше?
Прогноз по золоту
Золото теперь неплохо смотрится и в продажи, считают аналитики компании «Паритет», но надо, чтобы ценам удалось закрепиться ниже $3030/oz. Открывать сейчас позиции не лучшая идея: конец недели + экспирация контрактов, так что лучше подождать до понедельника.
Серебру, к сожалению, не хватило времени разогнаться, и оно пока что откатывает. Защитив свои позиции безубытком, выходим с «сухим» счётом. Но здесь ещё не всё потеряно, считают специалисты «Паритета» — нужно дождаться новой недели.
Криптовалютный рынок
Битку, как и серебру, не удалось развить свой успех: 85000 был пробит, но цена очень быстро вернулась обратно.
Прогноз по криптовалюте
Нужно посмотреть, как будет отработана поддержка 83800, если котировкам удастся обосноваться здесь, то можно будет понемногу набирать лонги. Но стоит держать во внимании и поддержку 81360, котировки могут спуститься и пощупать её. Пока ожидания положительные, на споте можно смело набирать лонги, а вот со спекулятивными позициями пока торопиться не стоит, делятся предположениями специалисты «Паритета».
Валютный рынок
Отскок дохлой кошки или давление покупателей рубля стало сходить на нет? Покажет понедельник, а пока лучше сфокусироваться на ключевых уровнях
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
Локальная слабость евро продолжает фигурировать на графиках, цели и уровни оставляем в работе прежние.
GBPUSD
Всё вышесказанное справедливо и для фунта.
USDJPY
Картина и для йены остаётся прежней — стоит сфокусироваться на ключевых уровнях и подождать качественных входов.
