Влияние на рынки жёсткой риторики ФРС и ЕЦБ

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели в минусе. По итогу дня: Индекс S&P 500 -0.10%, Dow Jones Industrial Average -0,13%, Nasdaq 100 -0.16%. Нефть Brent снизилась в район $93,70/барр., а золото снизилось в район $1834/oz.

Участники рынка оценивали данные о состоянии американской экономики.

ФРС США на своем последнем заседании оставила процентные ставки на самом высоком уровне за 22 года - на уровне 5,5%, это было в рамках ожиданий. Но вот последовавшая за этим «ястребиная» риторика Джерома Пауэлла напрягла рынки, которые ждали намека ФРС на завершение цикла ужесточения ДКП. Наоборот, глава ФРС дал понять, что в ближайшем будущем смягчать ограничительную политику не планируют, высокие ставки могут быть дольше, чем рассчитывали инвесторы, более того, регулятор готов будет пойти на ещё одно повышение ставки в случае необходимости.

Сигнал о более продолжительном периоде высоких процентных ставок дали и другие руководители ведущих мировых ЦБ. На прошедшей неделе спикеры ФРС и ЕЦБ в большинстве своем сохранили жесткость риторики.

На этом фоне аппетит к риску у глобальных инвесторов ухудшился. Доходность государственных облигаций достигла многолетних пиков, вызвав отток средств из рисковых активов, 10-летние гособлигации США торговались на 16-летнем максимуме у отметки 4,48%, в то время как доходность 2-летних бумаг достигала 5,2%. Добавило масла в огонь укрепление доллара и усиление инфляционных рисков, связанных с ростом цен на энергоносители. Так, на прошедшей неделе нефть марки Brent протестировала отметку $97,67 за баррель, вплотную приблизилась к психологическому уровню $100.

Мировые цены на нефть в понедельник снижаются днем в пределах 1,20%, стоимость марки Brent в район 91,10 долларов. Нефть марки Brent торгуется вечером районе в $90,70/барр.

Участники рынка проявляют осторожность в отсутствие важной макростатистики в понедельник.

Основной сценарий — это покупка нефти после завершения коррекционного снижения от сильного восходящего импульса в направлении к уровню сопротивления $96,00/барр. и выше. Это станет возможно после закрепления выше уровня сопротивления $95,00 и далее к 100.00/барр и выше.

Альтернативный сценарий — возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $92,00 и далее к 91,00, что откроет дорогу к более низким ценам в направлении к $90,00/барр. и ниже, строят предположения в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Мировые цены на золото в понедельник вечером снижаются в пределах 0,85%, до 1850/oz., на росте доллара.

Индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) растет на 0,58%, до 106,43 пункта. Удорожание доллара делает золото менее доступным при покупке этого драгметалла в другой валюте и наоборот.

Американская валюта является альтернативой золоту как «надежному активу», в который вкладываются инвесторы, желающие уйти от рисков. Котировки доллара и драгоценного металла зачастую обратно пропорциональны.

С открытия торгов в понедельник биткоин растет в цене, но к вечеру рост замедлился и началась некоторая коррекция актива: с $27 089 в пятницу до $28 312 в понедельник на торгах вечером. Ближе к вечеру рост замедлился и за последние сутки составляет почти 4,35%. Внутридневной максимум был установлен на отметке $28 580 в понедельник. Инструмент торгуется по выходу за границы восходящего канала W1 формата и в данный момент корректируется от волны роста ранее, что указывает на возможное продолжение роста инструмента после коррекционного снижения.

Основной сценарий – при закреплении выше сопротивления $28 200 возможен некоторый рост актива в направлении к более высоким ценам в район $29 500 и выше.

Альтернативный сценарий – закрепление цены ниже поддержки $25 900 может привлечь новых продавцов, которые подтолкнут цену к снижению в направлении к $24 500, полагают в учебно-аналитическом центре Паритет.

К 19:00 МСК доллар/рубль – рост на 1,52% до 99,45, а евро/рубль – рост на 0,95%, до 104,23 на Форекс.

Пара доллар/рубль. В понедельник рубль ослаб против доллара и евро-98,82 руб. и 103,99 рублей соответственно на Московской бирже.

При закреплении выше уровня сопротивления 98,70 руб. откроется путь в направлении к 99,20 руб. и далее к 101.50 руб. и выше, а при закреплении ниже поддержки 95,50 руб, откроется путь в направлении к 95,50руб. и далее к 92.50 руб.

По состоянию на 19:00 мск курс евро к доллару снижается до 1,049 доллара за евро с уровня прошлого закрытия в 1,056 доллара, курс доллара к иене — до 149,85 иены за доллар со 149,37 иены. А индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) поднялся на 0,67%, до 106,53 пункта.

Курс доллара растет к евро и снижается к ене в понедельник вечером.

Внешний рыночный фон позитивен для товарных активов. Рынок нефти торгуется на данный момент выше психологически значимого уровня $90,00/барр. сорта Brent.

В итоге доллар рост к рублю на 1,98%, евро растет к рублю — на 1,07%. Рублевая цена нефти колеблется около 7,35 тысячи за баррель сорта Brent.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 02-06.08.23 г., можем предположить несколько сценариев.

Первый сценарий — пока сохраняются и усиливаются геополитические и санкционные риски, а цены на нефть возобновят снижение, можно предположить некоторое ослабление рубля к уровню сопротивления 99,50 руб., а при закреплении выше 99,50 руб., откроется путь к 100,00 руб. и далее в направлении к 101,50 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, и снижении нефтяных цен в район $85-75/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 95,50 руб., а при закреплении ниже 95,50 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 94,50 руб. и далее в направлении к 92,00 руб. Это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, возобновлении роста нефтяных цен в направлении к $90,00-97,00/барр. и выше.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса, сохраняются геополитические и санкционные риски, движения нефтяных цен, общие настроения рынка, и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов:

Вторник, 03.10.23г.
06:30 - Решение Резервного банка Австралии по процентной ставке.
17:00 - Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) США.

Среда, 04.10.23г.
04:00 - Решение Резервного банка Новой Зеландии по процентной ставке.
15:15 - Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP.
16:45 - Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг США.
17:00 - Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM.
17:30 - Запасы сырой нефти в США.

Четверг, 05.10.23г.
15:30 - Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США.

Пятница, 06.10.23г.
15:30 - Средняя почасовая заработная плата в США (м/м), Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США, Уровень безработицы в США.

Индекс доллара США растет к корзине из 6 валют, торгуется в районе 106,56. Евро торгуется со снижением в понедельник на росте доллара США.

Котировки евро/доллар – снижение на 0,72%, торгуются у 1,0493.
Котировки доллар США/японская иена - рост на 0,48% до 149,84.
Котировки пары британский фунт/доллар США - снижение на 0,61% до $1,2122.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - снижение на 0,99% до 0,6371.

Цены на нефть показывают снижение на 1,57%. К 19:00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $90,70 за баррель.