На этой неделе проходит международный экономический форум в Давосе, рынок взял небольшую паузу, чтобы набраться сил для рывка ближе к концу недели. Первая половина недели достаточно спокойная, метрик выходит мало, основное внимание будет приковано к РСЕ в США в этот четверг и пятничному решению BoJ по ставке (а вот тут может начаться ураган).
Фондовые рынки
Давление на фондовый рынок продолжается: очередная порция тарифов и пошлин от главного ковбоя планеты остудила раллийный пыл быков. На этом фоне страдают все, в том числе и tech-сектор: Nasdaq потерял чуть больше 1% с прошлой недели и открыл этот понедельник ценовым разрывом, продолжает падать, наращивая минус по котировкам.
Широкий рынок показывает отрицательную динамику (около 1%), и продолжает снижаться. Но VIX не показывает «кошмара», сейчас на табло 15.80 «очков», что говорит о достаточно спокойном рынке. Это больше похоже на круги на воде от камня чем на цунами, резюмируют эксперты компании «Паритет».
Китайские индексы вторят своим коллегам по ту сторону Тихого океана: падают в районе 1%.
А вот на «московской» улице явно перевернулся КАМАЗ с пряниками: на позитиве от переговорного процесса (хотя пока есть только обещание приехать в гости одной из сторон) индекс Мосбиржи уходит вверх гэпами и прибавляет около 1.5% к цене открытия недели.
Широкий рынок показывает отрицательную динамику (около 1%), и продолжает снижаться. Но VIX не показывает «кошмара», сейчас на табло 15.80 «очков», что говорит о достаточно спокойном рынке. Это больше похоже на круги на воде от камня чем на цунами, резюмируют эксперты компании «Паритет».
Китайские индексы вторят своим коллегам по ту сторону Тихого океана: падают в районе 1%.
А вот на «московской» улице явно перевернулся КАМАЗ с пряниками: на позитиве от переговорного процесса (хотя пока есть только обещание приехать в гости одной из сторон) индекс Мосбиржи уходит вверх гэпами и прибавляет около 1.5% к цене открытия недели.
Экономические предпосылки
На фоне экономического форума в Давосе по рынку температура будет снижена, однако в четверг и пятницу могут случится интересные события. Например, если PCE выйдет высоким, то это окажет дополнительное давление на рисковую корзину, т.к. инфляция снова займёт место в головах. Рынок ждёт февральских отчётов, чтобы увидеть, наконец, снижение. В моменте может быть достаточно острая реакция, считают эксперты учебно-аналитического центра «Паритет», так что тут нужно рассчитывать свои силы.
Больше всего интересна пятница: все будут смотреть на тон Кадзуо Уэды, и если он будет голубиным и неуверенным, то это может ослабить йену, что приведёт к росту USDJPY, а её чрезмерный рост может спровоцировать валютные интервенции от BoJ. И не только их.
Резкое повышение ставки сделает заём иены для инвестиций в другие активы дороже. Это спровоцирует массовый вывод средств с развивающихся рынков, рынков акций и сырьевых товаров, что вызовет глобальную волну распродаж. Агрессивный шаг BoJ будет воспринят как прямой вызов премьер-министру Санаэ Такаити, выступающей против жёсткой политики. Это усилит неопределенность и рыночные страхи. Резкий рост доходности облигаций усугубит давление на бюджет Японии с высоким госдолгом и спровоцирует новые распродажи. BoJ окажется в ловушке между защитой иены и стабильностью госдолга.
Но рынок на такой исход не ставит свои деньги: сейчас в цены заносится сохранение ставки на прежнем уровне, что не вызовет удара по бондам обеих стран, а значит и по фондовым индексам.
На китайском фондовом рынке нет каких-то взрывных движений, хотя притоки в акции полупроводников и других tech-компаний (особенно связанных с AI) бьют рекорды. Но давление оказала новость о просьбе удалить серверы, предназначенные для HFT-торговли, что сильно бьёт по бизнесу. Регулирующие органы активизируют усилия по борьбе со спекуляциями и чрезмерной торговлей. Этот шаг также направлен на создание равных условий.
Больше всего интересна пятница: все будут смотреть на тон Кадзуо Уэды, и если он будет голубиным и неуверенным, то это может ослабить йену, что приведёт к росту USDJPY, а её чрезмерный рост может спровоцировать валютные интервенции от BoJ. И не только их.
Резкое повышение ставки сделает заём иены для инвестиций в другие активы дороже. Это спровоцирует массовый вывод средств с развивающихся рынков, рынков акций и сырьевых товаров, что вызовет глобальную волну распродаж. Агрессивный шаг BoJ будет воспринят как прямой вызов премьер-министру Санаэ Такаити, выступающей против жёсткой политики. Это усилит неопределенность и рыночные страхи. Резкий рост доходности облигаций усугубит давление на бюджет Японии с высоким госдолгом и спровоцирует новые распродажи. BoJ окажется в ловушке между защитой иены и стабильностью госдолга.
Но рынок на такой исход не ставит свои деньги: сейчас в цены заносится сохранение ставки на прежнем уровне, что не вызовет удара по бондам обеих стран, а значит и по фондовым индексам.
На китайском фондовом рынке нет каких-то взрывных движений, хотя притоки в акции полупроводников и других tech-компаний (особенно связанных с AI) бьют рекорды. Но давление оказала новость о просьбе удалить серверы, предназначенные для HFT-торговли, что сильно бьёт по бизнесу. Регулирующие органы активизируют усилия по борьбе со спекуляциями и чрезмерной торговлей. Этот шаг также направлен на создание равных условий.
Прогноз по фондовым индексам
Пока что индексы плавно сваливаются от уровня до уровня, не показывая какой-то внушительной динамики. В цены заносится негатив от геополитики, так что пока здесь не стоит искать лонговых позиций. Приведём изображение только Nasdaq, т.к. в целом по рынку все смотрятся одинаково
Если и реализовывать какие-то идеи, то только ситуативную торговлю от уровня до уровня: хороший свинг пока не созрел, делятся опытом эксперты компании «Паритет».
По китайским индексам нет сильных идей, но можно подождать окончания коррекции и решения по Vanke, чтобы присматриваться к лонгам. Однако нужно дождаться фактических итогов.
По китайским индексам нет сильных идей, но можно подождать окончания коррекции и решения по Vanke, чтобы присматриваться к лонгам. Однако нужно дождаться фактических итогов.
По Мосбирже продолжаем придерживаться позитивных взглядов: если ложный пробой 2710 подтвердится, то при ретесте ценой этого уровня можно снова возобновлять лонги, по мнению аналитиков компании «Паритет».
Нефть
Цены на нефть находятся в небольшом боковике, словно бы решая, куда им уже стоит податься – вверх или вниз?
Прогноз по нефти
На сегодня ключевым уровнем является 63: пробой и закрепление ниже откроют дорогу к тесту 60, что сулит неплохой апсайд для медведей. Если же подтвердится ложный пробой, то в игру вступят быки, но потенциал роста ограничен, считают аналитики компании «Паритет» - возможно тест 65-го уровня будет неплохой идеей, если цена нарисует вход в лонг.
Золото
Поздравляем покупателей золота! С прошлого обзора котировки прошли чуть больше 5000 пунктов!
Прогноз по золоту
Судя по метрикам, сохраняется бычий перекос в металлах со стороны крупных игроков, а розничные трейдеры только-только начали наращивать шорты по металлу. Обычный дисбаланс, на который мы привыкли ориентироваться. Если тенденции продолжатся, то стоит оставаться в позициях, предупреждают специалисты «Паритета».
Но не стоит забывать про четверг (РСЕ в США) и пятницу (решение BoJ по ставке) – тут могут быть фиксации прибыли перед выходом значимых новостей.
Но не стоит забывать про четверг (РСЕ в США) и пятницу (решение BoJ по ставке) – тут могут быть фиксации прибыли перед выходом значимых новостей.
Криптовалютный рынок
Ретест завершился, к сожалению, ложным пробоем. И не случайно аналитики центра «Паритет» советовали в прошлом обзоре подождать некоторое время – пробой не подтвердился и рынок сваливается в крутое пике под давлением геополитических рисков.
Прогноз по криптовалюте
Сейчас у биткоина много поддержек, от которых можно поискать покупки, но не стоит заниматься ловлей падающих ножей, это порочная практика, в долгосрочной перспективе не приносящая ничего, кроме убытков, считают эксперты учебно-аналитического центра «Паритет».
Для возобновления роста нужен позитив, а его пока нет.
Для возобновления роста нужен позитив, а его пока нет.
Валютный рынок
Рубль продолжает укрепляться, стремясь пробить 79 уровень.
Прогноз по российскому рублю
Если 70 уровень всё же сломают, то дорога на тест области 75—77 будет открыта, считают эксперты центра «Паритет».
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
Спешка, как известно, хороша только при ловле блох, и трейдер должен всегда помнить про эту поговорку: рекомендации аналитиков компании «Паритет» не лезть в продажи по евро и фунту принесла, как минимум, сохранение капитала – как было спрогнозировано в прошлом обзоре, нарисовался «ложный пробой». Сейчас желательно подождать коррекции к уровням и смотреть в лонг, если цена даст такой сценарий, предполагают аналитики «Паритета».
GBPUSD
Здесь аналогично евро, стоит набраться терпения и дождаться ретеста, а также хороших подтверждений прежде чем открывать лонги.
USDJPY
Йена переходит в наступление и пробивает 158 уровень, что делает приближение возможности включить интервенцию у Банка Японии. Сейчас мы находимся в сложном моменте: идёт война двух фронтов и многое зависит от пятницы (хоть рынок и не ставит на «удивление»), поэтому аналитики компании «Паритет» рекомендуют воздержаться от свинговых позиций по йене: слишком сильное давление с двух сторон, нет однозначного дисбаланса, на который можно было бы поставить и заработать «изи мани». Локальные трейды на младших таймфреймах при наличии опыта могут принести прибыль, тем более что в такие времена повышается волатильность.
