В четверг, 4 апреля, в своих выступлениях на тему инфляции и снижения ключевой ставки, представители FOMC и ФРС США противоречили друг другу. Рынок это не оценил и котировки обвалились. Сегодня, 5 апреля, выходят последние ключевые данные по рынку труда, и аналитики компании «Паритет» ожидают, что это заложит будущие среднесрочные тренды на ближайшее время.
Фондовые рынки
Торги на американских фондовых рынках в четверг закончились существенным падением индексов, причем снижение Dow Jones оказалось самым значительным с марта прошлого года.
После оптимистичного открытия дня рынки обратились к спаду вслед за комментариями представителей Федеральной резервной системы США
После оптимистичного открытия дня рынки обратились к спаду вслед за комментариями представителей Федеральной резервной системы США
Экономические предпосылки
Президент миннеапольского отделения Федерального резерва (FRB) Нил Кашкари выразил мнение, что возможны два случая понижения процентной ставки американским Центральным банком в 2024 году. Он подчеркнул, что темп снижения инфляции в Соединенных Штатах замедлился, сигнализируя о возможности, что Федеральная резервная система может не переходить к более мягкой кредитной политике в текущем году, если такая тенденция сохранится.
Кашкари, цитируемый Market Watch, указал на наблюдение отсутствия прогресса и поднял вопрос: «Должны ли мы вообще рассматривать идею понижения ставок.»
Томас Баркин, президент ричмондского отделения ФРБ, в своем выступлении в Вирджинии также поделился, что предпочитает не спешить с ослаблением финансовой политики, заявив: «Было бы мудро не спеша сокращать ставки», особенно учитывая уровень инфляции на начало 2024 года и добавил, что никто не желает возвращения инфляционного давления.»
В то же время, руководитель чикагского ФРБ Чарльз Гулсби выразил мнение, что недавние данные не указывают на неудачу Федрезерва в ослаблении инфляционного давления, подчеркнув: «Я убежден, что рассматриваемые два месяца не должны нас отклонять от намеченного курса.»
Торговое сообщество с нетерпением ожидает пятничный доклад Министерства труда США о безработице за март. По данным консенсус-прогноза экспертов, представленных на Trading Economics, ожидается, что число рабочих мест в стране увеличилось на 200 тыс. в прошедшем месяце, при сохранении уровня безработицы на отметке 3,9%.
Публикация Министерства труда в четверг показала неожиданный рост числа первичных обращений за пособиями по безработице за прошедшую неделю.
Число граждан США, подавших первичные заявки на пособие по безработице, увеличилось на 9 тыс., достигнув отметки в 221 тыс. По пересмотренным данным на неделю ранее показатель составлял 212 тыс., а не 210 тыс. как было озвучено ранее. Эксперты, опрошенные Trading Economics, в среднем ожидали увеличения к 214 тыс. от первоначально заявленного уровня предыдущей недели.
Кашкари, цитируемый Market Watch, указал на наблюдение отсутствия прогресса и поднял вопрос: «Должны ли мы вообще рассматривать идею понижения ставок.»
Томас Баркин, президент ричмондского отделения ФРБ, в своем выступлении в Вирджинии также поделился, что предпочитает не спешить с ослаблением финансовой политики, заявив: «Было бы мудро не спеша сокращать ставки», особенно учитывая уровень инфляции на начало 2024 года и добавил, что никто не желает возвращения инфляционного давления.»
В то же время, руководитель чикагского ФРБ Чарльз Гулсби выразил мнение, что недавние данные не указывают на неудачу Федрезерва в ослаблении инфляционного давления, подчеркнув: «Я убежден, что рассматриваемые два месяца не должны нас отклонять от намеченного курса.»
Торговое сообщество с нетерпением ожидает пятничный доклад Министерства труда США о безработице за март. По данным консенсус-прогноза экспертов, представленных на Trading Economics, ожидается, что число рабочих мест в стране увеличилось на 200 тыс. в прошедшем месяце, при сохранении уровня безработицы на отметке 3,9%.
Публикация Министерства труда в четверг показала неожиданный рост числа первичных обращений за пособиями по безработице за прошедшую неделю.
Число граждан США, подавших первичные заявки на пособие по безработице, увеличилось на 9 тыс., достигнув отметки в 221 тыс. По пересмотренным данным на неделю ранее показатель составлял 212 тыс., а не 210 тыс. как было озвучено ранее. Эксперты, опрошенные Trading Economics, в среднем ожидали увеличения к 214 тыс. от первоначально заявленного уровня предыдущей недели.
Прогноз по фондовым индексам
При такой неоднозначности в заявлениях рынка и в пробое трендовых линий индексами лучше посидеть «на заборе» до начала следующей недели. Если ретесты будут выполнены корректно, а заодно и пятничные данные по рынку труда подтвердят негативный сценарий, то рынки предпочтут выпустить пар и неплохо скорректироваться. А это значит, что на этом можно будет хорошо заработать.
Нефть
Нефть продолжает уверенный тренд вверх, достигнув всех целей, о которых писали аналитики компании «Паритет» в своих ранних прогнозах. К 8 утра по МСК нефть торгуется на уровне 90.54$/барр.
Прогноз по нефти
Скорее всего, тренд продолжится. И сейчас целевой уровень находится на 93.50$/барр. Если вы зафиксировали прибыль или наоборот ищете точку входа, то оптимальным уровнем для покупок станет область 87$/барр. От неё можно пробовать искать покупки до целевого максимума 93.50$/барр.
Золото
Золото снова радует покупателей и после публикации почти всех данных по рынку труда филигранно достигает отметки 2300$/oz, опубликованной в прошлом обзоре. С открытия рынка 5 апреля золото снижалось на -1,05%, но на 9 утра МСК снова прибавляет в цене и торгуется у отметки 2279$/oz.
Прогноз по золоту
Публикация NonFarm Peyrolls может вызвать сильную волатильность, поэтому аналитики компании «Паритет» рекомендуют переводить среднесрочные покупки в «безубыток» и не открывать новых позиций. Если данные по рынку труда расстроят рынок, то золото может развернуться и достигнуть отметки 2235$/oz. В противном случае отметка 2300$/oz будет снова протестирована, возможно, с обновлением максимальных цен.
Криптовалютный рынок
Bitcoin в целом торгуется в восходящем тренде, но переживает глубокие и резкие откаты. Волатильность высокая, что даёт возможность внутридневным спекулянтам зарабатывать.
Прогноз по криптовалюте
Ключевой уровень поддержки сейчас это – 65.300$. Если он не устоит, то котировки могут провалиться до области 61.000$. На 9 утра по МСК пятницы 5 апреля Bitcoin торгуется на хорошем локальном уровне 66.700$. Если этот уровень устоит, то от него стоит поискать внутридневные покупки с целями в районе 70.500$.
Валютный рынок
С начала апреля валютная пара USD/RUB не демонстрирует явных трендов и волтальности. В целом, картинка развивается согласно прошлым обзорам и пока что доллар/рубль торгуется выше 94 руб/доллар. Все прогнозы остаются прежними
Основные валютные пары FOREX
В конце недели обратные мажорные пары отыгрывают своё недельное падение, но это может быть недолгим праздником, т.к. на носу выход NonFarm Payrolls. Аналитики компании «Паритет» рекомендуют начинать активную торговлю уже на следующей неделе, когда сложатся среднесрочные тенденции.
