БДСМ-игрища Пауэлла, или рынок труда вставляет палки в колёса консенсусу.

Эту неделю американские индексы провели позитивно. В прошлом видеообзоре рынков мы рекомендовали обратить внимание на RUT как на актив, имеющий хороший апсайд для роста. Идея отрабатывается во всей красе и уже находится на половине пути к нашим минимальным целям. Мы поздравляем с прибылью тех, кто присоединился к покупкам! Russell2000 дал самый больший прирост на этой неделе из всех американских индексов — ~3%.

А вот более популярные коллеги, вроде SPX и NDX, дали по 1.5% прироста. Но стоит отметить, что они растут дальше, даже после выхода NFP.

CHINAH так и не смог выбраться из-под гнёта медведей и провёл эту неделю со снижением, похудев на 2%. Даже позитив с полей переговоров о тарифных ограничениях не может приподнять индекс.

Индекс Мосбиржи за неделю успел дать 2% прироста, но к утру пятницы скуксился и вернулся к тому, с чего начинал. И пусть до 25 июля ещё почти целый месяц, но уже сейчас очень активно из уст множества чиновников и CEO крупных компаний исходит идея о снижении ставки на пару процентов. Заложить позитив в цену ещё есть время, считают аналитики компании «Паритет», возможно индекс вернётся к росту, стоит быть внимательными.

Итак, сильный рынок труда (147 тыс. против 144 тыс. в прошлом выпуске) мог «шепнуть» Пауэллу, что американскую экономику можно ещё немного «придушить». А если отключится — всегда есть нашатырь (выкуп облигаций самой ФРС и принтер QE). Ведь Джером Пауэлл сам сказал, что будет ориентироваться на входящие показатели.

Ещё один позитивный «входящий» — индекс ISM в сфере услуг. Он вынырнул из-под фарватера: сейчас его значение 50.8, что выше 50 и прошлого 49.9. Хотя ожидали и вовсе 52.2 (откуда такие чаяния, хотелось бы знать). Сфера услуг — скелет американской экономики. Поэтому Пауэлл может ещё немного «покурить» с решением по ставке. За счёт рядовых граждан, разумеется.

Да и вероятности перестроились: сейчас уже почти никто не верит в 30 июля:

Однако несмотря на всё это, тот же Nasdaq продолжил свой рост выше, и даже в момент публикации NonFarm и ISM дал прирост почти в 1%, что весьма неплохо. В рынке просто дикий бычий моментум.

Ну что ж, в общем-то и целом, наша цель по «наждачку» выполнена! Вчера котировки пощупали 23098, если смотреть на mini-контракт Nasdaq на СМЕ, но вряд ли наши читатели имеют доступ к торгам на СМЕ. Поэтому посмотрим на другие источники котировок, где в среднем было значение 22913. Наши цели были 22800—23000, напомним.

Если хочется, можно дожать до 23к – благо, структура рынка позволяет, но сегодня нет американцев на рынке: они празднуют день независимости. Волатильность будет низкая, и на выходные можно уйти с текущим результатом. А можно закрыть позицию и открыть шампанское (или по вкусу). Выбор за вами, считают специалисты компании «Паритет».

CHINAH пока без изменений, если у вас есть лонги по нему, то можно их сохранить.

Для индекса Мосбиржи лучше дождаться закрепления за пробитой линией треугольника и определять, стоит ли входить в рынок.

А вот цены на «жижу» рисуют интересные картинки, готовясь к возможному развороту.

Действительно, равновесие нарушилось именно в момент выхода NFP: нефть вышла из наторговки и теперь рисует закрепление за пробитым уровнем. Технически это очень похоже на заявку для похода на север. Что ж, вполне вероятно дождаться ретеста пробитых 70 или 72.

Эксперты компании «Паритет» рекомендуют присмотреться к возможному выходу из «флажка», и возможности разыграть лонг. Посмотрим, удержится ли эта конструкция без американских денег до понедельника.

Поздравляем с прибылью покупателей золота! Цены дотянули до 3350! Правда нонфарм подлил дёгтя в бочку роста котировок.

Золото сейчас застревает между сопротивлением и поддержкой. Аналитики компании «Паритет» склонны считать, что золото всё же вернётся к росту — у ФРС нет другого пути, кроме как снизить ставку, хоть в июле, хоть в сентябре. Рынок уже принял эту игру, и просто ставит на это.

Если Пауэлл промахнётся с таймингом в июле, и экономике станет совсем плохо, то золото от этого выиграет ещё сильнее. Губернатор Техаса, кстати, допустил золото и серебро как официальные платёжные средства.

Аналитики компании «Паритет» предполагают, что золото пойдёт штурмовать северные уровни, указанные на скриншоте ниже. Стоит соблюдать осторожность: без американцев рынок может стать тонким и дёрганным. Консервативным трейдерам лучше дождаться понедельника.

Альтернативный сценарий — новая атака на 3305.

Биткоин за эту неделю успел сходить вверх и вниз по «два с хвостиком» процента и на утро пятницы торгуется с прибавкой +0.84% к цене открытия понедельника. В прошлом выпуске мы писали, что будет выполнен скорее всего ложный пробой 106300, т.к. там находилось слишком много денег доверчивых граждан.

Так оно и получилось, поздравляем с прибылью тех, кто осмелился разыграть эту карту! Как гласит старая рыночная мудрость: входить надо там, где страшно. Если входить там же, где и все, то результат будет такой же, как у всех.

Котировки протестировали уровень 110500 и пока задерживаются выше. Поддержка переехала на 105500: теперь это более актуальная зона. Аналитики «Паритета» считают, что биток будет торговаться на выходных в этом диапазоне. Альтернативным сценарием будет уход выше 110к с закреплением.

Позитивом для роста на следующей неделе станет зависание цен на выходные где-то в области не ниже 107500, считают эксперты «Паритета».

«Сишка» словно не верит в укрепление и очень осторожно отходит от уровня 80.60. Пока всё в рамках нашего сценария.

Русские, как известно, долго запрягают, да быстро едут. Тут может случиться то же самое. Тем более недавно наш президент Владимир Путин разрешил нерезидентам торговать на наших биржах. Негоже заморским боярам через дубайские NDF «в крысу» работать по рублю. Выходите сюда на наши рынки (платите нам, кстати, комиссию) и работайте открыто!

И это очень хорошо, если иностранцы будут работать на наших рынках — на открытой дороге к прямому активу всегда можно сэкономить на комиссиях разным «пассажирам», и это проще технически, чем через мутные схемки с тысячей пересадок. Плюсом нам идёт возможность видеть сделки иностранцев в разнородной отчётности, что упрощает задачу по зарабатыванию денег.

Евро немного засомневался в своём пути к северным широтам и застрял в боковике. Аналитики компании «Паритет» считают, что стоит пока продолжать работать по нашему прогнозу. Без американцев трудно сказать о реакции рынка на NFP, но то, что сейчас отражается в цене, выглядит как переваривание негатива перед походом дальше вверх, по мнению экспертов «Паритета».

Манёвр по британцу оказался не совсем ложным: фунт сделал ещё один нырок, на этот раз достав до 1.36. Сейчас нужно следить за 1.37, если закрепятся за ним, то всё вернётся на круги своя. Вполне может быть, что котировки до вторника-среды застрянут в боковике. Напомним, что 9 июля — крайний срок по тарифам от Трампа. В переговорах США—ЕС всё ещё есть некоторые шероховатости, и если они не разрешатся, то и евро, и фунт могут немного «пригорюниться».

Всё-таки пристрастие к саке даёт о себе знать — новый закол вверх к 145.100, и снова котировки сдуваются как воздушный шарик. Что ж, японская экономика переживает не лучшие времена (да и NFP подлил масла в огонь), будем снисходительны к некоторым выходкам. Всё же йена в хорошем состоянии даёт денег на полгода вперёд, потом правда приходит, чтобы занять снова, но тут главное удержаться и не показать, что у вас много денег: жесточайший мани-менеджмент - лучшая защита.

Пока аналитики компании «Паритет» придерживаются мнения, что котировки останутся в диапазоне 143.700 — 145.100.

Нужно следить за поддержкой — её пробой откроет дорогу вниз. Но надо дождаться понедельника, обновить метрики, в том числе US10Y, и посмотреть, что будет с рынком.