Остаётся всего неделя с небольшим до 18 июня, когда состоится заседание Джерома Пауэлла, на котором, как ожидается, он объявит что-то хорошее для финансовых рынков. Этим самым «хорошим» окажется хотя бы немного осязаемое между строк заявление о грядущем снижении ставок. Напомним, что сейчас консенсус сместился на более поздний срок — большая часть участников рынка считают, что цикл снижения начнётся в сентябре. Аналитики компании «Паритет» предполагают, что может быть разыграна карта «внезапного» признания рецессии и срочного начала тушения пожаров на финансовых рынках.
Фондовые рынки
В понедельник прошла встреча представителей США и Китая в Лондоне по вопросу торговых тарифов. Судя по высказыванию Трампа, она прошла хорошо, и Китай возобновит поставки редкоземельных металлов в США. Рынки на это отреагировали нейтрально, нарисовав «дожики» на дневных свечках. Впрочем, в текущей, ситуации, отсутствие негатива — уже позитив.
Большинство мировых индексов торгуется с ростом на начало текущей недели. Аналитики «Паритета» склонны считать, что тенденция продолжит своё развитие. А вот индекс Мосбиржи вчера продолжил падение, начатое на прошлой неделе. Инвесторы ждали снижения ставки, и когда вышел «факт», рынок полился вниз — классический buy the rumor, sell the fact. Хотя снижение ставки на 1% ничего не меняет в практическом смысле, но это хороший сигнал, что натяжение долговой удавки начинает ослабевать.
Большинство мировых индексов торгуется с ростом на начало текущей недели. Аналитики «Паритета» склонны считать, что тенденция продолжит своё развитие. А вот индекс Мосбиржи вчера продолжил падение, начатое на прошлой неделе. Инвесторы ждали снижения ставки, и когда вышел «факт», рынок полился вниз — классический buy the rumor, sell the fact. Хотя снижение ставки на 1% ничего не меняет в практическом смысле, но это хороший сигнал, что натяжение долговой удавки начинает ослабевать.
Экономические предпосылки
На этой неделе внимание стоит направить на среду и четверг: выйдут CPI, соответственно. Рынок не ждёт, что инфляция вдруг станет могучей, однако всякие сюрпризы могут быть. Например, Трампу было бы выгодно устроить ещё один сеанс кошмаринга финансовых рынков: объявить рецессию (назвав в очередной раз Пауэлла «дураком и тормозом»), а потом кинуться спасать планету. Таким образом поднимается рейтинг, финансовые рынки напитываются живительной влагой денежных потоков — под такую дудку не грех и QE включить на хорошем режиме. Но перед этим выйдет ВВП за 2-ой квартал (если будет два квартала подряд снижение, то это уже, технически, рецессия), и очередная серия Санта-Барбары «вы госдолг США видели?».
Аналитики «Паритета» не ожидают сильных движений на публикации инфляционных маркеров США и считают, что можно оставаться в текущих позициях.
Аналитики «Паритета» не ожидают сильных движений на публикации инфляционных маркеров США и считают, что можно оставаться в текущих позициях.
Прогноз по фондовым индексам
Рынки продолжат затягивать вверх, и мы хотим напомнить расклад: приток денег в ETF и акции сейчас на максимумах за много лет, а на носу рецессия и непонятки с американской экономикой. Классическая фраза «закупился на хаях, прокатился…». Скорее всего где-то в июле-августе индексы достигнут максимальных значений и затем посыпятся вниз, как и золото, кстати.
Если у вас нет хорошей среднесрочной позиции и вступать в последний вагон это не ваш стиль, то эксперты «Паритета» рекомендуют обратить внимание на RUS2000 — индекс Russell всё ещё имеет хороший апсайд для покупок в размере 7—13% несмотря на то, что его коллеги уже убежали на несколько кругов вперёд.
Если у вас нет хорошей среднесрочной позиции и вступать в последний вагон это не ваш стиль, то эксперты «Паритета» рекомендуют обратить внимание на RUS2000 — индекс Russell всё ещё имеет хороший апсайд для покупок в размере 7—13% несмотря на то, что его коллеги уже убежали на несколько кругов вперёд.
Нефть
Нефть уходит наверх, и ей вторят метрики. Специалисты «Паритета» раскинули веер вероятностей для достижения целей по покупкам.
Прогноз по нефти
Идея с шортом отменилась после слома уровня 66.50, и теперь открывается дорога к росту. Стоит помнить, что на этой неделе барометр инфляции может качнуться в среду и четверг, так что для консервативных трейдеров вход может быть сдвинут на конец недели. Остальным участникам рынка можно присмотреться к покупкам.
Золото
Золото всё же вышло по медвежьему сценарию, но протестировать 3290 не хватило топлива. Поздравляем с прибылью тех, кто успел взять шорты! Сохранять ли позицию дальше?
Прогноз по золоту
Если у вас есть продажи, то часть объёма можно зафиксировать, а если нет сделок, то до выхода инфляционных данных лучше работать внутри дня, считают аналитики компании «Паритет». Консервативным свинг-трейдерам пока придётся посидеть на заборе — хороший дисбаланс пока не сформировался.
Криптовалютный рынок
Что и требовалось доказать — в прошлом прогнозе высказывалась идея о ложном пробое поддержки 102к и удержании покупок, и биткоин продемонстрировал отличную динамику роста! Поздравляем тех, кто, как и мы, мужественно держит лонговые позиции и верит в свой успех. Когда вера подкрепляется он-чейн метриками и макроанализом, «так оно как-то надёжнее» — иронизируют специалисты компании «Паритет».
Прогноз по криптовалюте
Продолжаем смотреть на рынок сквозь призму бычьих маркеров и остаёмся в лонговых позициях.
Валютный рынок
Ну что ж, если вам удалось додержать шорты до целевого уровня 76.00 — принимайте поздравления! Наша долгосрочная цель достигнута!
Прогноз по российскому рублю
Вчерашний день оставил длинную тень на графиках, однако в этом баре нет аномального объёма, чтобы его можно было посчитать разгрузочным. Пока что продолжаем работать в рамках прошлого прогноза: считаем, что дно где-то рядом, и копим свободный кэш, чтобы откупить USDRUB.
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
Пока не вышла инфляция по частным и промышленным секторам, остаёмся в прежней бычьей модели.
GBPUSD
Британец пока действует так же, тут всё тоже самое.
USDJPY
Пока что йена только кусается — ложные проколы 145.00 следуют один за другим. Но это нормальная практика, подчёркивают эксперты компании «Паритет». Доходность 10-леток и индекс доллара тоже отскакивают. Остаётся ждать, пока эти две метрики придут в движение, и можно будет снова искать продажи по йене. Часть других метрик остаётся в бычьей модели.
