События в России и их влияние на мировые финансовые рынки

Фондовые индексы и акции США закрыли последний торговый день прошлой недели снижением. По итогу дня: Индекс S&P 500 -0.77%, Dow Jones Industrial Average -0,65%, Nasdaq 100 -1.01%. Нефть Brent поднялась в район $74,01/барр., а золото поднялось в район $1930/oz.

Минфин США после поднятия потолка госдолга начал спешно размещать US Treasuries, пополняя опустевший общий счет казначейства. За последние две с половиной недели остатки на нем выросли более чем на $340 млрд, но еще предстоит немало размещений – на сотни миллиардов.

После закачки денег в банковскую систему во время острой фазы кризиса ФРС вновь начала откачивать ликвидность с рынка путем количественного ужесточения. За последние три месяца – с 22 марта по 21 июня – ее баланс сократился на $371 млрд. И этот процесс продолжается.

При этом именно сейчас идет крупнейшая ребалансировка портфелей с 2021 года. По оценкам JP Morgan, до конца июня будет продано акций на $150 млрд. Одно лишь это, по его расчетам, должно снизить мировые индексы на 5%.

Мировые цены на нефть в понедельник растут днем в пределах 1,00%, стоимость марки Brent в район 75,00 долларов, рынки оценивают ряд противоречивых факторов и ожидают статистику из США. Нефть марки Brent торгуется вечером районе в $74,90/барр.

Нефтяной рынок продолжает оценивать факторы минувших выходных за отсутствием важных для него экономических статданных — большая их часть выйдет во второй половине недели. Главным двигателем цен на нефть стали события субботы в России, однако эксперты считают, что в долгосрочной перспективе эта ситуация окажет меньше влияния, чем экономическая информация.

В среду инвесторы ожидают публикации официальных данных по коммерческим запасам нефти в США. В прошлый раз за неделю по 16 июня показатель неожиданно снизился на 3,8 миллиона баррелей, в то время как аналитики ждали роста на 0,3 миллиона.

В четверг министерство торговли США выпустит третью, окончательную оценку роста ВВП страны в первом квартале. Аналитики ждут, что показатель вырос на 1,4 процента в пересчете на год (если бы ВВП четыре квартала подряд рос такими же темпами). Предыдущая оценка минторга говорила о росте ВВП на 1,3 процента в пересчете на год.

Основной сценарий — это покупка нефти после завершения коррекционного снижения от сильного восходящего импульса в направлении к уровню сопротивления $78,00/барр. и выше. Это станет возможно после закрепления выше уровня сопротивления $78,00 и далее к 90.00/барр и выше.

Альтернативный сценарий — возможное снижение при закреплении цен ниже уровня поддержки $73,00 и далее к 71,00, что откроет дорогу к более низким ценам в направлении к $70,00/барр. и ниже, строят предположения в учебно-аналитическом центре «Паритет».

Мировые цены на золото в понедельник вечером растут в пределах 0,25%, до 1933/oz. после того, как за предыдущую неделю снизилась на 2,11%.

Рост золота в начале недели может быть связан с уходом инвесторов от риска после субботних событий в России. Драгоценный металл является «активом-убежищем», в который вкладываются инвесторы, не желающие подвергать свои вложения риску во время значимых для рынка происшествий.

В то же время, альтернативным «активом-убежищем» является американская валюта — из-за этого, как правило, стоимость доллара и золота имеют обратно пропорциональную динамику. Ослабление доллара к мировым валютам, таким как евро и иена, а также снижение его индекса (курса к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) на 0,19 процента способствуют росту цен на драгоценный металл.

С открытия торгов в понедельник биткоин снижался в цене, но к вечеру снижение замедлилось и начался рост актива: с $30 320 в пятницу до $30 020 в понедельник на торгах вечером. Ближе к вечеру снижение сменилось и за последние сутки снижение составляет почти 1,60%. Внутридневной максимум был установлен на отметке $30 660 в понедельник. Инструмент торгуется в восходящей тенденции W1 формата и в данный момент корректируется от волны роста ранее, что указывает на возможное продолжение роста инструмента после коррекционного снижения.

Основной сценарий – при закреплении выше сопротивления $31 350 возможен некоторый рост актива в направлении к более высоким ценам в район $32 500 и выше.

Альтернативный сценарий – закрепление цены ниже поддержки $29 500 может привлечь новых продавцов, которые подтолкнут цену к снижению в направлении к $28 000, полагают в учебно-аналитическом центре «Паритет».

К 20:00 МСК доллар/рубль – рост на 0,47% до 85,08, а евро/рубль – растет на 1,11%, до 92,12 на Форекс.

Пара доллар/рубль. В понедельник рубль снизился против доллара и евро-84,59 руб. и 92,28 рублей соответственно на Московской бирже.

При закреплении выше уровня сопротивления 87,20 руб. откроется путь в направлении к 88,00 руб. и далее к 88.50 руб. и выше, а при закреплении ниже поддержки 83,30 руб, откроется путь в направлении к 82,30руб. и далее к 81.00 руб.

По состоянию на 20:00 мск курс евро к доллару увеличивался до 1,0913 доллара с уровня прошлого закрытия в 1,0889 доллара. Курс доллара к иене опускался до 143,47 иены со 143,68 иены. А индекс доллара (курс к корзине валют шести стран — торговых партнеров США) снижался на 0,18 процента, до 102,72 пункта.

По итогам предыдущей недели евро подешевел к доллару на 0,4 процента. Инвесторы во всем мире с беспокойством оценивали перспективы глобальной экономики в период продолжающего «ястребиного» курса денежно-кредитной политики.

В четверг ожидается публикация статданных по ВВП США. Аналитики полагают, что экономика страны в первом квартале по третьей, окончательной оценке выросла на 1,4 процента в пересчете на год (если бы ВВП четыре квартала подряд рос такими же темпами). Вторая оценка предполагала увеличение американского ВВП на 1,3 процента, первая — на 1,1 процента.

Кроме того, во вторник ожидается выступление главы Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла. Участники рынка рассчитывают получить дополнительные сигналы по дальнейшему курсу монетарной политики регулятора.

Курс доллара подрос к евро и к ене в понедельник вечером.

Внешний рыночный фон позитивен для товарных активов. Рынок нефти торгуется на данный момент ниже психологически значимого уровня $80,00/барр. сорта Brent.

В итоге доллар подрос к рублю на 0,46%, евро растет к рублю — на 1,11%. Рублевая цена нефти колеблется около 5,30 тысячи за баррель сорта Brent.

Что касается перспектив на данную торговую неделю 19-23.06.23 г., можем предположить несколько сценариев.

Первый сценарий — пока сохраняются и усиливаются геополитические и санкционные риски, а цены на нефть возобновят снижение, можно предположить некоторое ослабление рубля к уровню сопротивления 85,00 руб., а при закреплении выше 85,00 руб., откроется путь к 85,50 руб. и далее в направлении к 86,00 руб. или несколько выше. Это будет возможно при нарастании геополитической напряженности, и снижении нефтяных цен в район $80-70/барр. и ниже.

Второй сценарий — это продолжение укрепления актива в направлении к отметке 83,30 руб., а при закреплении ниже 83,30 руб. откроется путь в направлении к уровню поддержки 82,30 руб. и далее в направлении к 81,50 руб. Это будет возможно при снижении геополитической напряжённости, возобновлении роста нефтяных цен в направлении к $80,00-90,00/барр. и выше.

В сложившихся условиях основными факторами, определяющими дальнейшую динамику рублевого курса, сохраняются геополитические и санкционные риски, движения нефтяных цен, общие настроения рынка, и действия ЦБ на рынке.

В фокусе внимания на текущей неделе у инвесторов:

Вторник, 27.06.23г.
11:00 - Выступление главы ЕЦБ К. Лагард (Европейский валютный союз).
15:30 - Заказы на капитальные товары без учета оборонных и авиационных (США).Заказы на товары длительного пользования (США).
15:00 - Базовый индекс потребительских цен от Банка Канады, г/г (Канада). 17:00 – Индекс доверия потребителей, Продажи нового жилья по США,

Среда, 28.06.23г.
04:30 - Индекс потребительских цен (м/м) (Австралия).
16:30 - Выступление главы ФРС Пауэлла (США).
16:30 - Выступление главы Банка Англии Э. Бейли (Великобритания).
17:00 – Запасы сырой нести по США.

Четверг, 29.06.23г.
04:30 - Розничные продажи (м/м) (Австралия).
09:30 - Выступление главы ФРС Пауэлла(США).
15:00 - Гармонизированный индекс потребительских цен (г/г) (Германия).
15:30 - Годовые данные по ВВП (США), Число первичных заявок на получение пособий по безработице по США.
17:00 Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости по США.

Пятница, 30.06.23г.
04:30 - Уровень деловой активности в производственной сфере NBS (Китай). 09:00 - Валовой внутренний продукт (кв/кв) (Великобритания).
12:00 - Индекс потребительских цен (г/г) (Европейский валютный союз).
15:30 – Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление по США.

Индекс доллара США снижается к корзине из 6 валют, торгуется в районе 102,35. Евро торгуется с ростом в понедельник на снижении доллара США.

Котировки евро/доллар – рост на 0,20%, торгуются у 1,0911.
Котировки доллар США/японская иена - снижение на 0,14% до 143,48.
Котировки пары британский фунт/доллар США - рост на 0,05% до $1,2719.
Котировки пары австралийский доллар/доллар США - рост на 0,02% до 0,6679.

Цены на нефть показывают рост на 0,70%. К 20:00 МСК фьючерсы на нефть марки Brent сейчас оцениваются в $74,53 за баррель.