Рынки замирают в ожидании Джексон-Хоула, движения на этой неделе были хаотичными по большинству активов. Сегодня в 17 часов по МСК Джером Пауэлл будет выступать с речью на FED Chair Testimony, где, по ожиданию рынков, он внесёт ясность о ближайшем будущем ДКП. Однако, после вышедших в четверг негативных экономических данных, рынки немного разуверились в снижении ставки 17 сентября.
Фондовые рынки
Эта неделя окрашивается красным для американских индексов — не было ни дня, который бы закрыли быки. Так, SPX за неделю потерял чуть больше 1%, а NDX в пике давал просадку около 3%.
Гонконгский CHINAH провёл неделю смешанно: чёрно-белая палитра свечек практически не повлияла на цену, и сейчас он стремится закрыть неделю без изменений.
IMOEX потерял около 5% за эту неделю: сказались фиксации прибыли на фоне вялого развития переговорного процесса. Если ожидания по переговорам на Аляске забросили цены в район чуть выше 3000, то сейчас, когда Трамп отходит чуть в сторону, а Украина и Россия неоднозначно высказываются по переговорам, котировки резко разворачиваются на юг. Если учесть, что большую часть сделок сейчас делают «физики», то становится понятна природа таких эмоциональных качелей.
Гонконгский CHINAH провёл неделю смешанно: чёрно-белая палитра свечек практически не повлияла на цену, и сейчас он стремится закрыть неделю без изменений.
IMOEX потерял около 5% за эту неделю: сказались фиксации прибыли на фоне вялого развития переговорного процесса. Если ожидания по переговорам на Аляске забросили цены в район чуть выше 3000, то сейчас, когда Трамп отходит чуть в сторону, а Украина и Россия неоднозначно высказываются по переговорам, котировки резко разворачиваются на юг. Если учесть, что большую часть сделок сейчас делают «физики», то становится понятна природа таких эмоциональных качелей.
Экономические предпосылки
Вечером в четверг был опубликован индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии, и он оказался разочаровывающим (вкупе с плохими цифрами с рынка труда): если почитать его, то видно, что инфляция, по сути, никуда не уходила и продолжает давить на цены. Производители не ждут снижения в ближайшие 6 месяцев. А цены (и закупок, и отпуска товаров) растут без остановки.
Прогноз по фондовым индексам
Появление новой волны негатива не осталось незамеченным, и вероятности по ставкам снова перестроились: теперь уже четверть опрошенных не верит в снижение в сентябре. И это отражается на ценах индексов.
Если Пауэлл заведёт старую пластинку про инфляцию и рынок труда, намекнув на «облом» 17 сентября, то это вызовет коррекцию на рынках, которая будет куда сильнее, чем текущие плюс-минус 2%.
Но аналитики компании «Паритет» сходятся во мнении, что коррекция не будет затяжной: у ФРС нет другого выхода, кроме как начинать снижать ставку, и индексы, быстро впитав негатив, снова начнут заносить в цены снижение ставки, только уже более резкое и сильное.
В данный момент лучше воздержаться от новых позиций (учитывая слабый отчёт ФРБ Филадельфии, на который может ссылаться Пауэлл), рекомендуют специалисты центра «Паритет».
Если Пауэлл заведёт старую пластинку про инфляцию и рынок труда, намекнув на «облом» 17 сентября, то это вызовет коррекцию на рынках, которая будет куда сильнее, чем текущие плюс-минус 2%.
Но аналитики компании «Паритет» сходятся во мнении, что коррекция не будет затяжной: у ФРС нет другого выхода, кроме как начинать снижать ставку, и индексы, быстро впитав негатив, снова начнут заносить в цены снижение ставки, только уже более резкое и сильное.
В данный момент лучше воздержаться от новых позиций (учитывая слабый отчёт ФРБ Филадельфии, на который может ссылаться Пауэлл), рекомендуют специалисты центра «Паритет».
Нефть
Цены на нефть вторят рынку: котировки уходят на север, отражая инфляционную динамику в отчётах.
Прогноз по нефти
Выход из боковика случился, и можно было бы разыграть лонги, но перед Пауэллом лучше воздержаться от этого.
Золото
Продолжаются атаки на круглый уровень 3333, и у быков появляется надежда: локальный максимум 3345 был обновлён 20 августа, и на графике образовался бычий импульс. Теперь волна 3315—3350 является зоной, пригодной для покупок. Но стоит ли сейчас покупать?
Прогноз по золоту
Специалисты «Паритета» рекомендуют всё же воздержаться от новых позиций сегодня, а открываться уже постфактум от прошедшего симпозиума. Если он пройдёт хорошо, то рынки «выдохнут», и начнут заносить в цены сентябрьское снижение. И тогда можно присматривать покупки вплоть до 3400—3430, а то и выше, делятся опытом аналитики компании «Паритет».
Если же Пауэлл снова лишит рынок надежды, то провал ожиданий отправит котировки пробовать на прочность зону 3270. И, в таком случае, следующая неделя может закрыться ещё ниже.
Если же Пауэлл снова лишит рынок надежды, то провал ожиданий отправит котировки пробовать на прочность зону 3270. И, в таком случае, следующая неделя может закрыться ещё ниже.
Криптовалютный рынок
Как и ожидалось, биткоин протестировал 112500.
Прогноз по криптовалюте
Здесь ничего нового — находимся в ожидании речи Пауэлла и смотрим, как откроется следующая неделя
Валютный рынок
Пока на валютном рынке не происходит ничего интересного.
Прогноз по российскому рублю
Пока цели сохраняются старые — можно ожидать роста до 91.00
Основные валютные пары FOREX
EURUSD
Цены пробивают значимый зеркальный уровень 1.15950, но удастся ли им там закрепиться? Аналитики «Паритета» напоминают, что график часто рисует ложный прокол, близкий по характеру к синим стрелкам на графике.
Если симпозиум для рынка пройдёт неблагоприятно, то евро отправится искать дно ниже 1.14600, в противном же случае можно поставить на рост до 1.16700 в ближайшие сутки-двое (торговые дни, естественно, а не календарные).
Если симпозиум для рынка пройдёт неблагоприятно, то евро отправится искать дно ниже 1.14600, в противном же случае можно поставить на рост до 1.16700 в ближайшие сутки-двое (торговые дни, естественно, а не календарные).
GBPUSD
По фунту так же остаёмся в позитивном ключе, несмотря на снижение и попытку пробоя 1.34. Если она увенчается успехом, то со следующей недели можно работать от шорта, делятся взглядом аналитики компании «Паритет». Но также вероятно и появление ложного пробоя этого ключевого уровня, что откроет дорогу наверх.
Но пока лучше воздержаться от каких-либо позиций.
Но пока лучше воздержаться от каких-либо позиций.
USDJPY
Йена, конечно же, отражает растущие доллар и доходность 10-летних облигаций США. Хотя последние притормозили на этой неделе, опасно «танцуя» возле ключевого уровня 4.33%. На йене, несмотря на рост котировок, сохраняется большое количество продавцов, и зона продаж остаётся в силе. Словом, мало что поменялось за эту неделю, поэтому остаёмся работать в прежнем режиме, без резких движений.
